Próxima Proposta de Valor dos Consultores Financeiros: Preparação para um Futuro de Ativos Digitais

"The Untouchables", um filme produzido em 1987, contém uma cena memorável e emocionante na qual o agente Jim Malone, baleado pela gangue de Al Capone, está morrendo. Em seus momentos finais, enquanto cuspia sangue, ele mostra a Elliott Ness um papel com o horário do trem para o contador da máfia e profere a famosa frase, "O que você está preparado para fazer sobre isso?"

Acredito que os consultores financeiros precisam se perguntar, uns aos outros e a seus clientes a mesma pergunta agora. Estamos vendo uma agitação nos Mercados financeiros, incerteza no setor bancário, uma guerra na Ucrânia, protestos, uma aliança do Eixo da China e Rússia com o Irã e a Índia, inflação e taxas de juros mais altas e o governo dos EUA tentando regular a Cripto fora do solo americano.

A maioria de nós está cansada das más notícias. Alguns de nós reclamam sobre isso uns com os outros, assim como no Twitter ou LinkedIn. Pessoalmente, eu fui pego e reclamei também – e então minha esposa astuta me perguntou como estávamos nos preparando. Engraçado, eu T tinha passado por esse exercício ainda. No entanto, para consultores financeiros, isso é exatamente o que os clientes perguntarão, e onde você pode fornecer a próxima onda de valor.

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As WAVES de valor

Os profissionais financeiros parecem estar sempre evoluindo sua proposta de valor.

A abordagem inicial deles envolvia seleção de ações e corretagem. Mas, à medida que os algoritmos erodiam as oportunidades alfa, eles mudaram seu foco para diversificação de portfólio. Então, seu foco se voltou para comportamentos financeiros – ajudando os clientes a determinar como economizar, quanto economizar e em quais veículos. Mais recentemente, vimos um foco em fornecer mais educação aos clientes, produzindo e distribuindo mais conteúdo.

Cada uma dessas WAVES de valor veio com uma Tecnologia que interrompeu o mercado de consultores financeiros ao levar o valor diretamente ao investidor de varejo. Os corretores de ações ficaram chateados com os corretores de desconto online e o surgimento de robo-advisors e rebalanceamento automático. E os consultores financeiros foram desafiados por aplicativos como Mint e Acorns, que fornecem planejamento e rastreamento de orçamento.

Acredito que a próxima onda de valor que os consultores devem oferecer aos seus clientes é na preparação para o futuro financeiro.

“Bem, duh, Adam. Esse é o trabalho do consultor de qualquer maneira”, você pode dizer. No entanto, a diferença aqui está nas minhas definições de preparação e futuro financeiro.

O passado, presente e futuro

Nas últimas décadas, grande parte do planejamento foi construído em torno de diversas constantes, o que tornou possível adicionar e subtrair ferramentas com relativa facilidade.

• O dólar é de longe a moeda de reserva mundial e não há um segundo lugar próximo
• Inflação ultrabaixa
• Os custodiantes centralizados mantêm nossos ativos financeiros para KEEP los seguros
• Podemos confiar nosso dinheiro aos bancos
• A maioria dos empregos ou negócios envolve um local, ou vários, onde trabalhamos

Somente nos últimos anos vimos essas constantes serem desafiadas por vários fatores, e acredito que esses desafios continuarão:

• Taxas de juros arbitrariamente baixas por 15 anos
• COVID 19
• Guerra Rússia-Ucrânia
• … e todas as decisões governamentais que acompanharam esses Eventos.

Temos visto o crescimento da inflação a taxas próximas às de guerra. As taxas de juros tiveram o aumento mais rápido já registrado e fizeram com que os bancos tivessem patrimônio líquido negativo,levando a corridas bancáriase a necessidade de a Federal Deposit Insurance Corporation e o Federal Reserve prometerem garantias de depósitos acima do padrão FDIC de US$ 250.000.

Perdemos mais confiança em nossas democracias de estilo ocidental, como evidenciado nos EUA, França, Alemanha e Israel, porque autoridades governamentais (algumas eleitas, algumas nomeadas) começaram a fazer mudanças na regulamentação e execução sem o devido processo. Isso incluiu o fechamento e a sanção de contas bancárias, muitas vezes sem ou com pouca culpa do titular da conta.

Tudo isso leva a um punhado de perguntas sobre o futuro:

• Como nos preparamos para um futuro que T se parece com o dos últimos 30 anos?
• Se o dólar americano T for tão dominante, outra moeda tomará seu lugar?
• Muitas pessoas se sentirão mais confortáveis mantendo seus próprios ativos em vez de mantê-los em um banco ou outro custodiante?
• Veremos opções de investimento com ainda menos correlação com o mercado de ações dos EUA? Alternativas como imóveis, arte, itens colecionáveis ​​e, ouso dizer, Cripto?
• Como os modelos financeiros individuais e empresariais mudarão com a liquidação instantânea, seja por meio de Cripto ou de um serviço centralizado como o FedNow?

Onde a Cripto se encaixa

Durante anos, as pessoas que discutiam Cripto estavam falando sobre ocorrências financeiras e políticas que eram mais teóricas. No entanto, no ano passado, essas teorias se tornaram realidades – então talvez mais pessoas comecem a ouvir e a levar Cripto mais a sério.

Vários dos problemas que indiquei acima poderiam ser resolvidos parcial ou completamente por meio de Cripto : um ativo para atuar como proteção contra a inflação – Bitcoin (BTC); uma maneira de manter ativos fora de um banco – autocustódia; uma classe de ativos não correlacionada – Cripto.

Além disso, posso dizer honestamente que entendo a economia e o sistema financeiro muito melhor como resultado do meu estudo e conhecimento sobre Cripto . Fomos alimentados com nosso sistema financeiro atual a ponto de T questionarmos muito sobre ele. Apenas concordamos que ele funciona. Aprender sobre Cripto ajudará qualquer um a entender melhor o sistema financeiro global (e sentir uma angústia maior com esse conhecimento).

Os consultores que se preparam e preparam seus clientes para o futuro provavelmente envolverão algum pensamento avançado sobre a economia e os Mercados de capital – assim como uma mente aberta. Isso envolverá diversificação geográfica e de custódia – mantendo meus ativos em múltiplas jurisdições (Suíça) e tecnologias (carteiras). O futuro plano financeiro incluirá regularmente discussões sobre múltiplas fontes de renda, assim como a possibilidade de viver no exterior por algum tempo.

No passado, o planejamento financeiro envolvia a redução do risco de investimento em um portfólio. No futuro, incluirá a redução do risco de riqueza desaparecer em uma corrida bancária, apreensão governamental e período hiperinflacionário. Também incluirá a redução do risco de ser pego em um golpe de Cripto .

T acho que Cripto, DeFi, Bitcoin e Web3 sejam a resposta para tudo. Acho que a Tecnologia será difundida e mudará as conversas sobre planejamento financeiro, além de simplesmente comprar e manter Bitcoin.

Se você é um profissional financeiro, você está descartando todas as mudanças rápidas e massivas na micro e macro economia e sistemas e assumindo que voltaremos ao mundo que conhecíamos há uma década? Ou você está prestando atenção aos movimentos e preparando a si mesmo e seus clientes para o mundo no qual eles podem precisar usar seu dinheiro?