Parrot Protocol

Cos'è il Parrot Protocol?

Il Parrot Protocol è una rete di finanza decentralizzata (DeFi) costruita su Solana. Il suo obiettivo principale è sbloccare la liquidità intrappolata negli asset DeFi, in particolare nei token LP e nei token a interesse, abilitando il prestito, la creazione di stablecoin e il trading con leva.

I principali prodotti del Parrot Protocol includono:

• PAI stablecoin – una stablecoin decentralizzata supportata da token LP
• Mercato di prestito Parrot – una piattaforma di prestito e di prestito non custodia
• Market Maker Automizzato Virtuale (vAMM) – un sistema di trading a margine che utilizza PAI come unità di conto

Consentendo l'uso dei token LP come garanzia, il Parrot Protocol fornisce ulteriore liquidità e flessibilità finanziaria agli utenti DeFi.

Cos'è PRT?

PRT (Parrot Token) è il token di governance e utilità del Parrot Protocol. Gioca un ruolo centrale nella governance del protocollo, nei meccanismi di staking e nelle strutture di incentivo.

L'offerta totale di PRT è di 21 miliardi di token, distribuiti come segue:

• Incentivi del protocollo – 35% (distribuiti per incentivare la partecipazione)
• Team e primi collaboratori – 20% (bloccati e soggetti a vesting per tre anni)
• Offerta Iniziale di DEX (IDO) – 10% (messi all'asta durante il lancio)
• Ecosistema e partnership – 10% (allocati per integrazioni e collaborazioni)
• Investitori seed – 20% (soggetti a vesting per tre anni)
• Riserva controllata dal protocollo (PCR) – 5% (utilizzata per la fornitura di liquidità)

A cosa serve PRT?

PRT funge sia da token di governance che da token di utilità, consentendo ai titolari di influenzare le decisioni del protocollo e di abilitare servizi legati alla liquidità.

1. Governance

   • I titolari di PRT possono partecipare alla governance del Parrot Protocol, votando su:
   • Commissioni di stabilità e parametri di prestito
   • Tipi di asset collaterali per prestiti e creazione di PAI

   • Aggiornamenti di sistema e modifiche al protocollo

     I titolari che bloccano i loro PRT ricevono gPRT (governance PRT), che conferisce potere di voto e incentivi migliorati. Più a lungo i PRT sono bloccati, maggiore è l'influenza sulla governance.

2. Staking e yPRT (Parrot Yield Token)

   • I titolari di PRT possono mettere in staking i loro token per ricevere yPRT, che accumula ricompense nel tempo.
   • yPRT guadagna incentivi dal protocollo e rappresenta un diritto sui ricavi del protocollo.
   • Il vesting di yPRT lo converte gradualmente di nuovo in PRT nel corso di sette giorni, con il 50% sbloccato dopo 2.1 giorni.

3. Liquidità e Pool di Scambio

   • PRT è utilizzato per supportare pool di liquidità che migliorano il rimborso e la conversione di asset sintetici:
   • Pool di Liquidità PRT – consente il rimborso diretto di asset sintetici emessi dal protocollo (es. PAI, pSOL). Senza questo, gli utenti devono scambiare sintetici su mercati secondari.
   • Pool di Scambio PRT – facilita scambi senza slippage tra diversi asset sintetici. Ad esempio, scambiare 100 PAI per pSOL verrebbe elaborato tramite il pool, garantendo un'efficiente esecuzione del prezzo.
   • Pool di Liquidazione PRT – fornisce un pool di capitale senza fiducia e permissionless che qualsiasi operatore di bot può utilizzare per liquidare vault. Le commissioni di liquidazione sono distribuite ai partecipanti del pool in base a un sistema pro-rata.

4. Redistribuzione delle Commissioni del Protocollo

   • PRT gioca un ruolo centrale nel modello di reddito del Parrot Protocol, che genera commissioni da:
   • Commissioni di stabilità sulla creazione di stablecoin PAI
   • Penali di liquidazione dal Parrot Lending
   • Commissioni di prestito dai mercati di prestito
   • Commissioni di trading dal trading a margine vAMM

   • Una percentuale dei guadagni dai prodotti d'interesse +EARN

     Una porzione di queste commissioni viene utilizzata per riacquistare PRT, redistribuendo valore ai partecipanti alla governance e agli staker.

5. PRT come Meccanismo di Backup

   • PRT funge anche da asset di riserva in caso di insolvenza del sistema. Se il protocollo accumula debiti non buoni, PRT può essere emesso per coprire i deficit, garantendo solvibilità in condizioni di mercato estreme.

Transizione a un Protocollo Senza Token

A luglio 2023, il Parrot Protocol ha introdotto una proposta per transitare a un modello senza token, consentendo ai titolari di PRT di riscattare i loro token per una quota del tesoro. Il prezzo di riscatto proposto era di $0.0045 per PRT, significativamente inferiore alle valutazioni iniziali, portando a un ROI riportato del -89% per i primi investitori.

La proposta ha suscitato forti opposizioni all'interno della comunità, con preoccupazioni riguardo:

• Mancanza di trasparenza – Le motivazioni dietro la transizione non sono state spiegate completamente.
• Concentrazione della proprietà del token – Rapporti indicavano che circa l'81% dei token PRT erano controllati dal team Parrot e dai membri interni, sollevando preoccupazioni sull'integrità della governance.
• Fondi non richiesti – Il periodo di riscatto era fissato per otto settimane, con incertezze su cosa sarebbe successo ai fondi non richiesti. Gli investitori temevano che i membri interni potessero beneficiare di questi beni rimanenti.
• Sblocco prematuro dei token del team e dei VC – Questa decisione ha ulteriormente consolidato il controllo sui token tra i membri interni, sollevando dubbi sulla correttezza del processo di voto.

Nonostante la reazione della comunità, la proposta è stata approvata con il 99,8% dei voti, portando all'avvio di un programma di riacquisto di token a fine luglio 2023. Dopo la transizione, il Parrot Protocol ha smesso di operare con un token nativo, rimuovendo di fatto PRT dalla circolazione.

Chi ha creato il Parrot Protocol (PRT)?

Il Parrot Protocol è stato sviluppato da un team anonimo focalizzato su soluzioni DeFi basate su Solana.

Il progetto ha lanciato il suo mainnet a metà del 2021 e ha condotto un IDO a settembre 2021, distribuendo il 10% dell'offerta totale di PRT tramite un sistema di doppia asta.

Il Parrot Protocol è attivamente integrato con l'ecosistema DeFi di Solana, collaborando con Serum, Saber e Mercurial per migliorare la liquidità, il prestito e l'efficienza delle stablecoin.