Зал славы трейдинга: ставка на опционы Bitcoin , принесшая прибыль в размере 58,2 млн долларов всего с 638 тыс. долларов

С доходностью инвестиций в размере 9 118% торговля опционами на Bitcoin , начатая в конце октября, значительно превосходит некоторые из лучших ставок на валютном рынке за последние 40 лет.

30 октября кто-то (отдельный трейдер или небольшая группа)купил 16000 контрактовопционов колл с истечением срока 29 января по цене страйк $36 000 за 0,003Bitcoin за контракт, согласно данным, предоставленным Deribit. Первоначальные инвестиции или общая стоимость покупки составляли 48 BTC, или примерно 638 ​​400 долларов США по тогдашней цене биткоина.

На момент публикации опцион колл на сумму 36 000 долларов США оценивался в 0,1060 Bitcoin. на Дерибит. По текущим ценам, которые T сильно изменились за последние 24 часа, и если предположить, что позиция все еще активна, трейдер, по всей видимости, получает прибыль в размере 1648 Bitcoin или 58,2 миллиона долларов.

Вот как мы получаем чистую прибыль:

= [(Вариантытекущая цена из 0,1060 BTC x 16 000 контрактов) x текущая спотовая рыночная цена биткойна $34 700] минус (-) стоимость торговли. = [1 696 Bitcoin x $34 700] - $638 400 = $58 851 200 - $638 400 = $58 212 800

Это 9,118% прибыли от инвестиций. Трейдер заработал бы значительно меньше денег на спотовом рынке, поскольку Bitcoin в настоящее время вырос более чем на 150% по сравнению со средним значением 30 октября около $13,700.

Торговля в контексте других известных побед

Ошеломляющая четырехзначная прибыль намного превышает ту, которую, как сообщается, заработал опытный трейдер Джордж Сорос в сентябре 1992 года, когда он играл на понижение британского фунта.Как вспоминает InvestopediaСорос занял короткую позицию на сумму 10 миллиардов долларов и заработал 1 миллиард долларов, поскольку фунт упал на 15% по отношению к немецкой марке и на 25% по отношению к доллару США.

Конечно, были и другие. 86% прибыли, полученные трейдером Луисом Бэконом <a href="https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/">https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/</a> в 1990-х годах от покупки нефти и продажи акций в ожидании вторжения Ирака в Кувейт, также LOOKS мизерными по сравнению с 9118% прибыли, полученной от торговли опционами на Bitcoin . Таким образом, ONE почувствовать искушение назвать торговлю опционами на Bitcoin ONE из самых эпических ставок всех времен. Однако ветераны традиционного рынка утверждают обратное.

«Интересная [торговля], но трудно узнать наверняка об успешности торговли... [Вы]игрыш в лотерейный билет также является отличным возвратом инвестиций», — сказал Марк Чендлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex, в электронном письме CoinDesk . Чендлер имеет 30-летний опыт работы на мировых Рынки капитала и является автором книги «Making Sense of the Dollar».

Аналогия Чендлера с лотереей имеет смысл, поскольку еще в октябре опцион колл на $36 000 был глубоко вне денег (спотовая цена торговалась значительно ниже цены исполнения) и торговался с незначительной премией в размере 0,003 Bitcoin.

Когда трейдер покупает опционы, будь то колл или пут, максимальный убыток ограничен размером первоначальной уплаченной цены (премии), а максимальная прибыль не ограничена. Это потому, что теоретически пределом для цены любого актива является небо. Следовательно, покупка дешевых опционов вне денег сродни покупке лотерейного билета.

Это не обязательно означает, что трейдер опционов просто рискнул 48 BTC, или 683 000 долларов, заняв длинную позицию по колл-опциону на 36 000 долларов в октябре.

Тот факт, что позиция оставалась активной после того, как Криптовалюта установила новые рекордные максимумы выше максимума декабря 2017 года в $19 783 в середине декабря, указывает на то, что трейдер ожидал стремительного роста. Любители-трейдеры, играющие с глубокими опционами OTM, обычно быстро получают прибыль.

«Эта сделка может войти в число легенд торговли в Криптo , таких как парень, который купил пиццу за Bitcoin«Когда-то давно», — пошутил Чендлер.

Кроме того, эту торговлю T сравнивать с некоторыми из лучших традиционных рыночных сделок, учитывая, что Рынки валют/товаров/акций намного больше по рыночной капитализации и объемам торговли, чем весь рынок Криптовалюта .

«Несмотря на весь этот фурор, я лично по-прежнему считаю Bitcoin очень узкоспекулятивным, крайне спекулятивным и неликвидным рынком. Даже если ликвидность сейчас лучше, чем раньше, я вообще T рассматриваю его как валюту», — сказал Марк Оствальд, главный экономист лондонской компании ADM Investor Services.

Прибыль зафиксирована во вторник?

Открытый интерес, или количество открытых позиций, по опциону колл на 36 000 долларов, истекающему 29 января, во вторник упал на 9 500 до 5 000.

По мнению некоторых наблюдателей, резкое падение стало результатом сворачивания долгой торговли, начатой в октябре. «Это, вероятно, от нашего друга-кита, который выкупил их обратно» в октябре-ноябре, швейцарская платформа анализа данныхЛаевитаснаписал в Твиттере утром в среду, отметив падение открытого интереса.

Bitcoin T сильно изменился за последние 24 часа. Таким образом, можно предположить, что трейдер обналичил свои активы с доходностью около 9000% во вторник.