Trading Hall of Fame: la scommessa sulle opzioni Bitcoin che ha fruttato 58,2 milioni di dollari di profitto su soli 638.000 dollari

Con un ritorno sull'investimento del 9.118%, un'operazione di trading di opzioni Bitcoin avviata a fine ottobre sta surclassando a passi da gigante alcune delle migliori scommesse sul mercato valutario degli ultimi 40 anni.

Il 30 ottobre, qualcuno (un singolo commerciante o un piccolo gruppo)ha acquistato 16.000 contrattidelle opzioni call con scadenza il 29 gennaio allo strike di $ 36.000 per 0,003Bitcoin per contratto, secondo i dati condivisi da Deribit. L'investimento iniziale o il costo totale di acquisto era di 48 BTC, ovvero circa $ 638.400, in base al prezzo di Bitcoin di allora.

Al momento della stampa, l'opzione call da $ 36.000 sta ottenendo un prezzo di 0,1060 Bitcoin su DeribitAi prezzi correnti, che T sono cambiati molto nelle ultime 24 ore, e supponendo che la posizione sia ancora attiva, il trader sembra avere un guadagno di 1.648 Bitcoin o 58,2 milioni di dollari.

Ecco come si arriva al rendimento netto:

= [(Opzioneprezzo corrente di 0,1060 BTC x 16.000 contratti) x prezzo spot attuale di mercato di bitcoin di $ 34.700] meno (-) costo di negoziazione. = [1.696 Bitcoin x $ 34.700] - $ 638.400 = $ 58.851.200 - $ 638.400 = $ 58.212.800

Si tratta di un ritorno sull'investimento del 9.118%. Il trader avrebbe guadagnato molto meno denaro nel mercato spot perché il Bitcoin è attualmente in rialzo di oltre il 150% rispetto alla media del 30 ottobre di circa $ 13.700.

Il commercio nel contesto di altre vittorie famose

L'incredibile rendimento a quattro cifre è di gran lunga superiore a quanto si dice abbia guadagnato il veterano trader George Soros nel settembre 1992, quando aveva venduto allo scoperto la sterlina britannica.Come ricordato in InvestopediaSoros ha assunto una posizione corta del valore di 10 miliardi di dollari e ne ha guadagnati 1 miliardo, mentre la sterlina è crollata del 15% rispetto al marco tedesco e del 25% rispetto al dollaro statunitense.

Ce n'erano altri, ovviamente. Il rendimento dell'86% generato dal trader Louis Bacon <a href="https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/">https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/</a> negli anni '90 acquistando petrolio e vendendo azioni in previsione dell'invasione del Kuwait da parte dell'Iraq LOOKS anche esiguo rispetto al guadagno del 9.118% generato dal trading di opzioni Bitcoin . Pertanto, ONE potrebbe essere tentati di definire il trading di opzioni Bitcoin ONE delle scommesse più epiche di tutti i tempi. Tuttavia, i veterani del mercato tradizionale suggeriscono il contrario.

"Interessante [scambio], ma è difficile sapere davvero del successo di un commercio... Vincere un biglietto della lotteria è anche un ottimo ritorno sull'investimento", ha detto Marc Chandler, capo stratega di mercato presso Bannockburn Global Forex, a CoinDesk in un'e-mail. Chandler ha 30 anni di esperienza di lavoro nei Mercati dei capitali globali ed è l'autore del libro "Making Sense of the Dollar".

L'analogia di Chandler con la lotteria ha senso perché a ottobre la call da 36.000 $ era decisamente out-of-the-money (il prezzo spot era ben al di sotto del prezzo di esercizio) e veniva scambiata con un premio marginale di 0,003 Bitcoin.

Quando un trader acquista opzioni, siano esse call o put, la perdita massima è limitata all'entità del prezzo iniziale (premio) pagato, e il profitto massimo è illimitato. Questo perché, teoricamente, il cielo è il limite per il prezzo di qualsiasi asset. Quindi, acquistare opzioni out-of-the-money a basso costo è simile all'acquisto di un biglietto della lotteria.

Ciò non significa necessariamente che il trader di opzioni abbia semplicemente giocato con 48 BTC, ovvero 683.000 $, assumendo una posizione lunga sulla call da 36.000 $ in ottobre.

Il fatto che la posizione sia rimasta attiva ben dopo che la Criptovaluta ha stabilito nuovi massimi record al di sopra del massimo di dicembre 2017 di $ 19.783 a metà dicembre indica che il trader si aspettava un'ascesa meteorica. I trader amatoriali che giocano con opzioni OTM profonde di solito prendono profitti rapidamente.

"Questo scambio potrebbe essere aggiunto alle leggende del trading nello spazio Cripto , come il ragazzo che ha comprato una pizza [con] Bitcoin"A quei tempi", scherzò Chandler.

Inoltre, questa operazione T può essere paragonata ad alcune delle migliori operazioni sui mercati tradizionali, dato che i Mercati delle valute/materie prime/azioni sono molto più grandi in termini di capitalizzazione di mercato e volumi di negoziazione rispetto all'intero mercato Criptovaluta .

"Nonostante tutto questo clamore, personalmente vedo ancora il Bitcoin come un mercato molto di nicchia, altamente speculativo e illiquido. Anche se la liquidità è migliore di prima, T lo vedo affatto come FX", ha affermato Marc Ostwald, economista capo presso ADM Investor Services con sede a Londra.

Profitto contabilizzato martedì?

L'interesse aperto, ovvero il numero di posizioni aperte, nella call da 36.000 $ in scadenza il 29 gennaio è sceso di 9.500, attestandosi a 5.000 martedì.

Secondo alcuni osservatori, il forte calo è dovuto allo scioglimento della posizione lunga presa in ottobre. "Questo è presumibilmente dovuto al nostro amico balena che li aveva ricomprati" in ottobre-novembre, piattaforma di analisi dati con sede in SvizzeraLa vitaha twittato mercoledì mattina, prendendo nota del calo dell'interesse aperto.

Bitcoin T si è mosso molto nelle ultime 24 ore. Quindi, possiamo supporre che il trader abbia incassato con un ritorno di circa il 9.000% martedì.