Nic Carter sa Quadriga, Libra at Iba pang mga Suspek na Proyekto

Ang post na ito ay bahagi ng 2019 Year in Review ng CoinDesk, isang koleksyon ng 100 op-eds, mga panayam at tumatagal sa estado ng blockchain at sa mundo. Si Nic Carter ay kasosyo sa Castle Island Ventures at co-founder ng Coin Metrics.

APT na ang paboritong libro ni Nic Carter ay Candide, isang satirical novella na inilathala sa panahon ng kaliwanagan. Ito ay isang kwento ng isang taong nakanlong na nakipagkasundo sa hirap ng realidad. Malalim na kritikal sa Optimism ng edad, ang pilosopo na si Voltaire ay nagtanong sa Candide, "Kung ito ang pinakamahusay sa posibleng mga mundo, ano ang iba pa?"

Hindi isang satirist ang kanyang sarili - kahit na ibinigay niya ito isang kamay – Si Carter ay ONE sa pinakamatapang na kritiko ng crypto. Ang kanyang pagsikat sa katanyagan ay kasabay ng pagkakaroon ng katanyagan ng pariralang "blockchain, hindi Bitcoin" -- ang ideya na ang mga distributed ledger ay isang solusyon sa lahat mula sa gutom sa mundo sa cancer. Si Carter ay T kumbinsido na ang blockchain ay maghahatid sa isang utopia.

Kung ito ang pinakamahusay sa lahat ng posibleng ledger, ano ang lahat ng panloloko?

Ngunit naniniwala si Carter na ang Crypto - lalo na ang Bitcoin - ay magbabago sa mundo para sa mas mahusay. Bilang tagapagtatag ng Castle Island Ventures, isang venture capital operation, at CoinMetrics, isang analytics startup, siya ay aktibong nag-iimbestiga at namumuhunan sa kung ano ang nakikita niya bilang ang pinaka-maaasahan na mga proyekto ng industriya.

Nakipag-usap kami kay Carter noong huling bahagi ng Oktubre upang talakayin ang mga kamakailang scam ng industriya, ang mga panganib ng fractional reserve banking, Libra, at ang mga epekto ng paggugol ng masyadong maliit na oras sa "meat-space."

Nic, ang Crypto ay sinalakay mula sa maraming lugar sa taong ito, mula sa mga aktor ng estado, sa media sa ilang lawak, lalo na pagkatapos mamatay si Gerald Cotten at ang mga tao ay nawalan ng milyun-milyong dolyar. Ibig kong sabihin, bakit may magtitiwala dito?

Si Cotten ay isang magandang case study. Kung ano ang iniisip ng mga tao ay ang kaso ay hindi ang kaso tulad ng iniulat. Ako ay sobrang nag-aalinlangan sa orihinal na kuwento -- na ang taong ito ay nawalan ng ilang susi. Siya ay karaniwang nagpapatakbo ng isang Ponzi exchange. Ito ay talagang isang kuwento tungkol sa fractional reserve banking at kung paano nagkakamali ang lahat kapag iniisip ng mga tao na ang isang exchange ay T sapat na reserba. Sa puntong iyon, magkakaroon ng pagtakbo sa bangko. Kaya naman talagang agitate ako for proofs of reserve. Dapat mag-publish ang mga palitan ng mga pana-panahong pagpapatunay na mayroon silang X na halaga. Ang Quadriga ay dapat maging isang katalista para dito. Ngunit walang nagbigay ng tae. Wala itong kinalaman sa seguridad ng Bitcoin o kustodiya. Ito ay bumagsak dahil ang taong ito ay isang manloloko. Para sa anumang kadahilanan, ang mga tao ay T humihingi ng mga patunay ng aktwal na solvency, kahit na sa lakas na maaari nilang kwestyunin ang mga bangko.

Sa tingin mo ba ito ay kumakatawan sa isang sistematikong panganib para sa industriya? Posibleng gumana ang mga palitan na iyon kapag talagang nalugi ang mga ito?

Ang hula ko ay wala sa mga malalaking high profile western exchanges ang insolvent. Malamang si Quadriga lang ang, dahil may nagawa ang CoinMetrics pagsusuri ng dami ng kalakalan kumpara sa mga bitcoin sa balanse [bagaman isang hindi perpektong agham, isang ratio na nagmula sa mga volume ng palitan at mga deposito ay nagsisilbing "patunay ng mga reserba” upang ipakita na ang pangangalakal ay T lalampas sa mga asset sa chain]. Alam namin na ang mga numero ng deposito sa pangkalahatan ay tila gumagana, ngunit ang ilan sa mga ito, tulad ng mga palitan na sinusubukang makakuha ng bahagi sa merkado, ay maaaring magkaroon ng malaking insentibo upang magsinungaling, mandaya o maglaro ng hindi patas. Ang ilan sa kanila ay walang pagsala. Mayroong daan-daang palitan sa buong mundo, a salu-salo ang mga kinakailangan ng BitLicense sa New York, na nangangahulugang nahaharap sila sa mga tunay na kahihinatnan kung sila ay masiraan ng loob.

