Prochaine proposition de valeur des conseillers financiers : se préparer à l'avenir des actifs numériques

« Les Incorruptibles », film de 1987, contient une scène mémorable et émouvante où l'agent Jim Malone, abattu par la bande d'Al Capone, gît agonisant. Dans ses derniers instants, crachant du sang, il montre à Elliott Ness un papier avec les horaires de train destinés au comptable de la mafia et prononce la célèbre phrase : « Qu'êtes-vous prêt à faire ? »

Je crois que les conseillers financiers doivent se poser la même question, à eux-mêmes, à leurs collègues et à leurs clients. Nous assistons à des bouleversements sur les Marchés financiers, à l'incertitude dans le secteur bancaire, à une guerre en Ukraine, à des manifestations, à une alliance de la Chine et de la Russie avec l'Iran et l'Inde, à l'inflation et à la hausse des taux d'intérêt, et à la tentative du gouvernement américain de réglementer les Crypto hors du territoire américain.

La plupart d'entre nous en ont assez des mauvaises nouvelles. Certains s'en plaignent entre eux, ainsi que sur Twitter ou LinkedIn. Personnellement, je me suis laissé emporter et je me suis plaint moi aussi, puis ma femme, perspicace, m'a demandé comment nous nous préparions. Curieusement, je n'avais T encore fait cet exercice. Pourtant, pour les conseillers financiers, c'est exactement ce que les clients demandent, et c'est là que vous pouvez apporter la prochaine vague de valeur.

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Les WAVES de valeur

Les professionnels de la finance semblent toujours faire évoluer leur proposition de valeur.

Leur approche initiale reposait sur la sélection de titres et le courtage. Mais face à l'érosion des opportunités d'alpha par les algorithmes, ils se sont concentrés sur la diversification des portefeuilles. Ils se sont ensuite concentrés sur les comportements financiers, aidant les clients à déterminer comment, combien et dans quels supports épargner. Plus récemment, nous avons constaté une volonté accrue d'informer nos clients en produisant et en diffusant davantage de contenu.

Chacune de ces WAVES de valeur s'est accompagnée d'une Technologies qui a bouleversé le marché des conseillers financiers en apportant la valeur directement à l'investisseur particulier. Les courtiers en bourse ont été contrariés par les courtiers à escompte en ligne, l'émergence des robots-conseillers et du rééquilibrage automatique. De leur côté, les conseillers financiers ont été mis au défi par des applications comme Mint et Acorns, qui proposent des services de planification et de suivi budgétaires.

Je pense que la prochaine vague de valeur que les conseillers peuvent offrir à leurs clients est la préparation de l’avenir financier.

« Eh bien, Adam. C'est le rôle du conseiller de toute façon », pourriez-vous dire. Cependant, la différence réside dans ma définition de la préparation et de l'avenir financier.

Le passé, le présent et le futur

Au cours des dernières décennies, une grande partie de la planification a été construite autour de plusieurs constantes, ce qui a permis d'ajouter et de soustraire des outils avec une relative facilité.

• Le dollar est de loin la monnaie de réserve mondiale, et il n’y a pas de deuxième monnaie proche.
• Inflation ultra-faible
• Les dépositaires centralisés conservent nos actifs financiers pour les KEEP
• Nous pouvons confier notre argent aux banques
• La plupart des emplois ou des entreprises impliquent un ou plusieurs lieux où nous travaillons

Au cours des dernières années seulement, nous avons vu ces constantes remises en question par plusieurs facteurs, et je pense que ces défis continueront :

• Des taux d'intérêt arbitrairement bas depuis 15 ans
• COVID 19
• Guerre russo-ukrainienne
• … et toutes les décisions gouvernementales qui ont accompagné ces Événements.

Nous avons assisté à une croissance de l'inflation à des taux proches de ceux d'une guerre. Les taux d'intérêt ont connu la hausse la plus rapide jamais enregistrée, ce qui a entraîné des fonds propres négatifs pour les banques.conduisant à des paniques bancaireset la nécessité pour la Federal Deposit Insurance Corporation et la Réserve fédérale de promettre des garanties de dépôt supérieures à la norme de 250 000 $ de la FDIC.

