Crypto Daybook Americas: Nag-ugat ang DeFi Carry Trade at Muling Lumitaw ang Dino Coins

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Ito ay lamang ng isang bagay ng oras bago ang Bitcoin bull market reigned kaguluhan sa DeFi sektor, at hulaan kung ano? Nag-iinit ang chatter tungkol sa isang potensyal na “carry trade” na gumagamit ng DeFi protocol sa yield-bearing staked USDe (sUSDe) ni Ethena para humiram ng mga stablecoin tulad ng USDC at USDT mula sa lending giant AAVE.

Ang mga stablecoin na iyon ay ibinalik pabalik para sa USDe, na nagbubunga ng matamis na pagbabalik mula sa makatas na pagkalat sa pagitan ng NEAR 30% na taunang ani ng sUSDe at ng mga variable na rate ng paghiram ng AAVE, na kasalukuyang mas mababa sa 20%. Ang pagbabalik ay mas mahusay kaysa sa staking yield ng ether na wala pang 4% at 4.24% ng US 10-year Treasury.

Kung magiging tanyag ang kalakalan, ang window ng arbitrage ay maaaring magsara sa kalaunan, na may mga rate ng paghiram na posibleng tumugma sa ani sa sUSDe, ayon sa pseudonymous observer Na-clouted. KEEP ang ONE ito.

Tulad ng para sa market leader Bitcoin, ang pinakamalaking Cryptocurrency ay bumalik sa halos $97,000 noong isinusulat — isang antas na nakita namin nang ilang beses mula noong kalagitnaan ng Nobyembre — pagkatapos ng pagsubok ng dip demand sa paligid ng $93,500 noong Martes. Ang mga presyo sa Korean exchange ay bumalik sa sync sa kanilang mga pandaigdigang katapat pagkatapos ng flash crash noong Martes na dulot ng anunsyo ng batas militar.

Ang mga mangangalakal ay sabik na naghihintay sa talumpati ni Fed Chairman Powell sa ibang pagkakataon ngayon, kasama ang ulat ng nonfarms payroll noong Biyernes, na umaasa para sa pagtaas ng pagkasumpungin ng presyo ng Bitcoin . Sa BTC's Coinbase premium sa pagbabalik, ang kaso para sa na-renew na bullishness LOOKS may pag-asa maliban kung si Powell ay naghagis ng malamig na tubig sa mga inaasahan sa pagbabawas ng rate ng Disyembre.

Samantala, mag-ingat sa engagement farming sa social media. Ang ilan X account ay buzz tungkol sa mga record short na posisyon sa ether futures ng CME, na sinasabing pinipigilan nito ang mga presyo ng ether. Maaaring hindi ganoon. Karamihan sa mga shorts na iyon ay maaaring maging bahagi ng sikat na price-neutral na cash-and-carry arbitrage na diskarte na kinabibilangan ng mga mahabang posisyon sa spot market o spot ETF. Hindi nagkataon lang Farside Investor ipinapakita ng data na mayroong net inflow na $714 milyon sa mga ether ETF na nakalista sa U.S. sa nakalipas na pitong araw ng kalakalan.

Sa pagtingin sa mas malawak na merkado, ang Aptos ay nakakuha ng isang milestone na ang kabuuang halaga ng DeFi ay naka-lock na higit sa $1 bilyon, isang nakakagulat na 19 na beses na paglago taon-sa-taon. Ang bilang ng mga transaksyon at ang average na gastos para makipagtransaksyon sa Avalanche C-Chain ay nasa pinakamataas mula noong Abril at Agosto, habang papalapit ang pag-upgrade ng Avalanche9000, ayon sa data source Artemis.

Ang TRX token ng Tron at ang on-chain na perpetual options protocol na GammaSwap's GS token ay umabot sa pinakamataas na record, habang ang isang balyena ay nagbebenta ng napakalaking 240 bilyong PEPE, ayon sa data ng Lookonchain. Ang desentralisadong exchange PancakeSwap ay naglunsad ng "PancakeSwap Springboard" upang gumawa at maglista ng mga token, na inilabas ang pahina sa aklat ng Pumpfun. Asahan ang higit pang speculative froth.

