Ang Susi sa Pagbubuwis sa Mga Digital na Asset ay Paghahanap ng Tamang Cubbyhole

Ang landas sa pagbubuwis para sa mga digital na asset sa U.S. ay nasa simula pa lamang. Tulad ng anumang bagong uri ng ari-arian, marami ang dapat gawin upang angkop na maitalaga ang mga asset na ito sa loob ng isang partikular na uri ng buwis.

Habang ang pagbubuwis ng Cryptocurrency, non-fungible token (Mga NFT) at ang kanilang mga kaugnay na transaksyon ay may mga kulay abong lugar pa rin, maraming masasabi para sa kung ano ang alam – at kung ano ang tiyak na makakatulong sa paghubog ng isang tax protocol para sa mga digital na asset.

Si Tony Tuths ay digital asset practice leader at principal, alternatibong investment tax, sa KPMG LLP. Ang piraso na ito ay bahagi ng CoinDesk's Linggo ng Buwis.

Pagkilala sa isang tax cubbyhole

Ang iba't ibang mga posisyon sa buwis ay kinukuha at samakatuwid ay ipinapakita sa Internal Revenue Service sa mga tax return na isinampa sa nakalipas na ilang taon, isang indikasyon na ang merkado ay magkakaroon ng consensus sa kung paano dapat ikategorya at buwisan ang ilang mga digital na asset at transaksyon. Kung ang IRS ay sasang-ayon sa mga "tax cubbyholes," gayunpaman, ay isa pang tanong sa kabuuan.

Mayroon ding mga kalahok sa industriya na naniniwala na ang mga digital asset ay dapat mangailangan ng mga bagong panuntunan sa buwis dahil sa kanilang pagiging bago, bagama't gusto kong ipagtanggol na ang bawat asset at transaksyon, gaano man kabago o luma, ay palaging magkasya sa isang umiiral na cubbyhole sa sistema ng buwis sa U.S. . Maaaring magsulat ang pamahalaan ng mga espesyal na panuntunan tungkol sa pagtrato sa bagong asset sa loob ng cubbyhole, ngunit magkakaroon ng kasalukuyang bucket ng buwis para sa bawat bagong ideya.

Pagtukoy sa pagtrato sa buwis ng crypto

Ang Crypto ay parehong fungible na ari-arian na maaaring ilipat sa isang blockchain at isang tindahan ng halaga, equity o asset-backed na produkto. Kaugnay nito, ang Crypto ay kahawig ng isang produktong pinansyal (isipin ang mga stock o mga kalakal). Sa ibang mga kaso, ang Crypto ay maaaring kumatawan sa pamamahala at mga token ng platform, na ari-arian pa rin ngunit marahil ay mas katulad ng generic na ari-arian kumpara sa mga asset na pinansyal.

Ang IRS ay nagpahayag na ang Crypto ay dapat ituring bilang ari-arian, ngunit ang IRS Notice mula 2014 ay T tinukoy ang uri ng ari-arian (stock, commodity, personal o negosyo) o ibinukod ang Crypto sa iba't ibang uri ng ari-arian. Ang mga asset tulad ng mga NFT ay nagpapalubha lamang sa tanong kung ang lahat ng Crypto ay dapat talagang tratuhin nang pareho para sa mga layunin ng buwis.

Read More: Lipsa Das - Ang Estado ng Crypto Taxation sa India: Nakaraan, Kasalukuyan at Hinaharap

Pagbubuwis ng mga pakinabang at pagkalugi

Ang kasalukuyang estado ng Crypto taxation ay maaaring ibuod sa ganitong paraan: Ang pagbebenta ng Crypto ay nagdudulot ng capital gain o loss (maliban sa mga dealer), at kung ano ang mahaba o maikling termino ay depende sa panahon ng paghawak. Maaaring piliin ng mga nagbabayad ng buwis kung aling mga Crypto lot ang kanilang ibinebenta para sa mga layunin ng buwis upang mabawasan ang mga buwis.

Ang ilang partikular na panuntunan laban sa pang-aabuso gaya ng panuntunan sa wash-sale at constructive-sale na panuntunan ay T nalalapat sa Crypto (ginagamit ng mga batas na ito ang mga terminong “stock” at “securities”), ngunit nalalapat ang ibang mga panuntunan. Halimbawa, ang mga tuntunin ng straddle ay nakakaapekto sa "aktibong ipinagpalit na personal na ari-arian." Nalalapat din ang mga panuntunan sa maikling pagbebenta sa Crypto , ngunit ang mga naka-embed na panuntunan laban sa pang-aabuso T dahil ang mga ito ay tumutugon lamang sa mga stock at securities. Ito ay ilan lamang sa mga nuances ng buwis na dapat malaman.

