Bakit Dapat Isaalang-alang ng Mga Tanggapan ng Pamilya ang Mga Digital na Asset para sa Kanilang Mga Portfolio

Si Constantin Kogan ay isang venture partner sa BitBull Capital at naging mamumuhunan ng Cryptocurrency mula noong 2012. Siya ay may higit sa 10 taong karanasan sa corporate leadership, Technology at Finance.

Ang mga digital asset na nakabatay sa Blockchain ay maaaring maging alternatibo para sa mga mamumuhunan na umaasang bawasan ang pag-asa sa isang bagsak na tradisyonal na sistema ng pananalapi. Dahil dito, binabantayan ng mga institusyon ang mga pangyayari sa digital asset market – at ang mayayamang mamumuhunan, partikular na ang mga opisina ng pamilya, ay maaaring mapakinabangan ang potensyal na kwento ng tagumpay ng pangwakas na tagumpay ng blockchain.

Maaaring sabihin ng marami na ang labis na tinalakay na institutionalization ng digital asset market ay malayo pa sa katuparan, at maaaring totoo iyon. Gayunpaman, ang mga kasalukuyang uso ay nag-udyok sa mga opisina ng pamilya, bahagi ng institutional investor contingent, na lalong magpatibay ng mga diskarte sa portfolio diversification na sumusuporta sa paglalaan ng mga pondo sa digital asset investments.

Bagama't ang mga bangko ay higit na malusog kaysa noong huling krisis, ang mga nagtatagal na panganib ay umiiral pa rin sa loob ng sektor ng pananalapi (halimbawa, mga nonbank mortgage servicers) sa panahong ito ng hindi pa naganap sa ekonomiya. Dahil dito, hindi na maaaring ilarawan ng mga mamumuhunan ang Cryptocurrency bilang isang pandarambong sa hindi alam ngunit bilang isang makabagong kasangkapan sa pananalapi. Dahil dito, nadagdagan ang pagtuon mula sa mga opisina ng pamilya sa mga digital asset bilang isang magandang investment class.

Ano ang mga opisina ng pamilya? Tinatantya ng mga analyst ang kabuuang asset ng opisina ng pamilya sa ilalim ng pamamahala mahigit $6 trilyon. Kabilang sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga opisina ng pamilya ay isang kagustuhan na maglaan sa mga pondo ng hedge, real estate at pribadong equity. Ayon kay a UBS Global Family Office Report 2018, isang karaniwang opisina ng pamilya ang naglalaan ng 22% ng mga pondo nito sa mga pribadong equities. Nagiging sikat ang real estate (17%) at ang mga hedge fund ay nakasaksi ng bahagyang pagbaba sa 5.7 porsiyento.

A Ang konsepto ay nagmula sa Europa, ang mga opisina ng pamilya ay unang pinasikat ng House of Morgan (na may isang kilalang investment titan na nagngangalang J.P.) at ng pamilyang Rockefeller sa United States. Sa buong taon, ang rate ng paglago ng industriya ng opisina ng pamilya ay hindi pa nagagawa dahil sa patuloy na pagdagsa ng mga bagong likhang milyonaryo at bilyonaryo. Ngayon, mayroong higit sa 10,000 operational na opisina ng pamilya sa buong mundo.

Ang opisina ng pamilya ay isang eksklusibong sasakyan sa pamamahala ng pera, na nagpapahintulot sa mayayamang indibidwal o pamilya na magsama-sama ng mga likidong asset. Ang nag-iisang layunin ng mga opisina ng pamilya ay ang pamamahala, pagpapalago at pag-iingat ng kayamanan at mga pamana ng naturang mga pamilya. Kamakailan, lumago ang konsepto: Maaari na itong mangahulugan ng isang organisasyon na namamahala sa yaman ng dalawa o higit pang mga pamilya, o mga opisina ng maraming pamilya.