Sa mga tradisyunal Markets, KEEP ang mga signal ng panganib. Ang yen ay nananatiling mataas at ang mga executive ng Wall Street ay agresibong binabawasan ang kanilang mga stock, na nagtutulak sa ratio ng mga tagaloob na nagbebenta sa mga mamimili sa halos 6x, ayon sa Kobeissi Letter. Kaya manatiling alerto sa labas!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Dis. 18: CleanSpark (CLSK) Q4 FY 2024 na kita. EPS Est. $-0.18 vs Nakaraan. $-1.02.
• Macro
  • Disyembre 4, 10:00 a.m.: Inilabas ng Institute for Supply Management (ISM) ang Nobyembre Serbisyo ISM Report sa Negosyo. Services Purchasing Managers Index (PMI) Est. 55.5 vs Prev. 56.0.
  • Disyembre 4, 1:40 p.m.: Ang Fed Chair na si Jerome H. Powell ay nakikilahok sa isang moderated na talakayan sa Ang New York Times DealBook Summit sa New York City.
  • Disyembre 4, 2:00 p.m.: Inilabas ng Fed ang Beige Book, isang buod ng ekonomiya na ginamit bago ang mga pulong ng FOMC.
  • Disyembre 6, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Nobyembre Ulat sa Sitwasyon ng Trabaho.
    • Nonfarm Payrolls (NFP) Est. 183K vs Prev. 12K.
    • Unemployment Rate Est. 4.1% vs Prev. 4.1%.
    • Average na Oras-oras na Kita MoM Est. 0.3% vs Prev. 0.4%.
    • Average na Oras-oras na Kita YoY Prev. 4%.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang Ethereum staking platform na RocketPool ay magdaraos ng buwanang tawag sa komunidad sa 10 am
  • Ang panukala ng Autonolas (OLAS) na maglunsad ng mga bagong produkto ng bonding sa Base blockchain ay magtatapos 3 p.m.
  • Ibinababa ng Qubic ang mga bayarin sa transaksyon ng token mula 1 milyong mga token ng QUBIC sa 100 QUBIC, na nagkakahalaga ng mga fraction ng isang sentimos.
• Nagbubukas
  • Na-unlock ni Taiko ang 11% ng circulating supply, na nagkakahalaga ng higit sa $10 milyon sa kasalukuyang mga rate, sa 5 a.m.
• Inilunsad ang Token
  • Ilulunsad ng StrawberryAI ang mainnet sa Dis. 5, oras na hindi natukoy.

Mga Kumperensya:

• Dis. 3 - 4: Mga FT Global Banking Summit (London)
• Disyembre 4 - 5: India Blockchain Week 2024 Conference (Bangalore, India)
• Disyembre 4 - 5: W3N 2024 (Narva, Estonia)
• Disyembre 6: Digital Finance Summit Summit 2024 (Brussels)
• Disyembre 7: Bitcoin Baden 2024 (Baden, Switzerland)
• Disyembre 9 - 12: Abu Dhabi Finance Week 2024 (Abu Dhabi, UAE)
• Disyembre 9 - 13: Luxembourg Blockchain Week 2024
• Disyembre 12 - 13: Global Blockchain Show (Dubai)
• Disyembre 12 - 14: Taipei Blockchain Week 2024 (Taipei, Taiwan)
• Disyembre 16 - 17: Summit ng Policy ng Blockchain Association (Washington)

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

Ang "Dino coins" mula noong nakalipas na panahon ay nakakakuha ng bid sa isang nakakapreskong paglayo sa mga memecoin.

Maraming mga token ang pinasikat noong panahon kung ano ang masasabing unang altcoin bull market ay sumusunod sa 400% price Rally ng XRP sa nakalipas na 30 araw na may sarili nilang mga rally nang hindi agad malinaw na dahilan.

Ang Stellar (XLM), Bitcoin Cash, EOS (EOS), TRON ​​(TRX) at Hedera (HBAR) ay nakakuha ng hindi bababa sa 50% sa nakalipas na linggo, ipinapakita ng data ng CoinGecko, sa isang hakbang na higit sa Bitcoin at halos lahat ng "bagong" token na pino-promote o hyped sa Crypto Twitter.

Ang terminong "dino coins" ay sumasalamin sa isang pagsasalaysay na pagbabago kung saan ang mas lumang mga cryptocurrencies ay hindi na nakikita bilang luma ngunit bilang nababanat, napapanahong mga proyekto. Ang pagbabagong ito ay maaaring maiugnay sa kanilang kaligtasan sa pamamagitan ng maraming mga ikot ng merkado, na nagbibigay sa kanila ng isang tiyak na kredibilidad sa mga mas bago, hindi gaanong napatunayan na mga alok.