Nous avons perdu davantage confiance dans nos démocraties de type occidental, comme en témoignent les États-Unis, la France, l'Allemagne et Israël, car des représentants gouvernementaux (certains élus, d'autres nommés) ont commencé à modifier la réglementation et son application sans procédure régulière. Cela a notamment entraîné la fermeture et l'approbation de comptes bancaires, souvent sans que le titulaire du compte soit responsable, voire négligeable.

Tout cela conduit à une poignée de questions sur l’avenir :

• Comment se préparer à un avenir qui ne ressemble T à celui des 30 dernières années ?
• Si le dollar américain n’est T aussi dominant, une autre monnaie prendra-t-elle sa place ?
• De nombreuses personnes se sentiront-elles plus à l’aise en détenant leurs propres actifs plutôt qu’en les confiant à une banque ou à un autre dépositaire ?
• Allons-nous envisager des options d'investissement encore moins corrélées au marché boursier américain ? Des alternatives comme l'immobilier, l'art, les objets de collection et, oserais-je dire, les Crypto?
• Comment les modèles financiers individuels et commerciaux évolueront-ils avec le règlement instantané, que ce soit via la Crypto ou un service centralisé comme FedNow ?

La place de la Crypto

Pendant des années, les discussions sur les Crypto se sont concentrées sur des événements financiers et politiques plus théoriques. Cependant, l'année dernière, ces théories sont devenues réalité ; peut-être que davantage de personnes commenceront à les écouter et à les prendre plus au sérieux.

Plusieurs des problèmes que j'ai soulignés ci-dessus pourraient être résolus partiellement ou complètement via des rails Crypto : un actif servant de couverture contre l'inflation – le Bitcoin (BTC) ; un moyen de détenir des actifs en dehors d'une banque – l'auto-conservation ; une classe d'actifs non corrélée – la Crypto.

De plus, je peux honnêtement dire que je comprends beaucoup mieux l'économie et le système financier grâce à mes études et à mes connaissances en Crypto . On nous a tellement gavés de notre système financier actuel que nous T le remettons plus vraiment en question. Nous sommes simplement d'accord sur son fonctionnement. Apprendre les Crypto aidera chacun à mieux comprendre le système financier mondial (et à ressentir une angoisse accrue grâce à ces connaissances).

Pour préparer leurs clients et eux-mêmes à l'avenir, les conseillers devront probablement faire preuve d'une réflexion approfondie sur l'économie et les Marchés financiers, ainsi que d'une ouverture d'esprit. Cela impliquera une diversification géographique et de conservation, en détenant mes actifs dans plusieurs juridictions (Suisse) et technologies (portefeuilles). Le plan financier futur inclura régulièrement des discussions sur les multiples sources de revenus, ainsi que sur la possibilité de vivre à l'étranger pendant un certain temps.

Par le passé, la planification financière consistait à réduire le risque d'investissement d'un portefeuille. À l'avenir, elle inclura la réduction du risque de disparition de richesse en cas de panique bancaire, de saisies gouvernementales ou de période d'hyperinflation. Elle inclura également la réduction du risque d'être victime d'une arnaque aux Crypto .

Je ne pense T que les Crypto, la DeFi, le Bitcoin et le Web3 soient la solution à tout. Je pense que la Technologies sera omniprésente et transformera les débats sur la planification financière, au-delà de la simple question de savoir s'il faut acheter et détenir du Bitcoin.

Si vous êtes un professionnel de la finance, ignorez-vous les changements rapides et massifs qui affectent l'économie et les systèmes micro et macroéconomiques, présumant que nous revenons au monde d'il y a dix ans ? Ou êtes-vous attentif à ces évolutions et préparez-vous, vous et vos clients, à l'avenir dans lequel ils pourraient avoir besoin d'utiliser leur argent ?