Mga opisina ng pamilya at mga digital na asset

Ang UBS Global Family Office Report ay nagpapahiwatig na 57% ng mga opisina ng pamilya ay naniniwala na ang blockchain ay magbabago ng mga diskarte at pag-uugali sa pamumuhunan sa hinaharap. Ito ay hindi dapat nakakagulat. Isang kamakailan Fidelity investment survey nagsiwalat din ng 22% ng mahigit 400 na namumuhunang institusyonal na nakabase sa US, kabilang ang mga opisina at pundasyon ng pamilya, ang nag-explore ng mga produkto ng pamumuhunan na nauugnay sa mga digital na asset.

Ang kawili-wiling paghahayag na ito ay higit na nagtutulak sa pag-uusap tungkol sa lumalagong pagkakaugnay para sa mga digital securities, mga instrumentong suportado ng blockchain na nakatali sa isang pinagbabatayan at nabibiling asset. Walang alinlangan na binabago nito ang pananaw na ang Crypto ay walang hinaharap bilang isang pangunahing sasakyan sa pamumuhunan. Ang pinaka-kapansin-pansin ay ang katotohanan na 72% ng mga namumuhunan sa pag-aaral ng Fidelity ay nagpahayag na walang mga problema sa pagbili ng mga produkto ng pamumuhunan na nakabatay sa digital asset.

Marahil ang pangunahing dahilan nito ay ang mababang ugnayan sa mga tradisyonal na asset na iniuugnay sa mga produktong digital investment na nakabatay sa blockchain. Bagama't ONE ang tesis ng ugnayan , ang pagkatubig ay isa pang mapagkakatiwalaang dahilan kung bakit hindi maiiwasan ang pagdagsa ng pamumuhunan sa opisina ng pamilya sa espasyo ng digital asset.

Isang blockchain antidote

Ang karaniwang opisina ng pamilya ay nagtataglay ng hanggang 7% ng mga pondo nito sa cash, isang diskarte sa pamumuhunan na ginagarantiyahan ang walang kapantay na pagkatubig. Gayunpaman, ang mga panganib na kasangkot sa pangmatagalang pag-asa sa cash bilang isang mapagkukunan ng pagkatubig ay maaaring humantong sa mga entity na ito na magpatibay ng mga digital na asset.

Para sa ONE, ang mga digital asset na nakabatay sa blockchain ay lumalampas sa bureaucratic na katangian ng mga tradisyunal na sistema ng pananalapi kung saan ang mga middlemen ay kitang-kitang nagtatampok. Mayroon ding mga pag-aalinlangan na pumapalibot sa katatagan ng mga fiat currency, lalo na sa lalong tumitinding tensyon na geopolitical landscape ngayon.

Ang halaga ng transaksyon at paghawak ng cash ay talagang bale-wala sa maikling panahon. Gayunpaman, para sa isang entity tulad ng isang pamilya na pinahahalagahan ang mahabang buhay at generational na kayamanan, ang pangmatagalang gastos ay hindi katanggap-tanggap. An Ulat ng Accenture at McLagan nagtatapos ang Technology ng blockchain na maaaring bawasan ang mga gastos ng 70% sa pag-uulat ng sentral Finance ; 50% sa negosyo at sentral na operasyon; 50% sa pagsunod; at higit sa 30% sa gitna at likod na mga opisina.

Mga bagong teknolohiya sa pamumuhunan para sa mga opisina ng pamilya

Ang mga digital asset ay maaaring magbigay sa mga opisina ng pamilya ng access sa mga benepisyo ng venture capitalism nang walang likas na katangian ng kumbensyonal na diskarte sa pamumuhunan. Ang diskarte na ito ay magiging mabubuhay habang ang mga industriya ng Crypto custodial ay patuloy na nagbabago at tumatanda bilang isang sektor sa loob ng industriya ng blockchain.

Ang mga digital asset ay nakatakdang kumuha ng mas kritikal na posisyon sa portfolio ng mga opisina ng pamilya. Ang salaysay na ito ay nag-iimpake ng isang suntok dahil ang pagkakaiba-iba, kawalan ng ugnayan sa iba pang mga ari-arian at pagkatubig ay nananatiling pinakamahalaga sa mga aktibidad ng klase ng mga institusyonal na mamumuhunan. Ang blockchain ecosystem ay bago pa rin, ngunit ang mga inobasyon nito ay patuloy na kukuha ng atensyon (at pamumuhunan) ng mga opisina ng pamilya.