Parrot Protocol

파롯 프로토콜이란?

파롯 프로토콜은 솔라나(Solana) 기반의 분산형 금융(DeFi) 네트워크입니다. 이 프로토콜의 주요 목표는 LP 토큰 및 이자 발생 토큰과 같은 DeFi 자산에 갇힌 유동성을 해제하는 것으로, 차입, 스테이블코인 발행 및 레버리지 거래를 가능하게 합니다.

파롯 프로토콜의 핵심 제품은 다음과 같습니다:

• PAI 스테이블코인 – LP 토큰으로 뒷받침되는 분산형 스테이블코인
• 파롯 대출 시장 – 비위탁 차입 및 대출 플랫폼
• 가상 자동화 시장 조성기(vAMM) – PAI를 회계 단위로 사용하는 마진 거래 시스템

파롯 프로토콜은 LP 토큰을 담보로 사용할 수 있게 하여 DeFi 사용자에게 추가적인 유동성과 재무 유연성을 제공합니다.

PRT란?

PRT(Parrot Token)는 파롯 프로토콜의 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. 이 토큰은 프로토콜 거버넌스, 스테이킹 메커니즘 및 인센티브 구조에서 중심적인 역할을 합니다.

PRT의 총 공급량은 210억 토큰으로, 다음과 같이 분배됩니다:

• 프로토콜 인센티브 – 35% (참여를 촉진하기 위해 분배됨)
• 팀 및 초기 기여자 – 20% (3년 동안 잠금 및 분배)
• 초기 DEX 제공(IDO) – 10% (출시 중 경매에 부쳐짐)
• 생태계 및 파트너십 – 10% (통합 및 협력에 할당됨)
• 시드 투자자 – 20% (3년 동안 분배)
• 프로토콜 통제 준비금(PCR) – 5% (유동성 제공에 사용됨)

PRT는 무엇에 사용되는가?

PRT는 거버넌스 및 유틸리티 토큰 역할을 하며, 보유자가 프로토콜 결정에 영향을 미칠 수 있는 동시에 유동성과 관련된 서비스를 가능하게 합니다.

1. 거버넌스 - PRT 보유자는 파롯 프로토콜의 거버넌스에 참여할 수 있으며, 다음 사항에 대해 투표합니다:

   • 안정성 수수료 및 대출 매개변수
   • PAI 차입 및 발행을 위한 담보 자산 유형

   • 시스템 업그레이드 및 프로토콜 변경

     PRT를 잠금 해제하는 보유자는 gPRT(거버넌스 PRT)를 받으며, 이는 투표권과 향상된 인센티브를 부여합니다. PRT가 잠긴 기간이 길수록 거버넌스 영향력이 커집니다.

2. 스테이킹 및 yPRT(파롯 수익 토큰) - PRT 보유자는 토큰을 스테이킹하여 yPRT를 받을 수 있으며, 이는 시간에 따라 보상을 누적합니다.

   • yPRT는 프로토콜 인센티브를 얻고, 프로토콜의 수익에 대한 청구권을 나타냅니다.
   • yPRT를 점진적으로 잠금 해제하면 7일 동안 PRT로 변환되며, 2.1일 후 50%가 해제됩니다.

3. 유동성 및 거래 풀 - PRT는 합성 자산의 상환 및 변환을 개선하는 유동성 풀을 지원하는 데 사용됩니다:

   • PRT 유동성 풀 – 프로토콜에서 발행한 합성 자산(예: PAI, pSOL)의 직접 상환을 가능하게 합니다. 이를 통해 사용자는 2차 시장에서 합성을 거래해야 합니다.
   • PRT 거래 풀 – 서로 다른 합성 자산 간의 제로 슬리피지 스왑을 용이하게 합니다. 예를 들어, 100 PAI를 pSOL로 교환하는 것은 풀을 통해 처리되어 효율적인 가격 실행을 보장합니다.
   • PRT 청산 풀 – 신뢰할 수 있는, 무허가 자본 풀을 제공하여 어떤 봇 운영자라도 Vault를 청산하는 데 사용할 수 있습니다. 청산 수수료는 풀 참가자에게 비례 배분됩니다.

4. 프로토콜 수수료 재분배 - PRT는 파롯 프로토콜의 수익 모델에서 중심적인 역할을 하며, 다음에서 수수료를 생성합니다:

   • PAI 스테이블코인 발행에 대한 안정성 수수료
   • 파롯 대출에서의 청산 벌칙
   • 대출 시장에서의 차입 수수료
   • vAMM 마진 거래에서의 거래 수수료

   • +EARN 수익 제품의 수익 일부

     이 수수료의 일부는 PRT를 재구입하는 데 사용되어 거버넌스 참가자 및 스테이커에게 가치를 재분배합니다.

5. PRT를 백스톱 메커니즘으로 사용 - PRT는 시스템 파산 시에 보유 자산으로 기능합니다. 프로토콜이 나쁜 빚을 축적하면 PRT가 생성되어 부족분을 충당할 수 있으므로 극심한 시장 상황에서도 지급 능력을 보장합니다.

토큰 없는 프로토콜로의 전환

2023년 7월, 파롯 프로토콜은 PRT 보유자가 자신의 토큰을 재무의 일정 비율로 교환할 수 있는 토큰 없는 모델로 전환하자는 제안을 도입했습니다. 제안된 환매 가격은 PRT 당 $0.0045로, 초기 평가보다 훨씬 낮았으며, 초기 투자자들에게 -89%의 투자 수익률(ROI)이 보고되었습니다.

이 제안은 커뮤니티 내에서 강한 반대에 부딪혔으며, 우려 사항은 다음과 같았습니다:

• 투명성 부족 – 전환의 이유가 충분히 설명되지 않았습니다.
• 토큰 소유 집중 – 약 81%의 PRT 토큰이 파롯 팀과 내부자에 의해 통제되고 있다는 보고가 있어 거버넌스 무결성에 대한 우려가 있었습니다.
• 청구되지 않은 자금 – 환매 기간이 8주로 설정되어 청구되지 않은 자금이 어떻게 될지 불확실했습니다. 투자자는 내부자가 이러한 남은 자산으로 이익을 얻을 것을 우려했습니다.
• 팀 및 VC 토큰의 조기 잠금 해제 – 이 결정은 내부자 간의 토큰 통제를 더욱 집약시켜 투표 과정의 공정성에 대한 의구심을 일으켰습니다.

커뮤니티의 반발에도 불구하고, 이 제안은 99.8%의 찬성으로 통과되어 2023년 7월 말에 토큰 재구입 프로그램이 시작되었습니다. 전환 이후, 파롯 프로토콜은 고유한 토큰 없이 운영을 중단했으며, 실질적으로 PRT를 유통에서 제거했습니다.

파롯 프로토콜(PRT) 개발자는 누구인가?

파롯 프로토콜은 솔라나 기반 DeFi 솔루션에 중점을 둔 익명 팀에 의해 개발되었습니다.

이 프로젝트는 2021년 중반에 메인넷을 출시했으며, 2021년 9월에 IDO를 실시하여 총 PRT 공급의 10%를 이중 경매 시스템을 통해 분배했습니다.

파롯 프로토콜은 솔라나의 DeFi 생태계와 적극적으로 통합되고 있으며, Serum, Saber 및 Mercurial과 협력하여 유동성, 대출 및 스테이블코인 효율성을 개선하고 있습니다.