Isang Indonesian Chef at ang $554B Problema ng Remittance Industry

Si Leah Callon-Butler, isang kolumnista ng CoinDesk , ay ang direktor ng Emfarsis, isang consulting firm na nakatuon sa papel ng Technology sa pagsulong ng pag-unlad ng ekonomiya sa Asya.

kailan Chef Bagus Isinara ang mga pinto sa kanyang restaurant sa Balinese tourist resort ng Kuta, ang tanging natitira sa kusina ay ang tandang aroma ng kanyang sikat sa mundo na BBQ ribs.

Dahil sa karaniwang pag-agos ng Indonesia ng cash-happy at Instagram-snappy na mga turista na natuyo dahil sa mga paghihigpit sa paglalakbay sa buong mundo, inalis ni Chef at ng kanyang crew ang chiller, nilinis ang mga istante at niluto ang bawat huling sangkap na nasa kamay. Pagkatapos, agad nilang ini-donate ang pagkain - humigit-kumulang 150 kahon sa kabuuan - sa isang lokal na kawanggawa na namamahagi ng mga pagkain sa mga nangangailangan. Iyon ay huling bahagi ng Pebrero at mula noon ang mga tauhan ng Chef na may 32 katao ay nakaupo sa bahay sa Bali na naghihintay ng berdeng ilaw upang bumalik sa trabaho.

Na may higit sa 75% ng GDP ng Bali na nagmula sa turismo, ang pagbagsak ng Naging brutal ang COVID-19 sa mga lokal. Sa kabila ng malaking pagkalugi sa pananalapi na natamo niya sa nakalipas na ilang buwan, ibinuhos ni Chef ang kanyang lakas at pera sa pagbili at pag-assemble ng mga pakete ng mga itlog, noodles at bigas para personal na maihatid sa mga mahihirap na pamilya sa paligid ng Kuta.

Tingnan din ang: Leah Callon-Butler - Upang Makita ang Potensyal ng Libra, Tingnan ang Pilipinas, Hindi ang US

"Naniniwala ako sa karma," sabi ni Chef, na nakangiti. “Ang pagtulong sa iba sa sitwasyong ito ay mabuti para sa kanila at mabuti rin para sa atin,” paliwanag niya, nang may malalim na pananalig. Ang kanyang Optimism ay nakakahawa.

Una kong nalaman ang tungkol kay Chef Bagus nang makatanggap ako ng random na text message mula sa aking Nanay na nagtatanong kung "ligtas" na magpadala ng $10 sa kanyang Balinese bank account. Ligtas? Malamang, oo. Pero mura? Umm, hindi. Hindi ugali ni Nanay na magpadala ng maliit na malambot na cross-border, kaya muntik na siyang mahulog sa kanyang upuan nang sabihin ko sa kanya na maniningil ang bangko ng $10 na bayad para magpadala ng $10 na halaga mula sa Australia patungong Indonesia.

Ito ay isang isyu para sa sinumang gustong magpadala ng maliit na halaga ng pera sa ibang bansa; napakamahal na gawin ito. Ang sistema ng mga pagbabayad sa cross-border ay lubos na kumplikado at ang mga pondo ay dumadaan sa maraming mga kamay - bawat isa ay kumukuha ng isang clip - bago makarating sa nilalayon na destinasyon.

Ang labis na halaga ng pagpapadala ng isang malaking bilang ng mga maliliit, hindi magkakaugnay, mga transaksyon ay nagpawalang-bisa sa halaga ng paggawa ng kahit ano.

Mayroon ding malawak na angkop na pagsusumikap na kinakailangan upang matiyak na ang mga pondo ay hindi nagpapadali sa ipinagbabawal na aktibidad, na may malubhang kahihinatnan para sa mga hindi makilala at kumilos sa mga pulang bandila. Dahil nakalulungkot, hindi lahat ay nagpapadala ng pera na may altruistic na intensyon. Tanungin lang si Brian Hartzer, ang Westpac banking chief executive na nagbitiw noong nakaraang taon dahil sa papel ng bangko sa pinakamalaking money laundering sa Australia. iskandalo.