Derivatives Positioning

• Ang Bitcoin at ether annualized three-month futures basis sa offshore exchanges ay nananatiling flat sa humigit-kumulang 15%. Sa CME, ipinagmamalaki ng ETH ang isang bahagyang mas mataas na batayan sa 17%, na may BTC sa 14%, na nag-aalok ng mga kaakit-akit na pagbalik sa cash at carry na mga mangangalakal.
• Ang pagpoposisyon sa ETH ay nananatiling mataas, na may mga pandaigdigang hinaharap at walang hanggang bukas na interes sa pinakamataas na rekord na 338,680. Ang BTC market ay lumamig, na may bukas na interes na bumabalik sa 609,470, bumaba ng 8% mula sa pinakamataas na 663,710 na nakita noong nakaraang buwan.
• Sa decentralized options protocol Derive, ang isang negosyante ay nakolekta ng $1.66 milyon sa mga premium sa pamamagitan ng pagbebenta ng Bitcoin March expiry calls sa mga strike sa $105,000 hanggang $130,000 na hanay.
• Ang mga panandaliang tawag sa BTC ay nakikipagkalakalan sa isang bahagyang diskwento sa mga paglalagay, ngunit ang mga pangmatagalang opsyon ay patuloy na nagpapakita ng isang bull bias. Ang mga tawag sa ETH ay mahal kumpara sa mga paglalagay sa buong curve. (Pinagmulan ng data: Amberdata, VeloData, Derive, Deribit)

Mga Paggalaw sa Market:

• Ang BTC ay tumaas ng 0.9 % mula 4 pm ET Martes hanggang $96,460.42 (24 oras: +0.64%)
• Ang ETH ay tumaas ng 3.46% sa $3,734.92 (24 oras: +3.22%)
• Ang CoinDesk 20 ay tumaas ng 2.39% sa 3,954.73 (24 oras: +2.54%)
• Ang ether staking yield ay tumaas ng 30 bps hanggang 3.46%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0264% (28.9% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay tumaas ng 0.13% sa 106.46
• Ang ginto ay hindi nagbabago sa $2,646.45/oz
• Bumaba ng 0.41% ang pilak sa $30.86/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara nang hindi nagbago sa 39,276.39
• Ang Hang Seng ay nagsara nang hindi nabago sa 19,742.46
• Ang FTSE ay bumaba ng 0.43% sa 8,323,87.87
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.4% sa 4,897.96
• Nagsara ang DJIA -0.17% sa 44,705.53
• Ang S&P 500 ay nagsara nang hindi nagbago sa 6,049.88
• Nagsara ang Nasdaq +0.83% sa 19,480.91
• Nagsara ang S&P/TSX Composite Index +0.18% sa 25,635.73
• Nagsara ang S&P 40 Latin America +0.44% sa 2,327.36
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay hindi nabago sa 4.22%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.24% hanggang 6078.50
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 0.56% hanggang 21405.00
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay tumaas ng 0.48% sa 45016

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 55.17% (-0.61%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.0383 (1.78%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 729 EH/s
• Hashprice (spot): $61.013
• Kabuuang Bayarin: 15.5 BTC/ $1.5 milyon
• CME Futures Open Interest: 185,485 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 36.5 oz
• BTC vs gold market cap: 10.40%
• Bitcoin na nakaupo sa over-the-counter na mga balanse sa desk: 423,902

Pagganap ng Basket

Teknikal na Pagsusuri

Ang pang-araw-araw na tsart ng XRP ay nagpapakita na habang ang mga presyo ay nagtatakda ng bagong mataas na Martes, ang MACD histogram, isang tagapagpahiwatig ng momentum, ay hindi nakumpirma ang paglipat, na nag-iiba nang mahina. Ito ay nagpapahiwatig na ang bullish momentum ay humina at ang mga presyo ay maaaring bumaba.

Mga Asset ng TradFi

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Martes sa $373.43 (-1.81%), tumaas ng 3.23% sa $385.50 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $309.35 (+2.3%), tumaas ng 1.62% sa $314.36 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$26.08 (+5.03%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $25.13 (-1.95%), tumaas ng 2.03% sa $25.65 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $12.14 (+0.33%), tumaas ng 0.66% sa $12.22 sa pre-market.
• Core Scientific (CORZ): sarado sa $16.42 (+2.24%), tumaas ng 0.53% sa $17.67 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $13.95 (-3.93%), hindi nabago sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $27.56 (-0.25%), tumaas ng 2.58% sa $28.27 sa pre-market.
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $63.63 (+4.81%), tumaas ng 2% sa $64.90 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw na net inflow: $676 milyon
• Pinagsama-samang net inflow: $31.70 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.080 milyon.

