Temple de la renommée du trading : le pari sur les options Bitcoin qui a généré un bénéfice de 58,2 millions de dollars sur seulement 638 000 $

Avec un retour sur investissement de 9 118 %, une transaction d'options Bitcoin initiée fin octobre surpasse à pas de géant certains des meilleurs paris sur le marché des devises des 40 dernières années.

Le 30 octobre, quelqu'un (un commerçant isolé ou un petit groupe)acheté 16 000 contratsdes options d'achat expirant le 29 janvier au prix d'exercice de 36 000 $ pour 0,003Bitcoin par contrat, selon les données partagées par Deribit. L'investissement initial, ou coût total d'achat, était de 48 BTC, soit environ 638 400 $ selon le cours du bitcoin à l'époque.

Au moment de la mise sous presse, l'option d'achat de 36 000 $ génère un prix de 0,1060 Bitcoin sur DeribitAux prix actuels, qui n'ont T beaucoup changé au cours des dernières 24 heures, et en supposant que la position soit toujours active, le trader semble être assis sur un gain de 1 648 Bitcoin , soit 58,2 millions de dollars.

Voici comment nous arrivons au rendement net :

= [(Optionsprix actuel de 0,1060 BTC x 16 000 contrats) x prix actuel du marché au comptant du bitcoin de 34 700 $] moins (-) le coût de la transaction.= [1 696 Bitcoin x 34 700 $] - 638 400 $ = 58 851 200 $ - 638 400 $ = 58 212 800 $

Cela représente un retour sur investissement de 9 118 %. Le trader aurait gagné beaucoup moins sur le marché au comptant, car le Bitcoin est actuellement en hausse de plus de 150 % par rapport à sa moyenne du 30 octobre, qui s'établissait autour de 13 700 $.

Le commerce en contexte avec d'autres victoires célèbres

Ce rendement stupéfiant à quatre chiffres est bien supérieur à ce que le trader chevronné George Soros aurait gagné en septembre 1992 lorsqu'il a vendu à découvert la livre sterling.Comme rappelé dans InvestopediaSoros a pris une position courte d'une valeur de 10 milliards de dollars et a gagné 1 milliard de dollars alors que la livre sterling a chuté de 15 % par rapport au mark allemand et de 25 % par rapport au dollar américain.

Il y en a eu d'autres, bien sûr. Le rendement de 86 % généré par le trader Louis Bacon <a href="https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/">(https://synapsetrading.com/2017/04/the-worlds-7-greatest-currency-trades-ever-made-key-lessons-insights/</a> ) dans les années 1990, grâce à l'achat de pétrole et à la vente d'actions en prévision de l'invasion du Koweït par l'Irak, LOOKS également dérisoire comparé au gain de 9 118 % généré par les options sur Bitcoin . On pourrait donc être tenté de qualifier ces options de paris comme ONEun des plus spectaculaires de tous les temps. Cependant, les experts du marché traditionnel suggèrent le contraire.

« C'est une transaction intéressante, mais difficile de savoir réellement comment réussir… Gagner un billet de loterie est aussi un excellent retour sur investissement », a déclaré Marc Chandler, stratège en chef des marchés chez Bannockburn Global Forex, à CoinDesk par e-mail. Fort de 30 ans d'expérience sur les Marchés financiers mondiaux, il est l'auteur du livre « Making Sense of the Dollar ».

L'analogie de Chandler avec la loterie est logique car en octobre, l'option d'achat de 36 000 $ était profondément hors de la monnaie (le prix au comptant se négociait bien en dessous du prix d'exercice) et se négociait avec une prime marginale de 0,003 Bitcoin.

Lorsqu'un trader achète des options, qu'il s'agisse d'options d'achat ou de vente, la perte maximale est limitée au prix initial (prime) payé, et le profit maximal est illimité. En effet, théoriquement, le prix de tout actif est illimité. Ainsi, acheter des options bon marché hors de la monnaie s'apparente à acheter un billet de loterie.

Cela ne signifie pas nécessairement que le trader d'options a simplement joué avec 48 BTC, soit 683 000 $, en prenant une position longue sur l'option d'achat de 36 000 $ en octobre.

Le fait que la position soit restée active bien après que la Cryptomonnaie ait atteint de nouveaux records, dépassant le sommet de 19 783 $ de décembre 2017, à la mi-décembre, indique que le trader s'attendait à une hausse fulgurante. Les traders amateurs qui misent sur des options OTM profondes réalisent généralement des bénéfices rapidement.

"Ce commerce pourrait être ajouté aux légendes du trading dans l'espace Crypto , comme le gars qui a acheté une pizza [avec] des Bitcoin"à l'époque", a plaisanté Chandler.

De plus, cette transaction ne peut T être comparée à certaines des meilleures transactions du marché traditionnel, étant donné que les Marchés des devises/matières premières/actions sont bien plus importants en termes de capitalisation boursière et de volumes de transactions que l'ensemble du marché des Cryptomonnaie .

« Malgré toute cette agitation, je considère personnellement le Bitcoin comme un marché de niche, hautement spéculatif et illiquide. Même si la liquidité est meilleure qu'avant, je ne le considère T du tout comme une monnaie de change », a déclaré Marc Ostwald, économiste en chef chez ADM Investor Services, basé à Londres.

Bénéfice enregistré mardi ?

L'intérêt ouvert, ou le nombre de positions ouvertes, sur l'option d'achat de 36 000 $ expirant le 29 janvier a chuté de 9 500 à 5 000 mardi.

Selon certains observateurs, cette forte baisse résulterait de la liquidation de la position longue prise en octobre. « Cela provient probablement de notre ami le baleineau qui les avait rachetés » en octobre-novembre, selon une plateforme d'analyse de données basée en Suisse.Laevitasa tweeté tôt mercredi tout en prenant note de la baisse de l'intérêt ouvert.

Le Bitcoin n'a T beaucoup bougé au cours des dernières 24 heures. On peut donc supposer que le trader a encaissé son gain mardi avec un rendement d'environ 9 000 %.