Sa pamamagitan ng bank-to-bank system na tinatawag na LitePay, na nagpapahintulot sa mga consumer na maglipat ng maliit na halaga ng pera sa isa't isa, natuklasan ng mga regulator ng Australia na paulit-ulit na ginawa ang mga pagbabayad sa isang tao sa Pilipinas na kalaunan ay inaresto dahil sa child trafficking at pagsasamantala.

Ipinapaliwanag ko ang lahat ng ito sa aking Nanay sa pamamagitan ng video call at nakikita ko na siya ay natakot at naguguluhan. Bakit ko sinasabi sa kanya ang nakakatakot na bagay na ito gayong ang gusto lang niyang gawin ay magpadala ng isang maliit na $10 kay Chef Bagus para sa isang kopya ng kanyang recipe ng BBQ ribs at isang lugar sa kanyang virtual na klase sa pagluluto?

Ang ideya na maging virtual ay naganap nang ang grupo ng pinakamalalaking tagahanga ni Chef ay nag-pile sa kanyang Facebook page para Request ang recipe para sa kanyang signature BBQ sauce. Isang orihinal na culinary ng sarili niyang likha, ang matamis at malagkit na BBQ glaze ng Chef ay nakamit ng isang kulto na katayuan sa mga pandaigdigang bisita ng Kuta. At ngayon, dahil nakansela ang mga pista opisyal, ikinulong sila sa bahay, naiinip at dumaranas ng matinding kaso ng Bali Withdrawal Syndrome.

Kaya iminungkahi ni Chef na maaari niyang patakbuhin ang kanyang mga klase sa pagluluto na may pinakamataas na rating online – ONE sa mga sikat na atraksyon ng Bali – at gagamitin niya ang mga nalikom upang tumulong na pondohan ang kanyang mga lokal na relief efforts. Biglang nagkaroon siya ng daan-daang wanderlust-yearning homebodies na nag-aagawan upang mag-abuloy. Excited din silang magluto kasama si Chef mula sa bahay gaya ng pagbibigay nila sa beach community na nagbigay sa kanila ng labis na kagalakan sa mas magandang panahon.

Ngunit ang labis na halaga ng pagpapadala ng isang malaking bilang ng mga maliliit, hindi koordinadong, mga transaksyon ay nagpawalang-bisa sa halaga ng paggawa ng kahit ano.

Kaya, si Heather - isang Melbournian na bumisita sa Bali ng 10 beses sa loob ng 14 na buwan bago ang coronavirus - ay gumawa ng isang solusyon. Sinumang Aussie na gustong magbayad ng pera kay Chef Bagus ay maaaring magdeposito sa kanyang lokal na bank account. Pagkatapos, tuwing Biyernes, ipapadala niya ang mga kinuha sa bank account ni Chef sa Bali, kasama ang isang ulat upang i-reconcile ang kanyang bank statement laban sa kanyang listahan ng pagpapatala.

Gamit ang isang remittance app na naniningil ng $4 na bayad sa mga indibidwal na transaksyon, nagpasya sina Heather at Chef na makatuwirang pagsama-samahin ang mga donasyon at gawin ang paglilipat minsan sa isang linggo. Ito ay medyo pangkaraniwang kasanayan sa mga taong gustong umiwas sa hindi katimbang na gastos sa pagpapadala ng maliit na halaga ng pera sa ibang bansa, at pinahaba ang halaga ng isang indibidwal na paglilipat, tulad ng mga migranteng manggagawa na sama-samang pinagsasama-sama ang kanilang pera bago ipadala ito sa mga kamag-anak sa bahay. Kaya inendorso ni Chef ang mga detalye ng bangko ni Heather sa grupo ng Facebook at nagsimulang bumuhos ang pera. Ang unang paglilipat ay isang matinding tagumpay, na nagkakahalaga ng US$1,020 mula sa 51 Australian na donor (ang hiniling na donasyon ay $10 lamang ngunit marami ang boluntaryong nagbayad ng higit pa).

