La prossima proposta di valore dei consulenti finanziari: preparazione per un futuro di asset digitali

"The Untouchables", un film prodotto nel 1987, contiene una scena memorabile ed emozionante in cui l'agente Jim Malone, colpito dalla gang di Al Capone, giace morente. Nei suoi ultimi istanti, mentre sputa sangue, mostra a Elliott Ness un foglio con l'orario dei treni per il contabile della mafia e pronuncia la famosa frase "Cosa sei disposto a fare al riguardo?"

Credo che i consulenti finanziari debbano porsi la stessa domanda, a se stessi, a se stessi e ai propri clienti. Stiamo assistendo a sconvolgimenti nei Mercati finanziari, incertezza nel settore bancario, una guerra in Ucraina, proteste, un'alleanza dell'Asse tra Cina e Russia con Iran e India, inflazione e tassi di interesse più elevati e il governo degli Stati Uniti che cerca di regolamentare le Cripto fuori dal suolo americano.

La maggior parte di noi è stanca delle cattive notizie. Alcuni di noi se ne lamentano tra loro, così come su Twitter o LinkedIn. Personalmente, mi sono lasciato coinvolgere e mi sono lamentato anch'io, e poi la mia astuta moglie mi ha chiesto come ci stiamo preparando. Strano, T avevo ancora fatto quell'esercizio. Tuttavia, per i consulenti finanziari, questo è esattamente ciò che i clienti chiederanno, ed è dove puoi fornire la prossima ondata di valore.

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Le WAVES di valore

Gli operatori finanziari sembrano sempre intenzionati a rinnovare la loro proposta di valore.

Il loro approccio iniziale prevedeva la selezione e l'intermediazione di azioni. Ma poiché gli algoritmi hanno eroso le opportunità di alpha, hanno spostato la loro attenzione sulla diversificazione del portafoglio. Quindi, la loro attenzione si è rivolta ai comportamenti finanziari, aiutando i clienti a determinare come risparmiare, quanto risparmiare e in quali veicoli. Più di recente, abbiamo visto un'attenzione rivolta a fornire maggiore istruzione ai clienti producendo e distribuendo più contenuti.

Ognuna di queste WAVES di valore è arrivata con una Tecnologie che ha sconvolto il mercato dei consulenti finanziari portando il valore direttamente all'investitore al dettaglio. I broker azionari sono stati sconvolti dai broker di sconto online e dall'emergere di robo-advisor e auto-ribilanciamento. E i consulenti finanziari sono stati sfidati da app come Mint e Acorns, che forniscono pianificazione e monitoraggio del budget.

Penso che la prossima ondata di valore che i consulenti potranno offrire ai propri clienti riguardi la preparazione del futuro finanziario.

"Beh, ovvio, Adam. In ogni caso, è compito del consulente", potresti dire. Tuttavia, la differenza qui sta nelle mie definizioni di preparazione e futuro finanziario.

Il passato, il presente e il futuro

Negli ultimi decenni gran parte della pianificazione è stata costruita attorno a diverse costanti, che hanno reso possibile aggiungere e sottrarre strumenti con relativa facilità.

• Il dollaro è di gran lunga la valuta di riserva mondiale, e non esiste un secondo posto
• Inflazione ultra-bassa
• I depositari centralizzati detengono i nostri asset finanziari per KEEP al sicuro
• Possiamo affidare i nostri soldi alle banche
• La maggior parte dei lavori o delle attività commerciali implicano una o più sedi in cui lavoriamo

Solo negli ultimi anni abbiamo visto queste costanti sfidate da diversi fattori e penso che queste sfide continueranno:

• Tassi di interesse arbitrariamente bassi per 15 anni
• COVID 19
• Guerra Russia-Ucraina
• …e tutte le decisioni governative che hanno accompagnato questi Eventi.

Abbiamo assistito a una crescita dell'inflazione a tassi prossimi a quelli della guerra. I tassi di interesse hanno avuto l'aumento più rapido mai registrato e hanno causato alle banche un patrimonio netto negativo,portando a corse agli sportelli bancarie la necessità che la Federal Deposit Insurance Corporation e la Federal Reserve promettano garanzie sui depositi superiori allo standard FDIC di 250.000 dollari.

