Crypto Daybook Americas : Le carry trade DeFi prend racine et les Dino Coins réapparaissent

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont HE sauf indication contraire)

Ce n'était qu'une question de temps avant que le marché haussier du Bitcoin ne ravive l'enthousiasme du secteur DeFi, et devinez quoi ? Les rumeurs s'intensifient concernant un éventuel « carry trade » qui utiliserait l'USDe (sUSDe) jalonné et générant des rendements du protocole DeFi Ethena pour emprunter des stablecoins comme USDC et USDT au géant du crédit Aave.

Ces stablecoins sont ensuite échangés contre des USDe, générant un rendement intéressant grâce à l'écart important entre le rendement annualisé de NEAR de 30 % du sUSDe et les taux d'emprunt variables de l'AAVE, actuellement inférieurs à 20 %. Ce rendement est bien supérieur au rendement de jalonnement de l'Ether, inférieur à 4 %, et à celui de 4,24 % du Trésor américain à 10 ans.

Si l'opération devient populaire, la fenêtre d'arbitrage pourrait éventuellement se fermer, les taux d'emprunt pouvant potentiellement correspondre au rendement du sUSDe, selon l'observateur pseudonyme.CloutéKEEP un œil sur ONE-ci.

Quant au Bitcoin, leader du marché et principale Cryptomonnaie , il a rebondi à près de 97 000 dollars au moment de la rédaction de cet article – un niveau observé à plusieurs reprises depuis la mi-novembre – après avoir testé une baisse de la demande autour de 93 500 dollars mardi. Les cours sur les plateformes d'échange coréennes sont à nouveau en phase avec ceux de leurs homologues mondiales après le krach éclair de mardi provoqué par l'annonce de la loi martiale.

Les traders attendent avec impatience le discours du président de la Fed, Powell, plus tard dans la journée, ainsi que le rapport sur l'emploi non agricole de vendredi, espérant une hausse de la volatilité du cours du Bitcoin . Coinbase premium De retour, les arguments en faveur d'un regain de confiance LOOKS prometteurs, à moins que Powell ne jette un froid sur les attentes de baisse des taux en décembre.

En attendant, méfiez-vous de l'engagement farming sur les réseaux sociaux. CertainsComptes XOn parle beaucoup des positions vendeuses record sur les contrats à terme sur l'ether du CME, affirmant que cela freine le cours de l'ether. Ce n'est peut-être pas le cas. La plupart de ces positions vendeuses pourraient faire partie de la stratégie populaire d'arbitrage « cash-and-carry » à prix neutre, qui inclut des positions longues sur le marché au comptant ou sur des ETF au comptant. Ce n'est pas un hasard siInvestisseurs Farsideles données montrent qu'il y a eu un afflux net de 714 millions de dollars dans les ETF éther cotés aux États-Unis au cours des sept derniers jours de bourse.

À l'échelle du marché, Aptos a franchi une étape importante avec une valeur totale bloquée DeFi dépassant le milliard de dollars, soit une croissance stupéfiante de 19 fois en un an. Le nombre de transactions et le coût moyen des transactions sur la C-Chain d' Avalanche sont à leur plus haut niveau depuis avril et août, à l'approche de la mise à niveau d'Avalanche9000, selon la source de données Artemis.

Le jeton TRX de Tron et le jeton GS de GammaSwap, protocole d'options perpétuelles en chaîne, ont atteint des sommets, tandis qu'une baleine a vendu la somme colossale de 240 milliards de PEPE, selon les données de Lookonchain. La plateforme d'échange décentralisée PancakeSwap a lancé « PancakeSwap Springboard » pour créer et lister des jetons, s'inspirant ainsi de Pumpfun. Attendez-vous à une nouvelle vague de spéculation.

Sur les Marchés traditionnels, KEEP attentifs aux signaux d'aversion au risque. Le yen reste positif et les dirigeants de Wall Street réduisent massivement leurs actions, ce qui multiplie par près de 6 le ratio vendeurs/acheteurs initiés, selon la Lettre de Kobeissi. Restez donc vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 18 décembre : Résultats de CleanSpark (CLSK) pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024. BPA estimé : -0,18 $ contre -1,02 $ précédemment.
• Macro
  • 4 décembre, 10h00 : L'Institute for Supply Management (ISM) publie le rapport de novembreRapport ISM sur les services d'activitéIndice des directeurs d'achats de services (PMI) Est. 55,5 contre Préc. 56,0.
  • 4 décembre, 13h40 : Le président de la Fed, Jerome H. Powell, participe à une discussion modérée àLe sommet DealBook du New York Timesà New York.
  • 4 décembre, 14h00 : La Fed publie leLivre beige, un résumé économique utilisé avant les réunions du FOMC.
  • 6 décembre, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis publie les statistiques de novembreRapport sur la situation de l'emploi.
    • Les salaires non agricoles (NFP) sont estimés à 183 000 contre 12 000 auparavant.
    • Taux de chômage estimé à 4,1 % contre 4,1 % auparavant.
    • Salaire horaire moyen en glissement mensuel estimé à 0,3 % contre 0,4 % auparavant.
    • Salaire horaire moyen en glissement annuel Préc. 4 %.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • La plateforme de jalonnement Ethereum RocketPool organise un appel communautaire mensuel à 10 heures
  • La proposition d'Autonolas (OLAS) de lancer de nouveaux produits de liaison sur la blockchain Base se termine à 15 heures.
  • Qubic réduit les frais de transaction de jetons de 1 million de jetons QUBIC à 100 QUBIC, valant des fractions de centime.
• Déverrouillages
  • Taiko a débloqué 11 % de l'offre en circulation, d'une valeur de plus de 10 millions de dollars aux taux actuels, à 5 heures du matin.
• Lancements de jetons
  • StrawberryAI lancera son réseau principal le 5 décembre, heure non précisée.

