La domination du BTC s'effondre face à la montée des altcoins : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont HE sauf indication contraire)

Le Bitcoin débute la semaine sur une note morose, s'échangeant en baisse de 2 % à 95 000 $, dans un contexte d'aversion au risque sur les Marchés traditionnels. Les actions européennes chutent et l'euro plonge face au dollar, la Verge d'un effondrement du gouvernement français poussant ses rendements BOND à des niveaux comparables à ceux de la Grèce, criblée de dettes.

Le déclin du BTC fait suite à une tentative ratée de franchir le seuil de plusieurs millions de dollarsmur d'ordres de vente NEAR de 100 000 $ au cours du week-end et le Bitcoin de Michael Saylor de MicroStrategy présentationà Microsoft.

Cependant, les taureaux ne devraient T perdre espoir pour autant, car la pénurie d'approvisionnement est réelle, avec près de 75 % des Bitcoin classés comme illiquides et moins de 14 % dans les échanges centralisés, selon Andre Dragosch de Bitwise.

On parle de l'adoption du BTC comme réserve stratégique par certains pays, et un pays du Moyen-Orient pourrait dévoiler une initiative majeure lors de la Semaine de la Finance d'Abou Dhabi, qui se déroule du 9 au 12 décembre. Le bruit pourrait s'intensifier à l'approche de l'événement.

L'analyse technique d'Ether estparticulièrement optimiste, rappelant le positionnement du BTC à la mi-octobre, qui signalait un Rally massif avant même que les États-Unis n'élisent Donald Trump, favorable aux crypto-monnaies, comme président.

Les flux de marché sont cohérents. Vendredi, les entrées nettes dans neuf ETF Ethereum cotés aux États-Unis ont atteint près de 333 millions de dollars. C'est même plus que les 320 millions de dollars des fonds BTC . Quel changement de leadership sur le marché ! De plus, les baleines ETH ont raflé 5,7 milliards de dollars ETH en 20 jours, selon IntoTheBlock.

Pendant ce temps, le XRP a bondi de plus de 27 % en seulement 24 heures, ce qui en fait la troisième Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière et propulse USDT de Tether à la quatrième place. Ce Rally s'est accompagné de volumes records en Corée du Sud, témoignant d'une forte participation des particuliers. Si une hausse de 350 % en quatre semaines peut paraître excessive, ce n'est pas forcément le cas. Le ratio valeur de marché/valeur réalisée (MVRV) du XRP, un indicateur populaire modélisé parallèlement au ratio cours/valeur comptable des actions et suivi par Santiment, n'a rebondi qu'à sa moyenne historique, ce qui signifie que les prix doivent encore augmenter avant de pouvoir parler de surévaluation.

Sur le plan macroéconomique, l'accent sera mis cette semaine sur l'indice PMI non manufacturier américain (ISM) mercredi, ainsi que sur les chiffres de l'emploi et le salaire horaire moyen (vendredi). Si la composante emploi et la croissance des salaires dépassent les attentes, le dollar pourrait s'apprécier, ce qui réduirait les paris sur une baisse des taux de la Fed. Par ailleurs, on parle de nouveaux assouplissements de la part de la Chine, même si l'impact des mesures précédentes a été minimisé. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 18 décembre : Résultats de CleanSpark (CLSK) pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024. BPA estimé : -0,18 $ contre -1,02 $ précédemment.
• Macro
  • 2 décembre, 10 h 00 : Institut de gestion des approvisionnements (ISM)communiquésRapport PMI manufacturier ISM de novembre. Estimation : 47,5 contre 46,5 précédemment.
  • 2 décembre, 15h15 : Le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, donne unediscours(« Perspectives économiques ») à la conférence monétaire de l'American Institute for Economic Research (AIER), à Washington, D.C.
  • 4 décembre, 4h00 : L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) s'apprête à publier son dernier rapportPerspectives économiquesLe Secrétaire général Mathias Cormann et l'économiste en chef Álvaro Pereira présentent les conclusions lors d'uneévénement disponible en ligne.
  • 4 décembre, 10h00 : Institut de gestion des approvisionnements (ISM)communiquésIndice des directeurs d'achats (PMI) des services pour novembre. Estimation : 55,5 contre 56,0 précédemment.
  • 4 décembre, 13h45 : Le président de la Fed, Jerome H. Powell, participe à une discussion modérée àLe sommet DealBook du New York Timesà New York.
  • 4 décembre, 14h00 : La Fedcommuniquésle Livre Beige, un résumé économique utilisé avant les réunions du FOMC.
  • 6 décembre, 8h30 : Bureau of Labor Statistics des États-Uniscommuniquésle rapport sur l'emploi d'octobre.
    • Liste des salaires non agricoles (NFP) Préc. 12 000.
    • Taux de chômage précédent 4,1 %.

