Parrot Protocol

O que é o Parrot Protocol?

O Parrot Protocol é uma rede de finanças descentralizadas (DeFi) construída na Solana. Seu principal objetivo é desbloquear a liquidez aprisionada em ativos DeFi, particularmente tokens LP e tokens que rendem juros, permitindo empréstimos, emissão de stablecoins e negociação alavancada.

Os produtos principais do Parrot Protocol incluem:

• Stablecoin PAI – uma stablecoin descentralizada lastreada em tokens LP
• Mercado de Empréstimos Parrot – uma plataforma de empréstimos e financiamentos não custodiais
• Criador de Mercado Automatizado Virtual (vAMM) – um sistema de negociação com margem usando PAI como unidade de conta

Ao permitir que tokens LP sejam usados como colateral, o Parrot Protocol proporciona liquidez adicional e flexibilidade financeira para os usuários de DeFi.

O que é PRT?

PRT (Parrot Token) é o token de governança e utilitário do Parrot Protocol. Ele desempenha um papel central na governança do protocolo, mecanismos de staking e estruturas de incentivo.

O suprimento total de PRT é de 21 bilhões de tokens, distribuídos da seguinte forma:

• Incentivos do protocolo – 35% (distribuídos para incentivar a participação)
• Equipe e primeiros colaboradores – 20% (bloqueados e liberados ao longo de três anos)
• Oferta Inicial de DEX (IDO) – 10% (leiloado durante o lançamento)
• Ecossistema e parcerias – 10% (alocados para integrações e colaborações)
• Investidores Seed – 20% (liberados ao longo de três anos)
• Reserva Controlada pelo Protocolo (PCR) – 5% (usada para provisão de liquidez)

Para que serve o PRT?

O PRT serve tanto como um token de governança quanto como um token de utilitário, permitindo que os detentores influenciem as decisões do protocolo enquanto também habilitam serviços relacionados à liquidez.

1. Governança

   • Os detentores de PRT podem participar da governança do Parrot Protocol, votando em:
   • Taxas de estabilidade e parâmetros de empréstimo
   • Tipos de ativos colaterais para empréstimos e emissão de PAI

   • Atualizações de sistema e mudanças no protocolo

     Detentores que bloqueiam seu PRT recebem gPRT (PRT de governança), que concede poder de voto e incentivos adicionais. Quanto mais tempo o PRT estiver bloqueado, maior a influência na governança.

2. Staking & yPRT (Token de Rendimento Parrot)

   • Os detentores de PRT podem apostar seus tokens para receber yPRT, que acumula recompensas ao longo do tempo.
   • yPRT ganha incentivos do protocolo e representa uma reivindicação sobre a receita do protocolo.
   • O vesting do yPRT gradualmente converte-o de volta em PRT ao longo de sete dias, com 50% desbloqueando após 2,1 dias.

3. Pools de Liquidez & Câmbio

   • O PRT é usado para suportar pools de liquidez que melhoram a redenção e conversão de ativos sintéticos:
   • Pool de Liquidez PRT – permite a redenção direta de ativos sintéticos emitidos pelo protocolo (por exemplo, PAI, pSOL). Sem isso, os usuários devem comercializar sintéticos em mercados secundários.
   • Pool de Câmbio PRT – facilita trocas sem deslizamento entre diferentes ativos sintéticos. Por exemplo, trocar 100 PAI por pSOL seria processado via o pool, garantindo execução de preços eficiente.
   • Pool de Liquidação PRT – fornece um pool de capital sem confiança e sem permissão que qualquer operador de bot pode usar para liquidar cofres. As taxas de liquidação são distribuídas entre os participantes do pool de forma proporcional.

4. Redistribuição de Taxas do Protocolo

   • O PRT desempenha um papel central no modelo de receita do Parrot Protocol, que gera taxas a partir de:
   • Taxas de estabilidade na emissão de stablecoins PAI
   • Penalidades de liquidação do Parrot Lending
   • Taxas de empréstimo dos mercados de empréstimos
   • Taxas de negociação do vAMM de negociação com margem

   • Uma porcentagem dos ganhos de produtos de rendimento +EARN

     Uma parte dessas taxas é usada para recomprar PRT, redistribuindo valor para participantes da governança e stakers.

5. PRT como Mecanismo de Reserva

   • O PRT também funciona como um ativo de reserva em caso de insolvência do sistema. Se o protocolo acumular dívidas ruins, PRT pode ser emitido para cobrir déficits, garantindo solvência em condições extremas de mercado.

Transição para um Protocolo Sem Token

Em julho de 2023, o Parrot Protocol apresentou uma proposta para transitar para um modelo sem token, permitindo que os detentores de PRT resgatem seus tokens por uma parte do tesouro. O preço de resgate proposto foi de $0,0045 por PRT, significativamente mais baixo do que as avaliações iniciais, levando a um retorno de investimento (ROI) reportado de -89% para os primeiros investidores.

A proposta gerou forte oposição dentro da comunidade, com preocupações sobre:

• Falta de transparência – A justificativa por trás da transição não foi totalmente explicada.
• Concentração de propriedade de tokens – Relatórios indicaram que aproximadamente 81% dos tokens PRT eram controlados pela equipe do Parrot e por insiders, levantando preocupações sobre a integridade da governança.
• Fundos não reclamados – O período de resgate foi definido para oito semanas, com incerteza sobre o que aconteceria com os fundos não reclamados. Investidores se preocuparam que insiders pudessem se beneficiar desses ativos restantes.
• Desbloqueio prematuro de tokens da equipe e de investidores de risco – Essa decisão consolidou ainda mais o controle sobre os tokens entre insiders, levantando dúvidas sobre a justiça no processo de votação.

Apesar da reação da comunidade, a proposta foi aprovada com 99,8% dos votos, levando ao início de um programa de recompra de tokens no final de julho de 2023. Após a transição, o Parrot Protocol deixou de operar com um token nativo, efetivamente removendo o PRT da circulação.

Quem criou o Parrot Protocol (PRT)?

O Parrot Protocol foi desenvolvido por uma equipe anônima focada em soluções DeFi baseadas em Solana.

O projeto lançou sua mainnet em meados de 2021 e realizou uma IDO em setembro de 2021, distribuindo 10% do suprimento total de PRT por meio de um sistema de leilão duplo.

O Parrot Protocol está integrado ativamente ao ecossistema DeFi da Solana, fazendo parcerias com Serum, Saber e Mercurial para melhorar a liquidez, empréstimos e eficiência de stablecoins.