Conférences :

• 3 et 4 décembre : FTSommet bancaire mondial (Londres)
• 4 - 5 décembre :Conférence de la Semaine indienne de la blockchain 2024(Bangalore, Inde)
• 4 - 5 décembre :W3N 2024(Narva, Estonie)
• 6 décembre :Sommet sur la Finance numérique 2024(Bruxelles)
• 7 décembre : Bitcoin Baden 2024(Baden, Suisse)
• 9 - 12 décembre :Semaine de la Finance d'Abou Dhabi 2024(Abou Dhabi, Émirats arabes unis)
• 9 - 13 décembre :Semaine luxembourgeoise de la Blockchain 2024
• 12 - 13 décembre :Salon mondial de la blockchain(Dubaï)
• 12 - 14 décembre :Semaine de la blockchain de Taipei 2024(Taipei, Taïwan)
• 16 - 17 décembre :Sommet Juridique de la Blockchain Association(Washington)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Les « pièces Dino » datant de 2018 sont de plus en plus prisées, ce qui constitue un pas rafraîchissant par rapport aux memecoins.

Plusieurs jetons popularisés à l'époque de ce qui était sans doute le premier marché haussier des altcoins suivent la Rally de 400 % du prix du XRP au cours des 30 derniers jours avec leurs propres hausses sans raison immédiatement apparente.

Stellar (XLM), Bitcoin Cash, EOS (EOS), TRON (TRX) et Hedera (HBAR) ont gagné au moins 50 % au cours de la semaine dernière, selon les données de CoinGecko, dans un mouvement qui a surpassé Bitcoin et presque tous les « nouveaux » jetons qui sont promus ou vantés sur Crypto Twitter.

Le terme « dino coins » reflète un changement de discours : les anciennes cryptomonnaies ne sont plus perçues comme obsolètes, mais comme des projets résilients et éprouvés. Ce changement peut être attribué à leur survie à travers de multiples cycles de marché, ce qui leur confère une certaine crédibilité face à des offres plus récentes et moins éprouvées.

Positionnement des produits dérivés

• Sur les marchés offshore, les contrats à terme annualisés à trois mois sur le Bitcoin et l'Ether restent stables, autour de 15 %. Sur le CME, ETH affiche une base légèrement supérieure à 17 %, tandis que le BTC affiche 14 %, offrant des rendements attractifs aux traders en cash et carry trade.
• Le positionnement sur ETH reste élevé, les contrats à terme mondiaux et les positions ouvertes perpétuelles atteignant un niveau record de 338 680. Le marché du BTC s'est refroidi, les positions ouvertes retombant à 609 470, en baisse de 8 % par rapport au pic de 663 710 observé le mois dernier.
• Sur le protocole d'options décentralisées Derive, un trader a collecté 1,66 million de dollars de primes en vendant des appels d'expiration de Bitcoin de mars à des prix d'exercice compris entre 105 000 et 130 000 dollars.
• Les options d'achat BTC à court terme se négocient légèrement en dessous des options de vente, mais les options à long terme continuent d'afficher une tendance haussière. Les options d'achat ETH sont plus chères que les options de vente sur toute la courbe. (Source des données : Amberdata, VeloData, Derive, Deribit)

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 0,9 % depuis 16 h HE mardi à 96 460,42 $ (24 h : +0,64 %)
• ETH est en hausse de 3,46 % à 3 734,92 $ (24 h : +3,22 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2,39 % à 3 954,73 (24 h : +2,54 %)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est en hausse de 30 points de base à 3,46 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0264 % (28,9 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,13% à 106,46
• L'or reste inchangé à 2 646,45 $/oz
• L'argent est en baisse de 0,41% à 30,86 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé inchangé à 39 276,39
• Hang Seng a clôturé inchangé à 19 742,46
• Le FTSE est en baisse de 0,43% à 8 323 87,87
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,4% à 4 897,96
• Le DJIA a clôturé en baisse de 0,17% à 44 705,53
• Le S&P 500 a clôturé inchangé à 6 049,88
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,83% à 19 480,91
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,18 % à 25 635,73
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,44 % à 2 327,36
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est resté inchangé à 4,22 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,24% à 6078,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,56% à 21405,00
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,48 % à 45 016

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 55,17 % (-0,61 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,0383 (1,78 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 729 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 61,013 $
• Frais totaux : 15,5 BTC/ 1,5 million de dollars
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 185 485 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 36,5 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,40 %
• Bitcoin stockés sur les comptes de gré à gré : 423 902

Performance du panier

Analyse technique

Le graphique journalier du XRP montre que, bien que les prix aient atteint un nouveau sommet mardi, l'histogramme MACD, indicateur de momentum, n'a pas confirmé le mouvement, divergeant à la baisse. Cela indique que la dynamique haussière s'est affaiblie et que les prix pourraient baisser.