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw na net inflow: $132.6 milyon
• Pinagsama-samang mga net inflow: $733.6 milyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.077 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang tally ng Disyembre ng araw-araw na natatanging on-chain wallet na nakikipag-ugnayan sa AAVE ay lumampas sa 13,000, ang pinakamaraming mula noong Nobyembre 2021.
• Dumating ang pagtaas sa gitna ng pagtaas ng interes sa paghiram ng mga stablecoin.

Habang Natutulog Ka

• Lumipat ang mga Mambabatas sa South Korea para Impeach ang Pangulo (Financial Times): Sinimulan ng oposisyon ng South Korea ang mga paglilitis noong Miyerkules upang alisin si Pangulong Yoon Suk Yeol matapos ang kanyang nabigong deklarasyon ng batas militar ay nagpalalim ng isang krisis sa politika. Humigit-kumulang 190 mambabatas ang nagpaplanong pagdebatehan ang impeachment motion sa Huwebes at bumoto sa katapusan ng linggo, na maaaring suspindihin si Yoon kung susuportahan ng dalawang-katlo ng parliyamento ang hakbang.
  
• Sa gitna ng Political Chaos, Sinabi ng Bank of Korea na Ito ay Magpapalakas ng Panandaliang Liquidity at Magpapatupad ng mga Panukala upang Patatagin ang FX Market (CNBC): Nangako ang sentral na bangko ng South Korea na pahusayin ang liquidity at patatagin ang currency market matapos na i-overturn ng mga mambabatas ang martial law order ni Pangulong Yoon. Kasunod ng isang emergency na pagpupulong noong Miyerkules ng umaga, ang bangko ay nag-anunsyo ng mga pansamantalang pautang habang ang mga stock ng Korea ay mabilis na umuusad, na ang MSCI South Korea ETF ay panandaliang pumalo sa isang 52-linggo na mababang.
  
• Kinumpirma ng DCG ang Mga Foundry Layoff, Sinasabing 16% ng mga Empleyado sa U.S. (CoinDesk): Foundry, isang Bitcoin mining pool na pag-aari ng Digital Currency Group (DCG), ay nagtanggal ng 16% ng US staff nito at isang maliit na team sa India, na nagwawasto sa mga naunang ulat ng mas malalaking pagbawas. Ang Bitcoin hashprice index ay nananatiling makabuluhang pababa sa bawat taon, ngunit bahagyang bumuti nitong mga nakaraang buwan, na sinusuportahan ng tumataas na presyo ng cryptocurrency.
  
  
• Mga Grayscale na File para I-convert ang Solana Trust sa ETF (CoinDesk): Nag-file ang Grayscale upang i-convert ang $134M Solana Trust (GSOL) nito sa isang ETF, na naging ikalimang kumpanya sa lahi ng Solana ETF pagkatapos ng Bitwise, VanEck, 21Shares at Canary Capital. Ang paghahain ay kasunod ng matagumpay na pag-convert ng Grayscale ng mga pinagkakatiwalaan nito sa Bitcoin at Ethereum sa mga ETF noong unang bahagi ng taong ito.
• Move Over XRP's Korea Narrative, Ang 400% Price Rally ay May Suporta sa Coinbase Whales (CoinDesk): Ang XRP ay tumaas ng higit sa 400% sa loob ng 30 araw hanggang $2.60, kasama ang mga mamumuhunan sa US na humimok ng Coinbase premium na 3%–13% sa Binance at Upbit, na nagpapakita ng mas malakas na pressure sa pagbili. Gayunpaman, ang dami ng kalakalan ay nananatiling mas mataas sa South Korea, kung saan ang XRP/KRW ay bumubuo ng 26% ng aktibidad sa Upbit.
  
  
• Ano ang Aasahan Habang Nakaharap ang Gobyerno ng France sa Walang Kumpiyansa na Boto (The New York Times): Ang PRIME Ministro ng Pransya na si Michel Barnier ay nahaharap sa isang malamang na botong walang kumpiyansa na magpapabagsak sa kanyang pamahalaan, na ginagawa itong pinakamaikling buhay sa Fifth Republic ng France. Kung mapatalsik, si Barnier ay magsisilbi sa isang papel na tagapag-alaga habang si Pangulong Macron ay humirang ng isang bagong PRIME ministro, na ang tinanggihang badyet ay pumipilit sa mga pansamantalang hakbang sa pananalapi upang KEEP tumatakbo ang gobyerno.

Sa Eter