Trading Hall of Fame: Ang Bitcoin Options Bet na Kumita ng $58.2M Profit sa $638K Lang

Sa pamamagitan ng 9,118% return on investment, ang isang Bitcoin options trade na pinasimulan noong huling bahagi ng Oktubre ay tinatalo ang ilan sa mga pinakamahusay na taya sa merkado ng pera sa nakalipas na 40 taon nang mabilis.

Noong Okt. 30, isang tao (isang negosyante o maliit na grupo) bumili ng 16,000 kontrata ng Ene. 29 na mga opsyon sa pag-expire na tawag sa $36,000 strike para sa 0.003 Bitcoin bawat kontrata, ayon sa data na ibinahagi ng Deribit. Ang paunang pamumuhunan o kabuuang halaga ng pagbili ay 48 BTC, o humigit-kumulang $638,400 ayon sa presyo ng bitcoin noon.

Sa press time, ang $36,000 na opsyon sa pagtawag ay kumukuha ng presyong 0.1060 Bitcoin sa Deribit. Sa kasalukuyang mga presyo, na T gaanong nagbago sa nakalipas na 24 na oras, at sa pag-aakalang aktibo pa rin ang posisyon, lumilitaw na ang negosyante ay nakaupo sa isang pakinabang na 1,648 Bitcoin o $58.2 milyon.

Narito kung paano tayo nakarating sa net return:

= [(Mga pagpipilian sa kasalukuyang presyo ng 0.1060 BTC x 16,000 na kontrata) x kasalukuyang presyo ng spot market ng bitcoin na $34,700] bawas (-) halaga ng kalakalan.= [1,696 Bitcoin x $34,700] - $638,400= $58,851,200 - $638,400= $58

Iyan ay 9,118% return on investment. Ang mangangalakal ay kumita ng makabuluhang mas kaunting pera sa spot market dahil ang Bitcoin ay kasalukuyang tumaas ng higit sa 150% mula sa Oktubre 30 na average na humigit-kumulang $13,700.

Ang pakikipagkalakalan sa konteksto sa iba pang sikat na panalo

Ang nakakagulat na apat na digit na pagbabalik ay malayong mas malaki kaysa sa iniulat na kinita ng beteranong negosyante na si George Soros noong Setyembre 1992 nang iiksi niya ang British pound. Tulad ng naalala sa Investopedia, si Soros ay kumuha ng maikling posisyon na nagkakahalaga ng $10 bilyon at gumawa ng $1 bilyon habang ang pound ay bumagsak ng 15% kumpara sa German mark at 25% laban sa U.S. dollar.

Mayroong iba, siyempre. Ang 86% return na nabuo ng trader na si Louis Bacon <a href="https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/">https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/</a> noong 1990s sa pamamagitan ng pagbili ng langis at pagbebenta ng mga stock sa pag-asam ng pagsalakay ng Iraq sa mga pagpipilian sa Kuwait LOOKS maliit din118 na nakuha ng mga pagpipilian sa Kuwait, kumpara sa mga pagpipilian sa Iraq na 9, kumpara sa mga pagpipilian sa Kuwait 9 ay mukhang maliit din, kumpara sa mga pagpipilian sa Kuwait 9, kumpara sa mga pagpipilian sa Bitcoin ay mukhang maliit din118 sa Kuwait. Dahil dito, maaaring matukso ang ONE na tawagan ang Bitcoin options trade ONE sa mga pinakaastig na taya sa lahat ng panahon. Gayunpaman, iba ang iminumungkahi ng mga tradisyunal na beterano sa merkado.

"Kawili-wiling [kalakalan], ngunit mahirap talagang malaman ang tungkol sa tagumpay ng kalakalan ... [W] ang pagpasok ng isang tiket sa lottery ay isang mahusay na return on investment, masyadong," sinabi ni Marc Chandler, chief market strategist sa Bannockburn Global Forex, sa CoinDesk sa isang email. Si Chandler ay may 30 taong karanasan sa pagtatrabaho sa mga pandaigdigang Markets ng kapital at siya ang may-akda ng aklat na "Making Sense of the Dollar."

Ang pagkakatulad ng lottery ni Chandler ay may katuturan dahil noong Oktubre ang $36,000 na tawag ay malalim na out-of-the-money (spot price trading na mas mababa sa strike price) at nakikipagkalakalan sa marginal na premium na 0.003 Bitcoin.

Kapag ang isang negosyante ay bumili ng mga opsyon, ito man ay tumawag o ilagay, ang maximum na pagkalugi ay limitado sa lawak ng paunang presyo (premium) na binayaran, at ang pinakamataas na kita ay walang limitasyon. Iyon ay dahil, ayon sa teorya, ang langit ang limitasyon para sa anumang presyo ng asset. Samakatuwid, ang pagbili ng murang out-of-the-money na mga opsyon ay katulad ng pagbili ng tiket sa lottery.

Iyon ay hindi nangangahulugang ang mga opsyon na negosyante ay nagsusugal lamang ng 48 BTC, o $683,000, sa pamamagitan ng pagkuha ng mahabang posisyon sa $36,000 na tawag noong Oktubre.

Ang katotohanan na ang posisyon ay nanatiling aktibo nang maayos pagkatapos na ang Cryptocurrency ay magtakda ng mga bagong record high sa itaas ng Disyembre 2017 na mataas na $19,783 noong kalagitnaan ng Disyembre ay nagpapahiwatig na ang negosyante ay umaasa ng isang meteoric na pagtaas. Ang mga baguhang mangangalakal na nagsusugal na may malalim na mga opsyon sa OTM ay kadalasang kumikita nang mabilis.

"Ang kalakalan na ito ay maaaring idagdag sa mga alamat ng kalakalan sa espasyo ng Crypto , tulad ng ang lalaking bumili ng pizza [na may] Bitcoin kailan pa," pagbibiro ni Chandler.

Gayundin, ang kalakalang ito ay T maikukumpara sa ilan sa mga pinakamahusay na tradisyunal na kalakalan sa merkado, dahil ang currency/commodity/equity Markets ay mas malaki sa mga tuntunin ng market capitalization at dami ng kalakalan kaysa sa buong merkado ng Cryptocurrency .

"Sa kabila ng lahat ng furor, personal kong nakikita pa rin ang Bitcoin bilang isang napaka-niched, highly speculative at illiquid market. Kahit na ang liquidity ay mas mahusay kaysa dati, T ko ito nakikita bilang FX sa lahat," sabi ni Marc Ostwald, punong ekonomista sa ADM Investor Services na nakabase sa London.

Naka-book ang kita noong Martes?

Ang bukas na interes, o ang bilang ng mga bukas na posisyon, sa $36,000 na tawag na mag-e-expire sa Enero 29 ay bumaba ng 9,500 hanggang 5,000 noong Martes.

Ayon sa ilang mga tagamasid, ang matinding pagbaba ay nagresulta mula sa pag-unwinding ng mahabang kalakalan na kinuha noong Oktubre. "Marahil ay mula ito sa aming kaibigang balyena na bumili sa kanila pabalik" noong Oktubre-Nobyembre, Swiss-based na data analytics platform Laevitas nag-tweet noong unang bahagi ng Miyerkules habang binibigyang-pansin ang pagbaba ng bukas na interes.

T gaanong gumagalaw ang Bitcoin sa nakalipas na 24 na oras. Kaya, maaari nating ipagpalagay na ang negosyante ay nag-cash out na may pagbabalik na humigit-kumulang 9,000% noong Martes.