Abbiamo perso ulteriore fiducia nelle nostre democrazie di stampo occidentale, come dimostrato negli Stati Uniti, in Francia, in Germania e in Israele, perché i funzionari governativi (alcuni eletti, altri nominati) hanno iniziato a effettuare modifiche alla regolamentazione e all'applicazione delle leggi senza un giusto processo. Ciò ha incluso la chiusura e la sanzione di conti bancari, spesso per colpa inesistente o minima del titolare del conto.

Tutto ciò porta a una serie di domande sul futuro:

• Come possiamo prepararci a un futuro che T assomigli agli ultimi 30 anni?
• Se il dollaro statunitense T fosse più così dominante, un'altra valuta prenderebbe il suo posto?
• Molte persone si sentiranno più a loro agio a detenere i propri beni piuttosto che depositarli in una banca o in un altro istituto di custodia?
• Prenderemo in considerazione opzioni di investimento con una correlazione ancora minore con il mercato azionario statunitense? Alternative come immobili, arte, oggetti da collezione e, oserei dire, Cripto?
• Come cambieranno i modelli finanziari individuali e aziendali con la liquidazione immediata, sia tramite Cripto che tramite un servizio centralizzato come FedNow?

Dove si inserisce la Cripto

Per anni le persone che hanno discusso Cripto parlavano di eventi finanziari e politici che erano più teorici. Tuttavia, nell'ultimo anno, quelle teorie sono diventate realtà, quindi forse più persone inizieranno ad ascoltare e a prendere le Cripto più seriamente.

Molti dei problemi che ho evidenziato sopra potrebbero essere risolti parzialmente o completamente tramite le Cripto : un asset che funga da copertura dall'inflazione, il Bitcoin (BTC); un modo per detenere asset al di fuori di una banca, l'autocustodia; una classe di asset non correlata, le Cripto.

Inoltre, posso dire onestamente di aver capito molto meglio l'economia e il sistema finanziario grazie al mio studio e alla mia conoscenza Cripto . Siamo stati imboccati con il cucchiaino del nostro attuale sistema finanziario al punto che T ne mettiamo più in dubbio granché. Siamo semplicemente d'accordo che funziona. Imparare le Cripto aiuterà chiunque ad acquisire una migliore comprensione del sistema finanziario globale (e a provare un'angoscia maggiore con tale conoscenza).

I consulenti che preparano se stessi e i loro clienti per il futuro probabilmente implicheranno una certa riflessione avanzata sull'economia e Mercati dei capitali, nonché una mente aperta. Ciò comporterà una diversificazione geografica e di custodia, detenendo i miei asset in più giurisdizioni (Svizzera) e tecnologie (portafogli). Il futuro piano finanziario includerà regolarmente discussioni su più flussi di reddito, nonché la possibilità di vivere all'estero per un po' di tempo.

In passato, la pianificazione finanziaria implicava la riduzione del rischio di investimento in un portafoglio. In futuro, includerà la riduzione del rischio di scomparsa della ricchezza in caso di corsa agli sportelli, sequestro da parte del governo e periodo di iperinflazione. Includerà anche la riduzione del rischio di essere catturati in una truffa Cripto .

T credo che Cripto, DeFi, Bitcoin e Web3 siano la risposta a tutto. Penso che la Tecnologie sarà pervasiva e cambierà le conversazioni sulla pianificazione finanziaria, oltre al semplice fatto di acquistare e detenere Bitcoin.

Se sei un professionista della finanza, stai ignorando tutti i rapidi e massicci cambiamenti nella micro e macroeconomia e nei sistemi e stai dando per scontato che torneremo al mondo che conoscevamo un decennio fa? Oppure stai prestando attenzione ai movimenti e stai preparando te stesso e i tuoi clienti per il mondo in cui potrebbero aver bisogno di usare i loro soldi?