BTC Dominance Tumbling as Altcoins Rumble: Crypto Daybook Americas

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Sinisimulan ng Bitcoin ang linggo sa isang malungkot na tala, nangangalakal ng 2% na mas mababa sa $95,000 sa gitna ng risk-off na sentiment sa mga tradisyonal Markets. Ang mga stock sa Europa ay bumabagsak at ang euro ay sumisid laban sa dolyar dahil ang pag-aalala na ang gobyerno ng Pransya ay nasa Verge ng pagbagsak ay nagtutulak sa mga ani ng BOND nito sa mga antas na tumutugma sa mga utang sa Greece.

Ang pagbaba ng BTC ay kasunod ng isang nabigong pagtatangka na masira ang multimillion-dollar pader ng sell order NEAR sa $100,000 sa katapusan ng linggo at ang Bitcoin ni Michael Saylor ng MicroStrategy pagtatanghal sa Microsoft.

Gayunpaman, T pa rin dapat mawalan ng pag-asa ang mga toro, dahil totoo ang kakulangan sa suplay, na may halos 75% ng Bitcoin na inuri bilang hindi likido at mas mababa sa 14% sa mga sentralisadong palitan, ayon kay Andre Dragosch ng Bitwise.

May usapan tungkol sa mga bansang gumagamit ng BTC bilang isang strategic reserve, na may isang bansa sa Middle Eastern na posibleng mag-unveil ng isang bagay sa Abu Dhabi Finance Week na tatakbo sa Disyembre 9-12. Maaaring lumakas ang ingay habang papalapit ang kaganapan.

Ang teknikal na pagsusuri ni Ether ay partikular na bullish, nakapagpapaalaala sa pagpoposisyon ng BTC noong kalagitnaan ng Oktubre, na naghudyat ng napakalaking Rally bago pa man ihalal ng US ang crypto-friendly na si Donald Trump bilang pangulo.

Ang mga daloy ng merkado ay nasa parehong pahina. Noong Biyernes, ang mga net inflow sa siyam na ether ETF na nakalista sa US ay umabot sa halos $333 milyon. Higit pa iyon sa $320 milyon ng pondo ng BTC . Pag-usapan ang pagbabago sa pamumuno sa merkado. Bilang karagdagan, ang ETH whale ay nakakuha ng ETH na nagkakahalaga ng $5.7 bilyon sa loob ng 20 araw, ayon sa IntoTheBlock.

Samantala, ang XRP ay tumaas ng higit sa 27% sa loob lamang ng 24 na oras, na ginagawa itong pangatlo sa pinakamalaking Cryptocurrency ayon sa halaga ng pamilihan at itinulak ang USDT ng Tether sa ikaapat na puwesto. Ang Rally ay sinamahan ng mga record volume sa South Korea, na nagpapahiwatig ng malakas na pakikilahok sa retail. Bagama't ang pag-akyat ng 350% sa loob ng apat na linggo ay maaaring magmukhang overstretched, hindi iyon ang kaso. Ang market value-to-realized value (MVRV) ratio ng XRP, isang sikat na sukatan na na-modelo kasabay ng price-to-book ratio sa mga equities at sinusubaybayan ng Santiment, ay tumalbog lang sa lifetime average nito, ibig sabihin, ang mga presyo ay kailangang tumaas nang higit pa bago natin simulan ang pag-uusap tungkol sa sobrang halaga.