Événements symboliques

• Déblocage des jetons
  • Ethena (ENA) débloquera 0,44 % de l'offre en circulation d'une valeur de 10,75 millions de dollars le 3 décembre.
  • Cardano (ADA) débloquera 0,05 % de l'offre en circulation d'une valeur de 20,18 millions de dollars le 4 décembre.
  • Jito (JTO) débloquera 102,7 % de l'offre en circulation d'une valeur de 464,1 millions de dollars le 7 décembre.
• Votes de gouvernance
  • SafeDAO a ouvert des discussions préliminaires sur l'allocation de 50 000 $ à la création d'un système modulaire de gestion de trésorerie. Les discussions ont débuté le 1er décembre.
  • ARBITRUM vote l'allocation de 20 000 $ à la recherche sur le comportement des utilisateurs et à l'orientation ultérieure du développement. Le vote se termine le 5 décembre.

Conférences :

• 2 décembre :ETHVenise 2024(Venise)
• 2 - 3 décembre :DigiAssets Connect 2024(Genève)
• 2 - 3 décembre :Conférence sur la transformation numérique au Koweït 2024(Koweït)
• 2 - 6 décembre :Conférence sur la théorie de la cryptographie 2024(Milan)
• 3 et 4 décembre : FTSommet bancaire mondial (Londres)

Discussion symbolique

Par Oliver Knight

Le jeton natif d'HyperLiquid, HYPE, est arrivé sur le marché la semaine dernière et est devenu ONEun des airdrops les plus rentables de l'année. Son prix a triplé ce week-end après avoir atteint une capitalisation boursière d'un milliard de dollars. Il s'échange désormais à 8,57 $ après avoir atteint un record à 9,79 $.

Contrairement à de nombreux autres jetons natifs génériques dont l'utilité repose sur des votes de gouvernance, HYPE peut être mis en jeu pour sécuriser HyperBFT, l'algorithme de consensus de preuve d'enjeu qui alimente la plateforme d'échange HyperLiquid. Il est également utilisé comme jeton principal pour le paiement des frais de transaction sur le réseau.

Fidèle à son symbole, le jeton a suscité une attention notable parmi les passionnés de Crypto sur X (la soi-disant communauté Crypto Twitter), presque tous les influenceurs bien connus le mentionnant, le recommandant et l'examinant occasionnellement.

L'argument haussier de HYPE réside dans la tokénomique, car l'offre est orientée vers la communauté, contrairement aux investisseurs en capital-risque et aux premiers investisseurs. Par conséquent, elle s'échange davantage comme une cryptomonnaie mème, avec une audience virale, sans risque de suppression de l'offre par quiconque aurait acheté à un prix inférieur lors d'un tour de table.

Le trader Quant Flood, qui passe sous le compte X @ThinkingUSD, a écrit qu'ils avaient « ajouté énormément » de moins de 4 $ le jour de la sortie. Depuis, le terminal de négociation Insilicoannoncéil s'agissait d'accumuler stratégiquement une réserve HYPE, en allouant 25 % des revenus hebdomadaires.

Positionnement des produits dérivés

• La base de trois mois des contrats à terme BTC et ETH sur les bourses offshore s'est adoucie par rapport aux sommets du week-end, suggérant une modération du sentiment haussier.
• Les taux de financement perpétuels sur l’ensemble du marché se normalisent, ce qui pourrait ouvrir la voie à une Rally des prix plus soutenue.
• Sur le marché des options, les options d'achat sur BTC et ETH se négocient toujours avec une prime par rapport aux options de vente. Cependant, les options d'achat sur ETH sont plus chères que celles sur BTC , ce qui indique des attentes haussières pour l'Ether par rapport au Bitcoin.
• La forte volatilité implicite de l'IBIT et du MSTR a suscité un intérêt pour les stratégies d'appels couverts.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 2,6 % depuis 16 h HE vendredi à 94 939,66 $ (24 h : -2 %)
• ETH est en baisse de 0,5 % à 3 579,86 $ (24 h : -3 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 3,6 % à 3 641,28 (24 h : 6+2,13 %)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est inchangé à 3,07 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,017 % (18,8 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,4% à 106,2
• L'or est en baisse de 0,6% à 2 635,20 $/oz
• L'argent est en hausse de 1,2 % à 30,26 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,8% à 38 513,02
• Hang Seng a clôturé en baisse de 0,65% à 19 550,29
• Le FTSE est en hausse de 0,14% à 8 273,78
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,20% à 4 813,85
• Le DJIA a clôturé vendredi en hausse de 0,42% à 44 910,65
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,56 % à 6 032,38
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,83% à 19 218,17
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé à +0,41 % à 25 648
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,58 % à 2 328,18
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est resté inchangé à 4,2 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,2% à 6039,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,21% à 20949
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,12 % à 44 999

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 56,78 % (-0,04 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,0379 (-0,37 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 744 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 62,14 $
• Frais totaux : 20,1 BTC/ 1,9 million de dollars
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 181 105 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 36,2 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,32 %
• Bitcoin stockés sur les comptes de gré à gré : 421 809

Performance du panier

Analyse technique

La domination du Bitcoin est passée sous une ligne de tendance ascendante qui suit sa hausse depuis le début de l'année. Cette baisse indique une préférence continue des investisseurs pour les altcoins par rapport au Bitcoin.

