Tinawag ng Attorney General ng New York na 'Deeply Perverse' ang Legal Stance ng Bitfinex sa Bagong Pag-file

Ang opisina ng Attorney General ng New York ay inilatag nang mas detalyado ang kaso nito para sa pagsisiyasat sa Bitfinex at Tether.

Isang New York Supreme Court Appellate Division paghahain na inilathala noong Huwebes at napetsahan noong Dis. 4 ang argumento ng NYAG, na sinasabing unti-unting nauubos ng dalawang sister firm ang mga reserbang sumusuporta sa eponymous na stablecoin ng Tether, na kilala rin bilang USDT.

Sa isang maikling salita, sinabi ng opisina na ang dalawang kumpanya (na nagbabahagi ng mga executive at shareholder) "ay, hakbang-hakbang, na-dissipate ang cash backing tethers: una sa pamamagitan ng pagpunta mula sa aktwal na cash sa kamay hanggang sa $625 milyon sa isang hindi naa-access na Crypto Capital account; at pagkatapos ay sa pamamagitan ng pagpapalit kahit na ang kaduda-dudang pinagmumulan ng suporta na walang higit sa $625 milyon IOU."

Ang utang na iyon, sabi ng NYAG, "tila malabong mabayaran," dahil hinihiling ng Bitfinex ang mga pondo para sa mga withdrawal sa palitan nito.

Sa isang post sa website nito Biyernes, na dumating kasunod ng paglalathala ng artikulong ito, kinuha Tether ang isyu sa argumento na ito, bukod sa iba pa, sa pagsulat na ang maikling "ay nag-aalok ng isang lubos na nakaliligaw na makatotohanang presentasyon. Inilalarawan nito ang ganap na secured na pautang sa mga terminong makatwiran sa komersyo bilang hindi hihigit sa isang IOU mula sa Bitfinex 'na tila malamang na hindi mabayaran,' na madaling inalis ang katotohanan na ang Bitinex binayaran ang $100M ng utang na iyon buwan na ang nakalipas, maaga sa iskedyul, at may interes."

Tulad ng iniulat, noong tagsibol ng 2019, binago ng Tether ang isang pahayag sa website nito na nagsasaad na ang USDT ay na-back 100 porsiyento ng US dollars. Ito kalaunan ay kinilala sa korte ang Tether na iyon ay sinusuportahan lamang ng “cash at cash equivalents … na kumakatawan sa humigit-kumulang 74 porsiyento ng kasalukuyang natitirang mga tether.”

Ang kompanya inangkin muli noong Nobyembre, na, sa puntong iyon, ang lahat ng mga token ng USDT ay "ganap na sinusuportahan ng mga reserba," hindi tinukoy ang mga asset na kumikilos bilang collateral.

Ang bagong paghahain ng NYAG ay higit pang nagmungkahi na ang exchange token ng Bitfinex LEO, na inisyu noong unang bahagi ng tag-araw, ay maaaring maging isang seguridad sa ilalim ng batas ng US.

“Habang nakabinbin ang motion to dismiss, isinagawa pa ng mga respondent isa pa malaking transaksyon sa pananalapi, na naglalabas ng halos ONE bilyong 'LEO,' isang bagong virtual asset na kahawig ng isang seguridad sa utang, "sabi ng NYAG.

Sinabi ng post ni Tether na ang mga mamimili sa US ay pinagbawalan na bumili ng mga token ng LEO (bagaman maraming residente ng US bumili ng mga token sa pangalawang Markets) at tinawag na "anumang pagpuna sa aming 'mga taktika' sa kasong ito ... walang batayan," na nagsasabing ang mga kumpanya ay lumapit sa NYAG sa "magandang loob."

Napag-alaman dati ng Korte Suprema na ang palitan ay "alam na pinahintulutan ang mga mangangalakal na nakabase sa New York na gumamit ng Bitfinex" hanggang sa hindi bababa sa 2018, sa kabila ng opisyal na pagbabawal ng mga customer doon noong isang taon, na inilalagay ito sa ilalim ng hurisdiksyon ng estado. Ang NYAG ay nagsasaad pa sa bagong paghahain na ang isang Bitfinex executive ay "tinulungan ang mga customer ng New York sa aktibidad ng pangangalakal."