Actifs TradFi

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé mardi à 373,43 $ (-1,81 %), en hausse de 3,23 % à 385,50 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 309,35 $ (+2,3 %), en hausse de 1,62 % à 314,36 $ en pré-marché.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 26,08 $ CA (+5,03 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 25,13 $ (-1,95 %), en hausse de 2,03 % à 25,65 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,14 $ (+0,33 %), en hausse de 0,66 % à 12,22 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 16,42 $ (+2,24 %), en hausse de 0,53 % à 17,67 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 13,95 $ (-3,93 %), inchangé en pré-marché.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 27,56 $ (-0,25 %), en hausse de 2,58 % à 28,27 $ en pré-marché.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 63,63 $ (+4,81 %), en hausse de 2 % à 64,90 $ en pré-bourse.

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• Entrées nettes quotidiennes : 676 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 31,70 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,080 million.

ETF ETH au comptant

• Entrées nettes quotidiennes : 132,6 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 733,6 millions de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,077 millions.

Source:Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le nombre de portefeuilles uniques quotidiens en chaîne interagissant avec Aave en décembre a dépassé les 13 000, le plus grand nombre depuis novembre 2021.
• Cette augmentation intervient dans un contexte d’intérêt accru pour l’emprunt de pièces stables.

Pendant que tu dormais

• Les législateurs sud-coréens tentent de destituer le président(Financial Times) : L'opposition sud-coréenne a lancé mercredi une procédure visant à destituer le président Yoon Suk Yeol, après que l'échec de sa déclaration de loi martiale a aggravé la crise politique. Environ 190 législateurs prévoient de débattre de la motion de destitution jeudi et de voter d'ici la fin de semaine. Cette motion pourrait suspendre Yoon si les deux tiers du Parlement la soutiennent.
• Dans un contexte de chaos politique, la Banque de Corée annonce qu'elle va augmenter la liquidité à court terme et déployer des mesures pour stabiliser le marché des changes.(CNBC) : La banque centrale de Corée du Sud s'est engagée à accroître la liquidité et à stabiliser le marché des changes après que les législateurs ont annulé l'ordre de loi martiale du président Yoon. À l'issue d'une réunion d'urgence mercredi matin, la banque a annoncé des prêts temporaires, alors que les actions coréennes ont fortement fluctué, l'ETF MSCI Corée du Sud atteignant brièvement son plus bas niveau sur 52 semaines.
• DCG confirme les licenciements signalés dans une fonderie, indiquant qu'ils concernent 16 % des employés américains (CoinDesk) : Foundry, un pool de minage de Bitcoin appartenant à Digital Currency Group (DCG), a licencié 16 % de son personnel américain et une petite équipe en Inde, corrigeant ainsi les précédentes informations faisant état de réductions d'effectifs plus importantes. L'indice de prix du Bitcoin reste en forte baisse d'une année sur l'autre, mais s'est légèrement amélioré ces derniers mois, soutenu par la hausse du cours de la cryptomonnaie.
  
  
• Fichiers en Grayscale pour convertir Solana Trust en ETF (CoinDesk) : Grayscale a déposé une demande de conversion de son Solana Trust (GSOL), d'une valeur de 134 millions de dollars, en ETF, devenant ainsi la cinquième société en Solana après Bitwise, VanEck, 21Shares et Canary Capital. Cette demande fait suite à la conversion réussie par Grayscale de ses trusts Bitcoin et Ethereum en ETF plus tôt cette année.
• Oubliez le récit coréen du XRP, la Rally de 400 % du prix bénéficie du soutien des baleines de Coinbase (CoinDesk) : Le XRP a bondi de plus de 400 % en 30 jours pour atteindre 2,60 $. Les investisseurs américains ont généré une prime Coinbase de 3 à 13 % par rapport à Binance et Upbit, reflétant une pression d'achat plus forte. Cependant, les volumes d'échange restent bien plus élevés en Corée du Sud, où le XRP/KRW représente 26 % de l'activité sur Upbit.
  
  
• À quoi s'attendre alors que le gouvernement français fait face à un vote de défiance (The New York Times) : Le PRIME ministre français Michel Barnier est confronté à une probable motion de censure qui renverserait son gouvernement, ce qui en ferait le plus court mandat de la Cinquième République française. S'il est évincé, Barnier assurerait l'intérim pendant que le président Macron nommerait un nouveau PRIME ministre, le rejet du budget imposant des mesures budgétaires temporaires pour KEEP le gouvernement en activité.

Dans l'éther