Торговий зал слави: ставка на Bitcoin -опціони, яка принесла прибуток у 58,2 мільйона доларів із лише 638 тисяч доларів

Торгівля опціонами на Bitcoin , започаткована наприкінці жовтня, приносить 9118% рентабельності інвестицій, і не по днях, а по годинах перемагає деякі з найкращих ставок на валютному ринку за останні 40 років.

30 жовтня хтось (окремий трейдер або невелика група) купив 16 000 контрактів 29 січня термін дії опціонів колл при страйку 36 000 доларів США за 0,003 Bitcoin за контракт, згідно з даними Deribit. Початкова інвестиція або загальна вартість покупки становила 48 BTC, або приблизно 638 ​​400 доларів США за тодішньою ціною біткойна.

На момент публікації опціон колл на суму 36 000 доларів має ціну 0,1060 Bitcoin на Дерибіті. За поточними цінами, які T сильно змінилися за останні 24 години, і якщо припустити, що позиція все ще активна, трейдер, схоже, отримує прибуток у 1648 Bitcoin або 58,2 мільйона доларів.

Ось як ми отримуємо чистий прибуток:

= [(Варіанти поточна ціна 0,1060 BTC x 16 000 контрактів) x поточна ціна біткойна на спотовому ринку в 34 700 доларів США] мінус (-) вартість торгівлі. = [1 696 Bitcoin x 34 700 доларів США] - 638 400 доларів США = 58 851 200 доларів США - 638 400 доларів США = 58 212 800 доларів США

Це 9118% рентабельності інвестицій. Трейдер заробив би значно менше грошей на спотовому ринку, тому що Bitcoin на даний момент зріс більш ніж на 150% порівняно із середнім показником 30 жовтня, який становив близько 13 700 доларів.

Торгівля в контексті інших відомих виграшів

Приголомшливий чотиризначний прибуток набагато більший, ніж той, який, як повідомляється, заробив трейдер-ветеран Джордж Сорос у вересні 1992 року, коли він скоротив британський фунт. Як нагадують в Investopedia, Сорос зайняв коротку позицію на суму 10 мільярдів доларів і заробив 1 мільярд доларів, оскільки фунт впав на 15% щодо німецької марки та на 25% щодо долара США.

Були й інші, звичайно. Прибуток у 86%, отриманий трейдером Луїсом Беконом <a href="https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/">https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/</a> у 1990-х роках, купуючи нафту та продаючи акції в очікуванні вторгнення Іраку в Кувейт, також LOOKS мізерним порівняно з 9118% прибутку від торгівлі опціонами на Bitcoin . Таким чином, у ONE може виникнути спокуса назвати торгівлю опціонами на Bitcoin ONE з найбільш епічних ставок усіх часів. Однак традиційні ветерани ринку стверджують інше.

«Цікава [торгівля], але важко знати про успіх торгівлі... [В]играш лотерейного квитка також є чудовим поверненням інвестицій», — сказав CoinDesk в електронному листі Марк Чандлер, головний ринковий стратег Bannockburn Global Forex. Чендлер має 30-річний досвід роботи на світових Ринки капіталу та є автором книги «Зрозуміти долар».

Аналогія Чендлера з лотереєю має сенс, оскільки ще в жовтні колл у розмірі 36 000 доларів США був безгрошовим (спотова ціна торгувалась значно нижчою за ціну виконання) і торгувався з граничною премією в 0,003 Bitcoin.

Коли трейдер купує опціони, будь то кол або пут, максимальний збиток обмежується сплаченою початковою ціною (премією), а максимальний прибуток необмежений. Це тому, що, теоретично, небо є межею для будь-якої ціни активу. Отже, купівля дешевих опціонів без грошей схожа на купівлю лотерейного квитка.

Це не обов’язково означає, що трейдер опціонів просто зіграв на 48 BTC, або 683 000 доларів, зайнявши довгу позицію в коллі на 36 000 доларів у жовтні.

Той факт, що позиція залишалася активною навіть після того, як у середині грудня Криптовалюта встановила нові рекорди вище максимуму грудня 2017 року в 19 783 долари, вказує на те, що трейдер очікував стрімкого зростання. Трейдери-любителі, які грають з глибокими опціонами OTM, зазвичай швидко отримують прибуток.

«Цю торгівлю можна додати до торгових легенд у Крипто , наприклад хлопець, який купив піцу [за] Bitcoin колись", - іронізував Чендлер.

Крім того, цю торгівлю T можна порівняти з деякими найкращими традиційними ринковими угодами, враховуючи, що Ринки валюти/товарів/акцій набагато більші за ринковою капіталізацією та обсягами торгів, ніж увесь ринок Криптовалюта .

«Не дивлячись на весь фурор, особисто я все ще вважаю Bitcoin дуже вузьким, дуже спекулятивним і неліквідним ринком. Навіть якщо ліквідність краща, ніж раніше, я зовсім T вважаю це валютою», — сказав Марк Оствальд, головний економіст лондонської компанії ADM Investor Services.

Прибуток зараховано у вівторок?

Відкритий інтерес, або кількість відкритих позицій, у коллі на суму 36 000 доларів США, який закінчився 29 січня, у вівторок знизився на 9 500 до 5 000.

На думку деяких спостерігачів, різке падіння стало результатом згортання тривалої торгівлі, розпочатої в жовтні. «Це, ймовірно, від нашого друга-кита, який купив їх назад» у жовтні-листопаді, швейцарська платформа аналітики даних Левітас написав у Твіттері рано в середу, звернувши увагу на падіння відкритого інтересу.

Bitcoin T сильно змінився за останні 24 години. Таким чином, ми можемо припустити, що у вівторок трейдер отримав готівку з прибутком близько 9000%.