Следующее ценностное предложение финансовых консультантов: подготовка к будущему цифровых активов

Фильм "Неприкасаемые", снятый в 1987 году, содержит запоминающуюся и эмоциональную сцену, в которой агент Джим Мэлоун, застреленный бандой Аль Капоне, лежит при смерти. В последние минуты своей жизни, харкая кровью, он показывает Эллиоту Нессу листок с расписанием поездов для бухгалтера мафии и произносит знаменитую фразу: "Что вы готовы с этим сделать?"

Я считаю, что финансовые консультанты должны задать себе, друг другу и своим клиентам тот же вопрос сейчас. Мы видим потрясения на финансовых Рынки, неопределенность в банковской сфере, войну на Украине, протесты, альянс Оси Китая и России с Ираном и Индией, инфляцию и более высокие процентные ставки, а также попытки правительства США регулировать Криптo за пределами американской территории.

Большинство из нас устали от плохих новостей. Некоторые из нас жалуются на них друг другу, а также в Twitter или LinkedIn. Лично я тоже заразился и пожаловался – и тогда моя проницательная жена спросила меня, как мы готовимся. Забавно, я еще T прошел через это упражнение. Однако для финансовых консультантов это именно то, о чем спросят клиенты, и где вы можете предоставить следующую волну ценности.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный обзор цифровых активов и будущего Финансы для финансовых консультантов. Подпишитесь здесьполучать рассылку каждый четверг.

WAVES ценности

Финансовые специалисты, похоже, постоянно совершенствуют свои ценностные предложения.

Их первоначальный подход включал выбор акций и брокерскую деятельность. Но поскольку алгоритмы подорвали альфа-возможности, они переключили свое внимание на диверсификацию портфеля. Затем их внимание переключилось на финансовое поведение — помощь клиентам в определении того, как сберегать, сколько сберегать и в каких средствах. В последнее время мы увидели фокус на предоставлении большего образования клиентам путем создания и распространения большего количества контента.

Каждая из этих WAVES стоимости сопровождалась Технологии , которая нарушала рынок финансовых консультантов, напрямую передавая ценность розничным инвесторам. Биржевые брокеры были расстроены онлайн-дискаунтерами и появлением роботов-консультантов и автоматической ребалансировки. А финансовые консультанты столкнулись с вызовом в виде таких приложений, как Mint и Acorns, которые обеспечивают планирование и отслеживание бюджета.

Я думаю, что следующая волна предоставления консультантами своим клиентам ценных услуг связана с подготовкой к финансовому будущему.

«Ну, конечно, Адам. Это работа советника в любом случае», — можете сказать вы. Однако разница здесь в моих определениях подготовки и финансового будущего.

Прошлое, настоящее и будущее

В течение последних нескольких десятилетий большая часть планирования строилась вокруг нескольких констант, что позволяло относительно легко добавлять и вычитать инструменты.

• Доллар, несомненно, является мировой резервной валютой, и нет второй близкой к ней валюты.
• Сверхнизкая инфляция
• Централизованные кастодиалы хранят наши финансовые активы, KEEP их безопасность.
• Мы можем доверять свои деньги банкам
• Большинство рабочих мест или предприятий связаны с одним или несколькими местами, где мы работаем.

Только за последние несколько лет мы стали свидетелями того, как эти константы подверглись сомнению под воздействием ряда факторов, и я думаю, что эти проблемы сохранятся:

• Произвольно низкие процентные ставки на 15 лет
• COVID-19
• Война России и Украины
• … и все решения правительства, которые сопровождали эти Мероприятия.

Мы увидели рост инфляции на уровне, близком к военному. Процентные ставки выросли быстрее всего за всю историю и привели к тому, что у банков был отрицательный капитал,что приводит к банковским набегами необходимость того, чтобы Федеральная корпорация по страхованию вкладов и Федеральный резерв гарантировали депозитные гарантии, превышающие стандарт FDIC в 250 000 долларов США.

Мы потеряли больше доверия к нашим демократиям западного образца, как это видно на примере США, Франции, Германии и Израиля, потому что правительственные чиновники (некоторые избираемые, некоторые назначаемые) начали вносить изменения в регулирование и правоприменение без надлежащей правовой процедуры. Это включало закрытие и санкционирование банковских счетов, часто без вины или с незначительной виной владельца счета.

Все это приводит к ряду вопросов о будущем:

• Как нам подготовиться к будущему, которое T будет похоже на последние 30 лет?
• Если доллар США T так доминирует, займет ли его место другая валюта?
• Будут ли многие люди чувствовать себя более комфортно, владея собственными активами, а не размещая их в банке или другом депозитарии?
• Будем ли мы рассматривать инвестиционные варианты с еще меньшей корреляцией с фондовым рынком США? Альтернативы, такие как недвижимость, искусство, предметы коллекционирования и, осмелюсь сказать, Криптo?
• Как изменятся финансовые модели частных лиц и предприятий с появлением мгновенных расчетов, будь то с помощью Криптo или централизованного сервиса, такого как FedNow?

Где Криптo вписывается

Годами люди, обсуждавшие Криптo , говорили о финансовых и политических событиях, которые были скорее теоретическими. Однако в прошлом году эти теории стали реальностью – так что, возможно, больше людей начнут прислушиваться и относиться к Криптo более серьезно.

Некоторые из проблем, на которые я указал выше, можно частично или полностью решить с помощью Криптo рельсов: актив, служащий средством хеджирования от инфляции — Bitcoin (BTC); способ хранения активов вне банка — самостоятельное хранение; некоррелированный класс активов — Криптo.

Кроме того, я могу честно сказать, что я понимаю экономику и финансовую систему намного лучше в результате моего изучения и знаний Криптo . Нас кормили с ложечки нашей текущей финансовой системой до такой степени, что мы вообще T подвергаем ее сомнению. Мы просто соглашаемся, что она работает. Изучение Криптo поможет любому лучше понять мировую финансовую систему (и почувствовать возросшую тревогу от таких знаний).

Консультанты, готовящие себя и своих клиентов к будущему, вероятно, будут включать некоторые продвинутые мысли об экономике и Рынки капитала, а также открытый ум. Это будет включать географическую и кастодиальную диверсификацию — хранение моих активов в нескольких юрисдикциях (Швейцария) и технологиях (кошельки). Будущий финансовый план будет регулярно включать обсуждения нескольких источников дохода, а также возможность проживания за границей в течение некоторого времени.

В прошлом финансовое планирование включало снижение инвестиционного риска в портфеле. В будущем оно будет включать снижение риска исчезновения богатства в результате банковского набега, правительственного ареста и периода гиперинфляции. Оно также будет включать снижение риска попасться на Криптo .

Я T думаю, что Криптo, DeFi, Bitcoin и Web3 являются ответом на все вопросы. Я думаю, что Технологии будет распространяться и изменит разговоры о финансовом планировании, выходящие за рамки простого вопроса о том, покупать и держать Bitcoin.

Если вы финансовый профессионал, вы игнорируете все быстрые и масштабные изменения в микро- и макроэкономике и системах и предполагаете, что мы вернемся к миру, который знали десять лет назад? Или вы обращаете внимание на движения и готовите себя и своих клиентов к миру, в котором им может понадобиться использовать свои деньги?