Actifs TradFi

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé vendredi à 387,47 $ (-0,35 %), en baisse de 2,17 % à 379,05 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 296,20 $ (-4,75 %), en hausse de 0,22 % à 296,84 $ en pré-marché.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 25,61 $ CA (+1,83 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 27,42 $ (+1,86 %), en baisse de 1,42 % à 27,03 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,65 $ (+2,26 %), en baisse de 1,03 % à 12,52 $ en pré-bourse.
• Core Scientific (CORZ) : a clôturé à 17,88 $ (+0,96 %), en baisse de 1,17 % à 17,67 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 14,35 $ (+3,54 %), en hausse de 0,14 % à 14,37 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 29,14 $ (+ 4,18 %).
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 57,02 $ (-6,6 %), en hausse de 0,63 % à 57,38 $ en pré-bourse.

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• Entrées nettes quotidiennes : 320 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 30,67 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,076 million.

ETF ETH au comptant

• Entrées nettes quotidiennes : 332,9 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 576,8 millions de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,047 millions.

Source:Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le graphique montre l'évolution sur 30 jours des capitalisations boursières entièrement diluées des jetons regroupés par catégorie.
• Le secteur des réserves de valeur, comprenant les crypto-monnaies ayant un attrait similaire à celui du BTC, a connu une augmentation de 262 % en quatre semaines, dépassant ainsi le secteur.
• DeFi, quant à lui, a enregistré des performances inférieures à la moyenne.

Pendant que tu dormais

• XRP remplace Tether comme troisième plus grande Cryptomonnaie , tandis que BTC fait face à un mur de vente de 384 millions de dollars (CoinDesk) : Le XRP a bondi de 375 % en 30 jours pour atteindre 2,40 $, devenant ainsi la troisième plus grande Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière. Les tendances TikTok, les spéculations sur un stablecoin Ripple et les espoirs d'un ETF alimentent l'intérêt. Le Bitcoin, quant à lui, fait face à une résistance NEAR de 100 000 $, avec un mur d'ordres de vente de 384 millions de dollars.
• Le graphique des prix de l'Ether reflète désormais un modèle qui prédisait le Rally record du Bitcoin (CoinDesk) : Le graphique du cours de l'Ethereum montre une cassure haussière, mettant fin à une tendance corrective de huit mois et reprenant sa tendance haussière d'octobre 2023 à partir de 1 500 $. Semblable au Rally du Bitcoin en octobre, il pourrait déclencher des gains en cascade. L'activité croissante du réseau et les 332,9 millions de dollars d'entrées nettes vers les ETF spot sur l'Ether américain vendredi dernier soutiennent cette tendance.
• Les ETF Ethereum enregistrent des entrées record de 333 millions de dollars, dépassant les fonds Bitcoin , tandis que le marché de rattrapage prend de l'ampleur (CoinDesk) : Les ETF Ethereum aux États-Unis ont enregistré des entrées record vendredi, totalisant 332,9 millions de dollars, menées par les fonds BlackRock et Fidelity. La semaine dernière, l'ether a dépassé le Bitcoin en termes de flux et de gains de prix, atteignant 3 700 dollars. Les analystes attribuent cette reprise à l'amélioration du sentiment de la DeFi, à l'anticipation d'une plus grande clarté réglementaire et à un possible creux du ratio ETH/BTC après trois ans.
• La prise de contrôle du Bitcoin par l'establishment crée une nouvelle liste de risques (Bloomberg) : Les ETF Bitcoin au comptant détiennent plus d'un million de jetons, soit 5 % de l'offre, rivalisant avec les réserves de Satoshi Nakamoto. La hausse de la demande institutionnelle, les réserves potentielles du gouvernement américain et les contraintes d'approvisionnement alimentent les prévisions de prix pouvant atteindre 1 million de dollars par BTC. Cependant, la concentration de la propriété et les risques Juridique pourraient créer des vulnérabilités sur le marché malgré la flambée continue des prix.
• Le yen se renforce au-delà de 150 pour un dollar en raison des attentes d'une hausse des taux de la Banque du Japon (Financial Times) : Le yen s'est renforcé au-delà de 150 pour un dollar après que des données plus solides sur l'inflation à Tokyo ont alimenté les spéculations sur une hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon en décembre. L'IPC de Core a augmenté de 2,2 % sur un an, tiré par la hausse des prix du riz. Malgré la baisse récente du yen et 100 milliards de dollars d'interventions, une appréciation rapide du yen pourrait dissuader la banque de relever ses taux.
• La Banque centrale russe reconnaît l'impact à court terme sur le taux de change du rouble.(The Moscow Times) : Vendredi, la Banque centrale russe a attribué la chute du rouble aux sanctions américaines contre Gazprombank, tout en se disant confiante dans ses propres actions, notamment l'arrêt des achats de devises et le maintien d'un taux d'intérêt à 21 %. Le taux officiel de vendredi était de 109,57 pour un dollar et de 116,14 pour un euro, les responsables se montrant optimistes quant à la stabilisation de la monnaie.

Dans l'éther