Accounting para sa staking at pagmimina

Ang ilang partikular na transaksyon sa kita ng Crypto ay natatangi at nagpapakita ng mga espesyal na pagsasaalang-alang sa buwis. Halimbawa, staking (pagpapatakbo ng isang node at pag-verify ng mga transaksyon kapalit ng mga reward token) ay itinuturing ng merkado na katulad ng pagmimina sa kabila ng kakulangan ng gabay sa buwis para sa staking. Itinuturing ang pagmimina bilang isang negosyo ng mga serbisyo at, kung isinasagawa sa loob ng U.S., nagti-trigger ito ng buwis sa U.S. para sa mga kalahok na hindi U.S.

Ang merkado, gayunpaman, ay kinuha ang posisyon na ang pagtatalaga ng staking (pagkontrata sa isang hindi nauugnay na partido upang i-lock ang mga token ng isang tao sa ngalan ng isang node na pagmamay-ari at pinamamahalaan ng ikatlong partido na iyon) ay T isang negosyo. Sa convention na ito, ang market ay bumuo ng isang tax position kung saan ang mga hindi US na tao ay T napapailalim sa US net income tax kapag ang isang US Crypto manager ay nakipag-delegate sa staking para sa kanila.

Siyempre, ang mga itinalagang reward sa staking ay may sariling mga isyu sa buwis. Para sa mga indibidwal na hindi U.S., ang mga reward na ito ay maaaring sumailalim sa withholding tax ng U.S. kung ang mga naturang reward ay galing sa U.S. Ang iba't ibang uri ng kita ay may iba't ibang panuntunan sa pagkuha sa ilalim ng tax code.

Gayunpaman, walang panuntunan para sa pag-staking ng mga reward. Ang merkado ay kinuha ang posisyon na ang staking reward ay dapat na galing sa lokasyon ng aktibidad at ang computer node. Bagama't hindi malinaw kung ito ang tamang kurso, halos lahat ng validator na nakabase sa U.S. ay naglagay ng kanilang mga operasyon sa staking sa labas ng U.S. para sa layuning ito.

Desentralisadong Finance (DeFi) ang mga gantimpala ay dumaranas ng mas matinding isyu sa pagkuha ng buwis. Dahil imposibleng mahanap ang pisikal na pinagmumulan ng mga reward sa DeFi, ang market ay nag-rally sa ideya na ang mga reward sa DeFi ay mula sa tatanggap, at sa gayon ay maiiwasan ang lahat ng isyu sa buwis. Ang DeFi ay nagpapakita ng mga isyu sa buwis na lampas sa saklaw ng artikulong ito, ang pinakamaliit ay ang tanong kung ang mga aktibidad ng DeFi ay dapat makita bilang bahagi ng isang de facto na partnership at buwisan nang naaayon.

Read More: Megan DeMatteo - Ang Gabay ng Lumikha ng NFT sa Pagpaplano ng Buwis sa Katapusan ng Taon

Lahat ba ng asset ay pantay na nilikha?

Sa pagpapakilala ng mga NFT, ang mundo ng buwis sa digital asset ay naging mas kumplikado. Muli, ang pagbubuwis ay nakadepende sa uri ng ari-arian at kung saan inilalagay ang tax cubbyhole ng isang ari-arian. Iyon ay sinabi, dahil maaaring kumatawan ang mga NFT sa halos anumang bagay mula sa isang tiket sa konsiyerto hanggang sa likhang sining hanggang sa isang gawa sa bahay, ang bawat uri ng ari-arian ay kabilang sa ibang cubbyhole.

Ang paglalapat ng isang blankong doktrina sa buwis sa mga NFT ay magiging walang saysay. Tanging ang ari-arian na pinagbabatayan ng NFT ang maaaring magdikta ng paggamot sa buwis. Bukod dito, maraming NFT ang may naka-embed na mga kontrata, tulad ng mga lisensya at mga kasunduan sa royalty, at dapat na masasabing mabuwis nang nakapag-iisa.

Sa kalaunan, bubuo ang US ng mas matatag na istraktura para sa pagbubuwis sa Crypto, NFTs at mga kaugnay na transaksyon. Inaasahan ko na makikita natin ang pagbubuwis batay sa sangkap ng isang asset kaysa sa pamagat nito. Hindi lahat ng Crypto o NFT ay dapat o bubuwisan ng pareho. Pansamantala, may pagkakataon ang mga nagbabayad ng buwis na magsama-sama sa ilang partikular na posisyon sa buwis at maimpluwensyahan ang ginustong paggamot. At habang nagbabago ang paggamit ng blockchain at Web3, gayundin ang sistema ng buwis - ONE cubbyhole sa isang pagkakataon.