Masasabi mo bang nakakatulong ang paglilisensya na ginagawa ng Department of Finance sa estado ng New York?

Ito ay isang kapalit. Isang kabalintunaan. Dahil ito ay mapilayan at mag-uudyok sa pag-unlad. Hindi ako isang uri ng desentralisasyon fetishist. Hindi mo kailangang magtiwala sa gobyerno na magtiwala na ang Bitcoin ay tama, halimbawa. Tulad ng kung 80 porsiyento ng lahat ng bitcoins ay gaganapin sa mga palitan na kinokontrol, tulad ng pagtatapos ng pagiging insured ng FDIC, iyon ay literal ang parehong modelo na binibigyang-diin ang sistema ng pagbabangko. Kaya kung tayo ay umaasa sa mga palitan na ginagarantiyahan ng gobyerno sa ilang paraan, maaari ka pa ring magkaroon ng mga bailout. Maaari kang magkaroon ng tago na inflation. Makukuha mo muli ang parehong sistema ng pagbabangko. Nangangahulugan ito na T ka pa masyadong nakakamit, kaya mas gusto ko sa halip na regulasyon, sobrang agresibong transparency. Ang pagpapatunay sa mga depositor na sila ay maayos ay isang malinaw na bagay na maaari nilang gawin, sa halip na makuha ang martilyo mula sa gobyerno sa kalaunan. Ano pa ang nangyari ngayong taon?

Libra.

Oo, tila iyon ang numero ONE kuwento ng taon. Ang talagang kawili-wili sa akin ay iyon, ang Kongreso ay nabalisa tungkol dito, sa tingin ko karamihan ay upang makakuha ng mga puntos sa pulitika. Ngunit sa palagay ko nagkamali ang Facebook, dahil naisip nila na ang kanilang pagmemensahe ay tungkol sa paglikha ng isang pandaigdigang pera. Magkakaroon tayo ng reserbang ito, at pupunuin natin ito ng lahat ng mga dayuhang pera, at BIT dolyar. Obviously, makakasakit yan sa Kongreso. Dahil ang dolyar ay parang 70 porsiyento ng lahat ng internasyonal na kalakalan. Kaya't gusto nila ang reserbang puno ng mga dolyar. Maaaring pumunta ang Facebook sa makabayang ruta, at sinabing ang Libra Reserve ay mapupuno ng mga dolyar at maaaring 10 porsiyento ng Swiss franc. Kaya't karaniwang nag-e-export kami ng mga dolyar sa ibang bansa, na tumutulong sa Finance sa gobyerno. Ito ay mabuti para sa US, mabuti para sa treasury. Ito ay magiging isang bagong vector para sa pagtaas ng dolyar sa buong mundo. Maaari kang KEEP sa pagbebenta ng murang Treasury bill at iba pa.

Ngunit T nila ginawa iyon. Kaya, may mga kahihinatnan.

Ang isa pang bagay na nakita kong nakakatawa ay ang lahat ng tao sa Kongreso, sa ilang kadahilanan, ay nagising sa banta ng Cryptocurrency, o hindi soberanong pera, nang ipahayag ang Libra. Ngunit ang bitcoin ay nasa loob ng 10 taon, at T sila nag-aalala tungkol dito. Minamaliit nila ito. Nagpunta si Mnuchin sa Squawk Box at nakipag-usap tungkol sa Bitcoin sa konteksto ng Libra. Sa isip ko, T nila napagtanto na ang isang bagay na hindi pang-korporasyon na proyekto ay talagang maaaring mabuhay para sa pera. O baka isinuko lang nila ang ilan sa mga mensahe ng mga tao tulad ni [Congressman] Warren Davidson [Representative, Ohio], na nagsabing T talaga makokontrol ang Bitcoin at dapat na lamang iwanan mula ngayon.

Ang iba pang bagay na walang sinuman ay nagdadala up ay Ripple. Ang Ripple at Ripple Labs ay mga kumpanya sa US. Nag-isyu sila ng sarili nilang pera, XRP. Ibinenta nila ito ayon sa bucket load sa nakalipas na anim na taon. At sila ay ganap na hindi pinapansin. Bakit T sila nakakatanggap ng mga liham na nagsasabing: "itigil ang paggawa nito." Sa tingin ko ito ay dahil ONE nagseryoso sa kanila, ngunit sineseryoso nila ang Facebook.

