Alex Batlin d'UBS sur l'avenir de la technologie blockchain dans la Finance

Lorsqu’elle a annoncé son laboratoire d’innovation blockchain plus tôt cette année, UBS a provoqué une vague d’enthousiasme et d’appréhension.

Ce fut un moment décisif : ONEun des plus grands le plus richeLes banques d'investissement investissaient leurs fonds et leur image publique dans la Technologies blockchain. De plus, elles expérimentaient en profondeur cœur financier de Londres.

Le discours autour du Bitcoin a changé depuis que la Cryptomonnaie a gagné en notoriété via activités illégales et sentiment anti-bancaireLe monde de la Finance s'empresse désormais de le tester - ainsi que d'autres technologies blockchain - startups,projets de rechercheet en interneéquipes de R&D.

Alex Batlin, l'ancien ingénieur à la tête du laboratoire, a déclaré à CoinDesk que si les technologies financières telles que les prêts entre particuliers et les plateformes de financement participatif sont en plein essor, c'est la Technologies blockchain qui pourrait être la plus grande menace ou opportunité pour les banques comme UBS.

« En principe, c'est probablement ONEune des plus grandes confluences entre la Technologies et les affaires à l'heure actuelle. »

Sa mission pour l'année prochaine est de déterminer la meilleure façon de « pérenniser » la banque et de trouver un moyen pour que les actionnaires puissent profiter de ces changements rapides.

Le problème du retour sur investissement

Batlin décrit le processus d'innovation de la banque comme « robuste », les départements commerciaux et Technologies s'engageant dans une conversation bidirectionnelle sur les menaces et les opportunités potentielles à mesure qu'elles apparaissent.

En règle générale, UBS est en mesure d'évaluer le retour sur investissement (ROI) d'une nouvelle idée avant de s'engager à l'explorer plus en profondeur. Cependant, la Technologies blockchain étant encore relativement récente, change rapidement, la stratégie habituelle de la banque est tombée à l’eau.

« Dans ce cas, pour créer le retour sur investissement, vous devez dépenser beaucoup d'argent... vous avez besoin d'un retour sur investissement d'un retour sur investissement », a déclaré Batlin.

Pour lui, c'est un paradoxe – et UBS a une chance de le résoudre. L'entreprise a réuni ce qu'il appelle une « petite équipe agile » composée de développeurs, d'analystes commerciaux et de chefs de projet au sein du plus grand accélérateur FinTech d'Europe, Level39.

À la manière d'une « enveloppe », ces membres s'assoiront ensemble pour déterminer si un modèle commercial pourrait être amélioré ou redéfini par la Technologies blockchain – et si ses avantages l'emportent sur les coûts potentiels.

En réalité, le laboratoire est une expérience d’un an pour UBS visant à réduire les inconnues autour de la Technologies blockchain, qui sont nombreuses.

« Nous pensons que c'est la meilleure combinaison pour nous assurer de ne T dépenser trop mais aussi de tirer le meilleur parti de ce que nous avons appris », a-t-il déclaré.

Batlin explique que l’équipe passe une grande partie de son temps à réfléchir et à esquisser des idées dans des salles de réunion, à élaborer de nouveaux modèles commerciaux farfelus et à les tester.

« Nous menons des expériences, différentes des démonstrations de faisabilité, car nous n'avons T encore de concept. Nous disons simplement : « Voici une hypothèse, voyons si elle pourrait fonctionner », a-t-il poursuivi.

La plupart des projets développés par UBS T ressemblent pas encore à des solutions fonctionnelles.

« La Technologies est tellement naissante qu’il est important d’avoir les bonnes attentes », a-t-il ajouté.

Interopérabilité

En mars 2014, UBSécrit longuement Le rapport aborde la manière dont les banques pourraient s'approprier le Bitcoin pour des fonctions traditionnelles. Ses « bizarreries » indésirables pourraient être supprimées, tandis que les avantages pourraient être absorbés afin de réduire les doublons et les goulots d'étranglement du système financier actuel.