Sa macro front, ang focus ngayong linggo ay ang U.S. ISM non-manufacturing PMI sa Miyerkules, kasama ang mga payroll ng Biyernes at average na oras-oras na ulat ng mga kita. Kung ang bahagi ng trabaho at paglago ng sahod ay lumampas sa mga inaasahan, ang dolyar ay maaaring tumaas habang pinuputol ang Fed rate-cut na taya. Bukod pa rito, pinag-uusapan ang higit pang pagpapagaan mula sa China, kahit na ang epekto ng mga naunang hakbang ay binawasan. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Dis. 18: CleanSpark (CLSK) Q4 FY 2024 na kita. EPS Est. $-0.18 vs Nakaraan. $-1.02.
• Macro
  • Disyembre 2, 10:00 a.m.: Ang Institute for Supply Management (ISM) naglalabas ISM Manufacturing PMI Report ng Nobyembre. Est. 47.5 vs Prev. 46.5.
  • Disyembre 2, 3:15 p.m.: Ang gobernador ng Fed na si Christopher J. Waller ay nagbibigay ng a talumpati ("Economic Outlook") sa American Institute for Economic Research (AIER) Monetary Conference, sa Washington, D.C.
  • Dis. 4, 4:00 a.m.: Nakatakdang ilabas ng Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) ang pinakabagong Pang-ekonomiyang Pananaw. Iniharap ni Secretary-General Mathias Cormann at Chief Economist Álvaro Pereira ang mga natuklasan sa panahon ng isang event na available online.
  • Disyembre 4, 10:00 a.m.: Ang Institute for Supply Management (ISM) naglalabas nito Services Purchasing Managers Index (PMI) para sa Nobyembre. Est. 55.5 vs Prev. 56.0.
  • Disyembre 4, 1:45 p.m.: Ang Fed Chair na si Jerome H. Powell ay nakibahagi sa isang moderated na talakayan sa Ang New York Times DealBook Summit sa New York City.
  • Disyembre 4, 2:00 p.m.: The Fed naglalabas ang Beige Book, isang buod ng ekonomiya na ginamit bago ang mga pulong ng FOMC.
  • Disyembre 6, 8:30 a.m.: Ang U.S. Bureau of Labor Statistics naglalabas ang October Employment Report.
    • Nonfarm Payrolls (NFP) Prev. 12K.
    • Rate ng Kawalan ng Trabaho Prev. 4.1%.

Mga Events Token

• Magbubukas ang token
  • Ethena (ENA) upang i-unlock ang 0.44% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $10.75 milyon sa Dis.
  • Cardano (ADA) upang i-unlock ang 0.05% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $20.18 milyon sa Dis.4.
  • Jito (JTO) na i-unlock ang 102.7% ng circulating supply na nagkakahalaga ng $464.1 milyon sa Dis.
• Mga boto sa pamamahala
  • Nagbukas ang SafeDAO ng mga paunang talakayan sa paglalaan ng $50,000 patungo sa paglikha ng isang modular na sistema ng pamamahala ng treasury. Nagbukas ang talakayan noong Disyembre 1.
  • Ang ARBITRUM ay bumoboto sa paglalaan ng $20,000 sa pagsasaliksik ng gawi ng gumagamit at kasunod na direksyon ng pag-unlad. Magsasara ang boto sa Disyembre 5.

Mga Kumperensya:

• Disyembre 2: ETHVenice 2024 (Venice)
• Disyembre 2 - 3: DigiAssets Connect 2024 (Geneva)
• Disyembre 2 - 3: Digital Transformation Kuwait Conference 2024 (Kuwait)
• Disyembre 2 - 6: Teorya ng Cryptography Conference 2024 (Milan)
• Dis. 3 - 4: Mga FT Global Banking Summit (London)

Token Talk

Ni Oliver Knight

Ang katutubong token ng HyperLiquid, ang HYPE, ay pumatok sa merkado noong nakaraang linggo upang maging ONE sa mga pinaka kumikitang airdrop ng taon. Nag-triple ito sa presyo noong weekend pagkatapos mag-debut sa $1 bilyon na market cap. Ang token ay nakikipagkalakalan na ngayon sa $8.57 matapos hawakan ang isang record high na $9.79.

Hindi tulad ng maraming iba pang generic na katutubong token na nag-aalok ng utility sa pamamagitan ng mga boto sa pamamahala, ang HYPE ay maaaring i-stakes upang ma-secure ang HyperBFT, ang proof-of-stake consensus algorithm na nagpapagana sa HyperLiquid exchange. Ginagamit din ito bilang pangunahing token para sa pagbabayad ng mga bayarin sa transaksyon sa network.

Totoo sa ticker nito, ang token ay nakakuha ng kapansin-pansing atensyon sa mga Crypto enthusiast sa X (ang tinatawag na Crypto Twitter community) na halos lahat ng mga kilalang influencer ay nagbabanggit, nagrerekomenda at paminsan-minsan ay sinusuri ito.

Ang bull case para sa HYPE ay nasa tokenomics dahil ang supply ay nakahilig sa komunidad kumpara sa mga venture capitalist at mga naunang namumuhunan. Bilang resulta, ito ay nangangalakal na mas katulad ng isang meme coin na may viral na sumusunod nang walang panganib ng pagsugpo sa suplay ng sinumang bumili sa isang round ng pagpopondo sa mas murang presyo.

Quant trader Flood, na nasa ilalim ng X account @ThinkingUSD, ay sumulat na sila ay "nagdaragdag ng malaki" sa ilalim ng $4 sa araw ng paglabas. Simula noon trading terminal Insilico inihayag ito ay estratehikong nag-iipon ng HYPE reserve, na naglalaan ng 25% ng lingguhang kita.