Noong 2018, naging malakas ka na ang SEC ay susugod sa isang grupo ng iba't ibang proyekto ng ICO.

Oo, iyon ang aking malaking kahihiyan, tao. Oo, hindi nila ginawa.

Oo, at sa taong ito, nakakita kami ng isang bungkos ng mga bagong aksyon - Telegram sa loob lamang ng mga nakaraang araw - sa tingin mo ba ang multo ng industriya na ito ay naging uri ng walang ngipin?

Ito ang nagbabantang multo. Ang aming kumpanya ay T namumuhunan sa anumang mga token para sa kadahilanang iyon pati na rin ang iba't ibang mga etikal na dahilan - T ko gusto ang maruming Secret ng industriya: na ang mga venture firm ay nakakakuha ng kanilang paglabas mula sa mga token sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga ito sa mga pampublikong retail na mamumuhunan. Sa ilang paraan o iba pa, nakakakuha sila ng diskwento. Binubuo nila ito sa iba't ibang paraan, ngunit ang paraan ng paggawa nila ng pera ay sa pamamagitan ng pag-drum up ng hype para sa mga bagay na ito at pagkatapos ay ibenta ang mga ito bago maging malinaw na halatang walang halaga ang mga ito. Ito ay baluktot, dahil ito ay isang IPO para sa isang kumpanya na maaaring may patent, ngunit walang maiaalok. Ang buong bagay ay pinondohan sa ilalim ng inaasahan at pag-asa, at hindi malinaw na mayroong anumang napapanatiling kita o halaga na naipon sa alinman sa mga token na ito. Panahon.

alam mo?

Siguro Bitcoin tungkol lang sa mga gawa. Ngunit T natin alam kung paano ito pahalagahan. Bawat iba pang smart contract chain na pinag-uusapan mo, paano mo pinahahalagahan ang mga bagay na iyon? Walang sinuman ang may magandang sagot. Ang katotohanan na ang mga namumuhunan sa mga bagay na ito ay alam na ang kanilang paglabas ay nagmumula sa tingian, na nangyayari pa rin, ay ginagawa itong lubos na hindi etikal. Tulad ng kahit na Ripple na mayroong mga quarterly Disclosure report na ito kung saan sinasabi nila kung gaano karaming dagdag XRP ang kanilang naibenta? T man lang nila makuha ng tama ang mga numerong iyon. Tumingin ang CoinMetrics at nakita malubhang pagkakaiba sa pagitan ng mga bagay na nasa chain at kung ano ang Disclosure ng 100 milyong XRP. Sa simula ng aking seryosong pakikilahok sa industriyang ito, naisip ko na tiyak na magkakaroon ng malubhang multa. At ang mga may kasalanan ay ipagbabawal sa industriya ng securities o sa paghawak ng mga posisyon bilang mga direktor ng isang kumpanya. At oo, T iyon ang nangyari. Napapaisip ako na baka nakikipag-usap tayo sa isang SEC na sobrang ayaw sa panganib at T pumasok sa magastos na paglilitis, maliban kung sa tingin nila ay mayroon silang slam dunk. Kung kailangan kong hulaan, sa tingin ko ay maaaring may mas bumaba pa mula sa SEC.

Mayroon bang anumang mga proyekto ng token na nakikita mong lehitimo?

Propesyonal na pagsasalita, kami ay isang venture fund. Talagang maibabalik namin ang pagbuo ng mga startup sa iba pang mga chain. May mga wastong bagay na ginagawa sa iba pang mga blockchain. Sa mga tuntunin ng kaso ng paggamit ng pera, sa tingin ko ang Bitcoin ang magiging panalo para sa nakikinita na hinaharap. Ngunit magkakaroon ng maraming matalinong mga kadena ng kontrata na nakikipaglaban dito, at ang ONE sa kanila ay malamang na makakuha ng makabuluhang paggamit sa isang punto. Inaalam pa namin ang mga pangunahing kaalaman, tao. Kustodiya, pangunahing pamamahala, palitan. Corrupt sila. Ang serbisyo ng merchant ay mga bagay na ganyan. May pagkakataon pa, sigurado. Sa huli, masarap magsimulang makakita ng gusali sa kidlat. Mayroong kalahating dosenang mga startup na nagta-target ng kidlat.

Ano ang tingin mo sa [ang mapanganib na ideya ng] accelerationism?