Dahil sa momentum, nag-alok si Heather na gawin din ito para sa iba sa Bali. Tulad ng pinaka-minamahal na lokal na cover BAND,Justin at Kaibigan, na nagsimulang "busking online" para sa pandaigdigang fanbase nito. Sa karaniwang mga lugar na isinara sa gitna ng krisis sa coronavirus, ang grupo ay nakahanap ng isang bagong home "life streaming" sa pamamagitan ng Facebook Live. Ang mga virtual concert goer ay nagpo-post ng kanilang mga kahilingan sa kanta sa chat function at magpadala ng tip sa pamamagitan ng bank account ni Heather kung sa tingin nila ay gusto nila.

Ngunit hindi lahat sa Bali ay may isang produkto o serbisyo na nagpapahiram ng sarili sa isang digital na pivot. Tulad ng personal driver ni Heather halimbawa. Sa pagdating ng COVID-19, at ang kaalaman na siya at ang kanyang pamilya ay nahihirapan sa tagtuyot ng turista, sinabi ni Heather sa kanyang driver na huwag ma-stress. Masaya niyang dinagdagan ang karaniwang halaga na personal niyang ipinapadala sa kanya sa Bali bawat buwan. Para kay Heather, ito ay isang emosyonal na transaksyon. Higit pa sa pera, ang mga remittance ay kumakatawan sa pagkakaibigan, pamilya at pag-asa para sa hinaharap.

Ang mga pandaigdigang remittance ay ONE sa pinakamalaking pinagmumulan ng Finance sa pag-unlad sa mundo. Ayon sa World Bank, isang record $554 bilyon ay ipinadala sa mga bansang mababa at nasa gitna ang kita noong 2019, isang halaga na tatlong beses na mas malaki kaysa sa opisyal na tulong sa pag-unlad.

Ang pera ay may malalim na epekto sa kalidad ng buhay para sa ilan sa mga pinaka-mahina na populasyon sa mundo sa pamamagitan ng paglaban sa kahirapan at kagutuman, pagpapalakas ng disposable income at sa pamamagitan ng pagbibigay ng allowance para sa kalusugan at kagalingan. Ang edukasyon at mga negosyong pangnegosyo ay kadalasang nasa tuktok din ng agenda sa pagpopondo, na lumilikha ng mga pagkakataon upang maputol ang ikot ng hindi pagkakapantay-pantay.

Ang United Nations' Sustainable Development Goals layuning bawasan ang average na halaga ng mga remittance sa ibaba ng 3 porsiyento ng transaksyon. Ngunit sa kasalukuyang global average pa rin sa 6.9 porsyento para magpadala ng US$200, mayroon kaming seryosong gawain.

Sa pandaigdigang remittances inaasahang bababa ng mas maraming bilang 20 porsyento ngayong taon, higit sa lahat dahil sa mga pagbawas sa sahod ng mga migranteng manggagawa at pagkawala ng trabaho, mas kritikal na maghanap ng mga solusyon. Ginawa ito ng global lockdown lalong mahirap ilipat ang pisikal na pera sa buong mundo, na may mapangwasak na mga kahihinatnan para sa anumang bansa kung saan umaasa ang mga mahihinang sambahayan sa pera na ipapadala pauwi.

Para sa natitirang 1.7 bilyong "unbanked," higit sa lahat sa mga umuusbong na ekonomiya, kailangang mayroong pisikal na punto sa huling destinasyon kung saan maaaring ibigay ang pera. Ang mga kumpanya sa paglilipat ng pera na pumupuno sa walang laman na ito ay nagkakaroon ng mataas na gastos kabilang ang upa, suweldo ng kawani, komisyon sa mga lokal na ahente, at iba pa. Hindi maaaring hindi, ang mga gastos na iyon ay ipinapasa sa customer.

May posibilidad din na magkaroon ng kakulangan ng mga opsyon dahil ang malalaking tatak ng mga kumpanya sa paglilipat ng pera tulad ng Western Union at MoneyGram ay nakakakuha ng mga eksklusibong kaayusan sa pamamahagi sa pamamagitan ng mga post office, convenience store, mga sanglaan at mga katulad nito. Sa ganitong paraan, pinoprotektahan nila ang kanilang mataas na mga premium sa presyo sa pamamagitan ng pagpigil sa mas maliliit na kumpanyang naghahamon sa pagpasok sa merkado.