Derivatives Positioning

• Ang tatlong buwang batayan sa BTC at ETH futures sa mga offshore exchange ay lumambot mula sa pinakamataas na weekend, na nagmumungkahi ng pagmo-moderate sa bullish sentiment.
• Nagiging normal na ang mga rate ng permanenteng pagpopondo sa buong mas malawak na merkado, na maaaring magbigay daan para sa isang mas matagal Rally ng presyo .
• Sa merkado ng mga pagpipilian, ang mga tawag para sa BTC at ETH ay nakikipagkalakalan pa rin sa isang premium sa paglalagay. Gayunpaman, ang mga tawag sa ETH ay mas mahal kaysa sa mga tawag sa BTC , na nagsasaad ng mga inaasahan ng bullish para sa ether na may kaugnayan sa Bitcoin.
• Ang mataas na implied volatility ng IBIT at MSTR ay nagdulot ng interes sa mga diskarte sa sakop na tawag.

Mga Paggalaw sa Market:

• Bumaba ng 2.6% ang BTC mula 4 pm ET Biyernes hanggang $94,939.66 (24 oras: -2%)
• Bumaba ng 0.5% ang ETH sa $3,579.86 (24 oras: -3%)
• Ang CoinDesk 20 ay tumaas ng 3.6% sa 3,641.28 (24 oras: 6+2.13%)
• Ang ether staking yield ay hindi nagbabago sa 3.07%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.017% (18.8% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay tumaas ng 0.4% sa 106.2
• Bumaba ng 0.6% ang ginto sa $2,635.20/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 1.2% hanggang $30.26/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng +0.8% sa 38,513.02
• Nagsara ang Hang Seng ng 0.65% sa 19,550.29
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.14% sa 8,273.78
• Ang Euro Stoxx 50 ay 0.20% sa 4,813.85
• Nagsara ang DJIA noong Biyernes +0.42% hanggang 44,910.65
• Isinara ang S&P 500 +0.56% sa 6,032.38
• Nagsara ang Nasdaq +0.83% sa 19,218.17
• Nagsara ang S&P/TSX Composite Index +0.41% 25,648
• Nagsara ang S&P 40 Latin America -1.58% sa 2,328.18
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay hindi nabago sa 4.2%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay bumaba ng 0.2% sa 6039.50
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay bumaba ng 0.21% hanggang 20949
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay bumaba ng 0.12% sa 44999

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 56.78% (-0.04%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.0379 (-0.37%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 744 EH/s
• Hashprice (spot): $62.14
• Kabuuang Bayarin: 20.1 BTC/ $1.9 milyon
• CME Futures Open Interest: 181,105 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 36.2 oz
• BTC vs gold market cap: 10.32%
• Bitcoin na nakaupo sa over-the-counter na mga balanse sa desk: 421,809

Pagganap ng Basket

Teknikal na Pagsusuri

Bumaba ang dominance rate ng BTC sa isang pataas na trendline na sumusubaybay sa taon-to-date na pagtaas nito. Ang breakdown ay tumuturo sa isang patuloy na kagustuhan ng mamumuhunan para sa mga altcoin kaysa sa Bitcoin.

Mga Asset ng TradFi

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Biyernes sa $387.47 (-0.35%), bumaba ng 2.17 % sa $379.05 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $296.20 (-4.75%), tumaas ng 0.22% sa $296.84 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$25.61 (+1.83%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $27.42 (+1.86%), bumaba ng 1.42% sa $27.03 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $12.65 (+2.26%), bumaba ng 1.03% sa $12.52 sa pre-market.
• Core Scientific (CORZ): sarado sa $17.88 (+0.96%), bumaba ng 1.17% sa $17.67 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $14.35 (+3.54%), tumaas ng 0.14% sa $14.37 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $29.14 (+4.18%).
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $57.02 (-6.6%), tumaas ng 0.63% sa $57.38 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na net inflow: $320 milyon
• Pinagsama-samang net inflow: $30.67 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.076 milyon.

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw na net inflow: $332.9 milyon
• Pinagsama-samang mga net inflow: $576.8 milyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.047 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ipinapakita ng chart ang 30-araw na pagbabago sa ganap na diluted market capitalization ng mga token na nakapangkat ayon sa kategorya.
• Ang sektor ng store-of-value, na binubuo ng mga cryptocurrencies na may mala-BTC na apela, ay nakakita ng 262% na pagtaas ng industriya sa loob ng apat na linggo.
• Ang DeFi, samantala, ay naglagay ng mas mababa sa average na pagganap.