Interesado ako sa desentralisado ni Curtis Yarvin proyekto sa web. Ito ay hindi lamang tungkol sa pera. Ito ay lipunan. Ito ay hindi lamang pagmamay-ari ng iyong lupa. Ito ay pag-aangkin sa iyong pagkakakilanlan. Kung iniisip mo ang tungkol sa iyong Twitter handle bilang isang kapirasong lupa, o ang ari-arian na iyong pinagbubuti at pinagtatrabahuhan mo...ang iyong social graph, kung gayon [masasabi mo kung paano ito magiging mahalaga]. Sa huli, sa tingin ko ay hindi ito gagawin ng social media. At kukuha tayo ng isang bagay tulad ng Urbit o ilang iba pang federated na modelo tulad ng Mastodon upang ayusin ang isang virtual na lipunan. Pinapayagan ka nitong kontrolin ang iyong sariling data sa isang home server. Someday, optimistically, I think that's gonna happen in the real world. Tulad ng isang exit mula sa estado. Magkakaroon tayo ng sarili nating estado.

Ang mga desentralisadong bagay, o hindi bababa sa Bitcoin, ay kumakatawan sa isang bagay na pilosopikal na isang pagsulong sa pag-iisip ng Human at sa lipunan ng Human . Tinawag ito ng iba na isang makina ng katotohanan na umiiral nang hiwalay sa estado.

Sa tingin ko Bitcoin ay T talaga isang katapusan sa kanyang sarili. ONE ito sa pinakamahalagang inobasyon na nagawa namin. Ang una ay noong napagtanto ng mga tao na maaari nilang i-encode ang impormasyon sa pamamagitan ng pag-scrawl nito sa mga clay cylinder sa Mesopotamia at magbigay ng pagtitiyaga ng impormasyon. Ang Blockchain ay isang sopistikadong bersyon lamang. Medyo BIT ako sa “truth machine” dahil lang, parang “basura in garbage out.” Gayundin, madalas itong inaabuso sa kontekstong hindi bitcoin. Walang maraming garantiya sa blockchain. Kailangan mong mag-attach ng computational, totoong gastos sa mundo sa trabaho ng pagsasama ng impormasyon sa ledger upang matiyak na ang impormasyon ay mabuti.

Mayroong argumento na ang mga blockchain ay talagang masama para sa mga transaksyon ng Human -- na ang Technology ay magkakaroon lamang ng kahulugan pagkatapos na ang lahat ay awtomatiko para sa mga computer na makipag-usap sa isa't isa.

Oo, ito ay uri ng pagalit sa mga tao. Kapag nakipag-ugnayan ang mga tao sa mga blockchain maaari silang makagulo, gumawa ng typo. Kami ay uri ng stumbled sa Technology ito. Kami ay unti-unting nagiging digital. Kung T ang Bitcoin , magkakaroon tayo ng iba pang dating virtual cash. Baka may nag-reboot tulad ng e-cash ni Chaum. T ko alam kung paano makikinabang ang mga makina sa pera na nakabatay sa makina. T ko talaga pinag-isipan iyon. Pinag-uusapan ng mga tao ang tungkol sa mga de-kuryenteng sasakyan na nagbabayad para mag-charge. Ano ang problemang nalulutas ng Bitcoin ? Nagbibigay-daan ito sa mga taong walang tiwala sa isa't isa na makipagtransaksyon online. Maaaring turuan ang mga makina na magtiwala. Ang Bitcoin ay isang napakalamig na institusyon. Ito ay uri ng isang makina, ito ay walang pakiramdam, at sumusunod lamang sa mga itinakdang panuntunan. Ang lahat ng aming pinakamahuhusay na institusyon ay uri ng lumalaban sa paghuli, lumalaban sa pagiging malambot.

Lilikha ba ang U.S. ng digital dollar ngayong taon? Inaasahan mo ba na mas maraming soberanong bansa ang gagawa ng mga barya?

Ang virtualization ng pera ay magpapatuloy lamang dahil ito ay tulad ng super pro sa mga layunin ng gobyerno. Gusto nilang ma-survey ang bawat transaksyon. Dagdag pa, T ka maaaring magpataw ng mga negatibong rate ng interes sa pisikal na cash. tama? Gusto talaga nila ng kabuuang butil na kontrol sa ekonomiya sa pamamagitan ng money supply. Ngunit ang isang bagay na tulad nito ay papatay sa komersyal na pagbabangko, at mayroon silang isang quasi-monopoly at medyo makapangyarihang mga tagalobi, kaya nagdududa ako na isang digital na dolyar ang mangyayari anumang oras sa lalong madaling panahon.

Alinmang paraan, sa palagay ko ay T ito mabuti o masama para sa Bitcoin.