Tinutukan din ng NYAG ang mga aksyon ng Bitfinex tungkol sa kaso ng korte, na isinulat na ang mga argumento ng kompanya na "kasalanan ang OAG sa pagkakaroon ng hindi sapat na katibayan tungkol sa katayuan ng tether bilang isang seguridad o kalakal at tungkol sa mga pakikipag-ugnayan ng mga sumasagot sa New York" ay "malalim na baluktot," dahil ang mga kumpanya ay "patuloy na tumanggi" na gumawa ng mga dokumento na pinaniniwalaan ng NYAG na sagot sa mga tanong na ito.

Gumagawa ng paninindigan

Ang paghahain ng NYAG ay bilang tugon sa Bitfinex at Tether's patuloy na apela sa isang pagtatanong na sinimulan noong unang bahagi ng taong ito. Ayon sa electronic filing system ng New York State, ang mga kumpanya ng Crypto nagsampa ng brief noong Nob. 4, na sinasabing ang NYAG ay walang hurisdiksyon sa alinman sa mga kaakibat na entity, at hindi rin sinusubukan ng korte ng New York ang kaso.

Sinabi ng mga abogado ng Bitfinex na ang Korte Suprema ng Estado ng New York, na sumusubok sa pagtatanong, ay gumawa ng tatlong desisyon na hindi dapat magkaroon: na ang NYAG ay hindi kailangang personal na maglingkod sa mga executive ng kumpanya na may utos na nagbabalangkas sa pagtatanong (ang utos sa halip ay inihatid sa abogado); na ang NYAG ay may hurisdiksyon sa Bitfinex at Tether; at na maaaring litisin ng kataas-taasang hukuman ang kaso nang hindi tinutukoy kung ang mga tether ay mga securities o mga kalakal.

Hinihiling ng Bitfinex sa korte ng apela na baligtarin ang bawat isa sa mga desisyong ito.

Pinaninindigan ng mga kumpanya na hindi maaaring gamitin ng mga residente ng New York ang Bitfinex o Tether, at hindi na ito nagawa mula noong Enero 2017.

Tungkol sa pagbabago sa wika sa website ng Tether sa paligid ng suporta sa dolyar ng USDT, ang pagsasampa ay nakasaad: “Para sa anumang sinasabing 'pagpuna' na ibinunga ng pagbabago, gayunpaman, ang mga Markets ay nanatiling kumpiyansa sa Tether, habang patuloy itong nakikipagkalakalan sa par o mas mahusay."

Ang kaso nagsimula noong huling bahagi ng Abril nang simulan ng NYAG ang pagtatanong nito, na sinasabing tinakpan ng Bitfinex ang pagkawala ng halos $1 bilyon na hawak ng isang tagaproseso ng pagbabayad, ang Crypto Capital. Mga executive ng Crypto Capital ay kinasuhan at ang ilan ay inaresto dahil sa pagpapatakbo ng serbisyong "shadow banking" para sa mga palitan ng Cryptocurrency at iba pang kumpanya.

Sinasabi ng NYAG na ang Tether, sa kabila ng dati nang sinasabi na ang bawat USDT token ay na-back sa 1:1 na batayan, ay nagpahiram ng mga pondo ng Bitfinex upang pagtakpan ang pagkawala ng $850 milyon. Habang pinasiyahan ng Korte Suprema ng Estado ng New York na dapat ibigay ng Bitfinex at Tether ang mga partikular na dokumento tungkol sa mga pinansiyal na pagsasaayos na ginawa patungkol sa isang pautang mula sa Tether sa Bitfinex, ang desisyon ay naka-pause habang nakabinbin ang kasalukuyang apela.

Ang mga partido ay inaasahang gagawa ng kanilang mga argumento nang harapan sa korte sa unang bahagi ng susunod na taon.

I-UPDATE (Dis. 13, 2019 21:40 UTC): Bitfinex nagsampa ng tugon noong Biyernes, pinapanatili ang mga naunang argumento nito na ang tanggapan ng NYAG ay walang hurisdiksyon sa exchange o sa kapatid nitong kumpanyang Tether. Ang paghaharap ay nagpapanatili din na ang Korte Suprema ng New York ay katulad na walang hurisdiksyon sa mga kumpanya, na sinasabing hindi sila nagpapatakbo sa loob ng estado. Ang artikulong ito ay na-update sa ibang pagkakataon na may mga komentong nai-post sa website ng Tether.