Habang Natutulog Ka

• Pinapalitan ng XRP ang Tether bilang Ika-3 Pinakamalaking Cryptocurrency Habang Hinaharap ng BTC ang $384M Sell Wall (CoinDesk): Ang XRP ay tumaas ng 375% sa loob ng 30 araw hanggang $2.40, na naging pangatlo sa pinakamalaking Cryptocurrency ayon sa market cap. Ang mga trend ng TikTok, haka-haka sa isang Ripple stablecoin at pag-asa ng ETF ay nagpapalakas ng interes. Ang Bitcoin, samantala, ay nahaharap sa paglaban NEAR sa $100,000, na may $384 milyon na pader ng mga sell order.
• Ang Chart ng Presyo ng Ether ay Nagpapakita Ngayon ng Isang Pattern na Naghula sa Record Rally ng Bitcoin (CoinDesk): Ang tsart ng presyo ng Ethereum ay nagpapakita ng isang bullish breakout, na nagtatapos sa isang walong buwang corrective trend at ipagpatuloy ang Oktubre 2023 uptrend nito mula sa $1,500. Katulad ng October Rally ng Bitcoin, maaari itong mag-trigger ng mga cascading gain. Sinusuportahan ito ng tumataas na aktibidad ng network at $332.9 milyon sa mga net inflow sa US spot ether ETF noong nakaraang Biyernes.
• Nakikita ng mga Ethereum ETF ang Rekord na $333M na Pag-agos, Lumalampas sa Mga Pondo ng Bitcoin Habang Nagkakaroon ng Momentum ang Catch-Up Trade (CoinDesk): Ang Ethereum ETFs sa US ay nakakita ng record inflows noong Biyernes, na may kabuuang $332.9 milyon, na pinangunahan ng BlackRock at Fidelity funds. Noong nakaraang linggo, nalampasan ng ether ang Bitcoin sa mga daloy ng ETF at mga nadagdag sa presyo, na umabot sa $3,700. Iniuugnay ng mga analyst ang muling pagkabuhay sa pagpapabuti ng damdamin ng DeFi, pag-asa sa kalinawan ng regulasyon at potensyal na pagbaba sa ratio ng ETH-BTC pagkatapos ng tatlong taon.
• Lumilikha ng Bagong Listahan ng Mga Panganib ang Pagkuha ng Establishment sa Bitcoin (Bloomberg): Ang mga spot Bitcoin ETF ay nagtataglay ng mahigit 1 milyong token, o 5% ng supply, na kaagaw sa itago ni Satoshi Nakamoto. Ang tumataas na pangangailangan sa institusyon, mga potensyal na stockpile ng gobyerno ng US, at mga hadlang sa supply ang mga pagtataya sa presyo ng gasolina na mataas sa $1 milyon bawat BTC. Gayunpaman, ang puro panganib sa pagmamay-ari at Policy ay maaaring lumikha ng mga kahinaan sa merkado sa kabila ng patuloy na pagtaas ng presyo.
• Lumakas ang Yen sa Nakalipas na 150 bawat Dolyar sa Mga Inaasahan sa Pagtaas ng Rate ng BoJ (Financial Times): Lumakas ang yen sa nakalipas na 150 kada dolyar pagkatapos ng mas malakas na data ng inflation ng Tokyo na nagdulot ng espekulasyon ng pagtaas ng interes sa Disyembre Bank of Japan. Ang Core CPI ay tumaas ng 2.2% year-on-year, na hinimok ng mas mataas na halaga ng bigas. Sa kabila ng kamakailang pagbaba ng yen at $100 bilyon sa mga interbensyon, ang isang mabilis na pagpapahalaga sa yen ay maaaring hadlangan ang bangko sa pagtataas ng mga rate.
• Kinikilala ng Bangko Sentral ng Russia ang 'Short-Term' na Epekto sa Ruble Exchange Rate (The Moscow Times): Noong Biyernes, iniugnay ng Central Bank ng Russia ang pagbaba ng ruble sa mga parusa ng U.S. sa Gazprombank habang nagpapahayag ng kumpiyansa sa sarili nitong mga aksyon, kabilang ang pagpapahinto sa pagbili ng foreign currency at pagpapanatili ng 21% na rate ng interes. Ang opisyal na rate ng Biyernes ay 109.57 bawat dolyar at 116.14 bawat euro, na may mga opisyal na optimistic tungkol sa pagpapapanatag ng pera.

Sa Ether