Ito ay bahagyang nagpapaliwanag sa paglaganap ng mga impormal na channel, kung saan marami ang nagpasyang magtiwala sa mga kaibigan, pamilya, o ibang manlalakbay - posibleng isang ganap na estranghero - upang pisikal na ilipat ang pera. Oo, ang pamamaraang ito ay mapanganib, ngunit ang ilan ay walang ibang pagpipilian. Marahil ay wala silang sapat ID upang maipasa ang mga due diligence na pagsusuri na kinakailangan ng mga kumpanya ng paglilipat ng pera.

Marahil sila ay may katayuan ng isang irregular migrant. Marahil ay hindi nila alam na gumagamit sila ng isang impormal na sistema. Kung posible na sukatin ang mga paggalaw ng pera na ito, tinatantya na ang aktwal na halaga ng mga pandaigdigang remittance ay maaaring doble kaysa sa pormal na iniulat.

Sa puntong ito, alam ko kung ano ang iniisip mo: Kung mayroon lang isang desentralisadong electronic cash system na idinisenyo para sa mga pagbabayad ng peer-to-peer na likas na cross-border at maaaring magbigay ng parehong transparency sa mga transaksyon pati na rin ang Privacy at self-sovereign identity para sa mga user.

Kung sino man ang pumutok nito ay tatapping sa pinakamalaking underserved na segment sa mundo.

Ang OECD ay nagkaroon ng parehong ideya sa isang 2020 ulat sa mismong isyung ito, na tinukoy ang Technology ng blockchain bilang isang posibleng solusyon upang matugunan ang mga isyu sa gastos at tiwala na nakapalibot sa mga pandaigdigang remittance. Sa pamamagitan ng disenyo, inaalis ng blockchain ang middleman mula sa equation at nagpo-promote ng transparency sa mga transaksyon, na nagbibigay-daan para sa mas mahusay at cost-effective na mga pamamaraan ng due diligence.

Maging ang MoneyGram, ang pinaka-tradisyonal sa mga negosyo sa paglilipat ng pera, ay sumabak sa blockchain bandwagon noong kalagitnaan ng 2019 upang makipagsosyo sa Ripple sa hangarin na baguhin ang mga pagbabayad sa cross-border at foreign exchange settlement gamit ang XRP digital currency ng Ripple. At kamakailan lang iniulat nag-bid ang archrival na Western Union na kunin ang MoneyGram.

Gayunpaman, kinikilala ng OECD na ang blockchain ay isang medyo bagong Technology at ang buong industriya ay nasa isang maagang yugto ng pag-unlad, na ang Policy at regulasyon ay nahuhubog pa rin.

Marahil ito ang dahilan kung bakit hindi pa narinig ni Chef at Justin ang tungkol sa blockchain at ipinapalagay ni Heather Bitcoin ay isang scam. Gayunpaman, sa palagay ko ay mas mahusay nilang "nakukuha" ang kaso ng paggamit kaysa sa karamihan, at ang pagnanais ni Heather na pumili at kontrolin kung saan napupunta ang kanyang pera - sa halip na magpadala ng mga pondo sa isang rehistradong kawanggawa at magtiwala na ipapamahagi nila ang mga pondo nang patas - ay nakahanay sa karamihan ng etos ng komunidad ng blockchain sa mga benepisyo ng disintermediation.

Ang mga cross-border na micropayment ay isang palaisipan na naghihintay pa ring lutasin at ang kasalukuyang mga pandaigdigang krisis ay maaaring ang katalista na kinakailangan upang makapagsimula ng mga bagong paraan ng pag-iisip tungkol sa mga paraan ng paglilipat namin ng halaga sa pagitan ng mga partido at bansa (at maaaring mag-alok ng pagbubukas sa Libra sa Indonesia). Mahirap na magkaroon ng balanse sa pagitan ng pagbibigay-kapangyarihan at pagprotekta sa mga mamimili, na may mahigpit na regulasyon na nagtataas ng gastos sa paglilingkod sa mas mahihirap na populasyon at lumilikha ng mga hadlang sa paglahok, ngunit T nito kailangang ikulong ang mga remittance sa napakahirap na basket. Kung sino man ang pumutok nito ay tatapping sa pinakamalaking underserved na segment sa mundo.