Depuis lors, une vague de nouvelles entreprises – aux côtés de certainesentreprises Bitcoin existantes – ont annoncé des systèmes de registres personnalisés qui adaptent la Technologies blockchain aux institutions financières du monde entier.

Étant donné le caractère fortement intermédié de ce secteur, Batlin admet qu'il existe un potentiel pour un système capable de simplifier le marché et de réduire les coûts de participation. Cependant, face à la concurrence croissante des systèmes blockchain pour conquérir des parts de marché, il prévient que les entreprises pourraient remplacer un problème par un autre : une interopérabilité réduite.

« Si vous participez à plus de 100 réseaux blockchain, tout ce que vous faites est d’échanger un ensemble de Technologies complexes contre un autre. »

Plutôt que de multiples systèmes fermés, comme MSN et AOL, pour lui, les véritables économies de coûts viennent d'une norme commune, comme Internet, qu'il décrit comme une « chaîne multi-actifs où je peux échanger des titres, des produits dérivés, des liquidités, le tout sur la même plateforme ».

Bien qu’il existe des risques à lier les services financiers à un ONE ensemble de normes, il existe des précédents dans l’histoire récente qui soutiennent l’idée que des normes communes peuvent supporter ce niveau de risque, a-t-il déclaré.

Bien que les banques ne soient pas réputées pour leur collaboration,les rapports indiquent Une certaine coopération ou coordination inter-marchés est déjà en cours. Batlin reconnaît que cela est crucial pour l'essor de la Technologies et pour que les banques en tirent le meilleur parti :

« Il s'agit d'une initiative inter-marchés. Il est inutile d'avoir une route privée où l'on ne fait que tourner en rond, tout seul. »

L'appel de Londres

Le Royaume-Uni – et Londres – devient rapidement un pôle d'attraction pour les entreprises à l'intersection de la Finance et de la technologie. L'année dernière, le pays a représenté 42 % des investissements européens dans la FinTech, tandis que le secteur emploie plus de 135 000 personnes, dont beaucoup se trouvent dans la capitale.

Outre son écosystème FinTech mature, Londres était un lieu attrayant pour le projet de la banque suisse en raison de la volonté du gouvernement britanniqueposition d'ouverture d'esprit sur la réglementation des Cryptomonnaie .

Le centre de Level39 à Canary Wharf est proche d'Innovate Finance, l'association professionnelle FinTech étroitement liée au gouvernement, et la FCA se trouve juste en face. La Banque d'Angleterre est également un visiteur régulier.

« Il est facile pour les gens de venir se rencontrer ici. Vous ne demandez pas aux gens de venir à UBS, vous demandez aux gens de venir à Level39 », a déclaré Batlin. Aux côtés du DSI Oliver Bussmann, il estmentor régulieraux startups naissantes de Level39, y compris la plateforme basée sur la blockchainPaiements des marées.

Alors que certaines startups et certains VC de l'écosystème, dont Ophelia Brown d'Index, ont réprimandé les banques pour avoir refusé des comptes bancaires aux startups Bitcoin et avoir ainsi freiné l'innovation, Batlin voit les choses différemment.

« Nous avons des milliers de clients, dans le monde entier, qui comptent sur nous pour leur fournir les conseils, l'expertise et les opportunités dont ils ont besoin pour protéger et accroître leur patrimoine. Nous devons donc naturellement être un peu plus prudents et il serait irresponsable de notre part de prendre les risques qu'ils [les startups] prennent. »

Batlin a poursuivi en disant que certains problèmes pourraient être trop coûteux à résoudre pour les startups.

« Une équipe de douze personnes peut accomplir des choses remarquables, c'est certain. Mais certains défis nécessitent des ressources considérables, auxquelles des entreprises comme UBS peuvent contribuer et devenir un partenaire précieux dans ce nouveau monde », a-t-il déclaré, concluant :

« Je pense que le partenariat entre les grandes entreprises et les startups peut très bien fonctionner car nous pouvons nous compléter. »