First Mover Americas: il premio record sui futures Bitcoin su Binance segnala la capitolazione, BITO registra afflussi

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Ecco cosa succede questa mattina:

• Movimenti del mercato:Bitcoin bloccato sulla media mobile a 100 giorni mentre le azioni europee e l'euro scivolano.
• Storie in evidenza:Il premio minimo record sui futures Bitcoin (BTC) su Binance indica la capitolazione e il minimo del mercato. L'ETF sui futures Bitcoin ProShares registra afflussi.

E dai un'occhiata alTV CoinDesk spettacolo "Primo motore," condotto da Christine Lee, Emily Parker e Lawrence Lewitinn alle 9:00 ora orientale degli Stati Uniti. Lo spettacolo di oggi avrà come ospiti:

• Tanvi Ratna, fondatore, Politiche 4.0
• Kevin Owocki, fondatore, Gitcoin

Movimenti del mercato

Di Omkar Godbole

Mercoledì mattina, Bitcoin non è riuscito a superare un livello chiave di resistenza dei prezzi, in mezzo a movimenti contrastanti nei Mercati tradizionali e alle notizie sul prossimo round di colloqui di pace tra Ucraina e Russia.

La più grande Criptovaluta per valore di mercato ha raggiunto i massimi giornalieri all'ostacolo della media mobile (MA) discendente a 100 giorni a $ 45.000 prima di ritirarsi a $ 44.000, secondo la piattaforma di grafici TradingView. La Criptovaluta era ancora in rialzo del 28% rispetto ai minimi di un mese di giovedì scorso.

La capitalizzazione totale del mercato Cripto è salito oltre i 2 trilioni di dollari, poiché le criptovalute alternative hanno tracciato un Rally di recupero più significativo insieme al rimbalzo di bitcoin. Blockchain programmabile LUNA di Terrail token è salito a un massimo di due mesi di $ 96, portando il guadagno settimanale al 92%.

La ripresa Cripto sembrava destinata a proseguire, grazie all'aumento della domanda da parte di Russia e Ucraina e all'aumento delle aspettative di inflazione, mentre i Mercati tradizionali escludevano le prospettive di un aggressivo inasprimento monetario da parte delle banche centrali.

"Bitcoin è su un piede stabile qui, ma potremmo incontrare una maggiore resistenza intorno alla soglia dei $ 46.000", ha affermato Matthew Dibb, COO e co-fondatore di Stack Funds. "I recenti movimenti hanno mostrato prove della correlazione tra BTC e azioni in calo; tuttavia, questo è un mese cruciale per i dati economici che potrebbero riservare alcune sorprese".

"Riteniamo che questa tendenza possa durare nel NEAR termine, dato che ci sono nuovi afflussi di fondi per il mese che devono essere stanziati", ha aggiunto Dibb.

Mentre i futures legati all'indice azionario S&P 500 sono saliti, le azioni europee sono scese e il tasso di cambio euro-dollaro USA è scivolato al minimo da marzo 2020. I Mercati hanno probabilmente visto l'economia europea subire un colpo relativamente più grande dalla guerra tra Ucraina e Russia e dalle sanzioni punitive dell'Occidente contro Mosca.

L'oro ha preso una pausa rialzista mentre petrolio, metalli industriali e cereali sono stati nuovamente offerti, suggerendo un'inflazione più elevata nei prossimi mesi. Nonostante ciò, i Mercati monetari hanno continuato a ridimensionare le scommesse di inasprimento della Politiche monetaria da parte della Federal Reserve e della Banca centrale europea.

Leggi anche:La cronologia dei conflitti dell'S&P 500 indica un rimbalzo a breve termine Bitcoin e una svendita nel secondo semestre: QCP

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I trader con leva finanziaria capitolano, accennando al minimo del mercato

Di Omkar Godbole

Il premio trimestrale annuale mobile sui future sui Bitcoin quotati sulla borsa di Cripto Binance è sceso a minimi storici all'inizio di questa settimana, preannunciando una capitolazione e un minimo di mercato.

"La base media di 24 ore di Binance [spread tra futures e prezzi spot] ha raggiunto un nuovo minimo storico lunedì dell'1,17%, al di sotto del minimo dell'1,18% registrato il 21 luglio 2021. Ciò indica un sentimento molto pessimista tra i trader con leva finanziaria e, sì, un segno di capitolazione", ha detto Vetle Lunde, analista di mercato di Arcane Research, a CoinDesk in una chat su Twitter.

Le piattaforme di trading Cripto offshore come Binance e Bybit offrono una leva relativamente alta rispetto al Chicago Mercantile Exchange regolamentato e sono considerate un proxy per i trader con leva al dettaglio. Mentre Binance offre una leva 20x, il CME offre 2-3x con requisiti di margine molto più rigorosi.

La capitolazione si riferisce a una situazione in cui i trader liquidano le loro posizioni in perdita durante i cali prolungati del mercato per paura di incorrere in drawdown più profondi. È un segno di pessimismo estremo e di vendite di panico, solitamente osservate alla fine dei Mercati ribassisti.

Quindi, il minimo storico del premio Binance indica forse che la corsa al ribasso del bitcoin, iniziata a quota 69.000 dollari a metà novembre, ha fatto il suo corso.

A sostegno di questa conclusione c'è il relativo Optimism del Chicago Mercantile Exchange, che rappresenta istituzioni e grandi trader.

Il premio rolling trimestrale del CME si è stabilizzato nell'intervallo tra il 2% e il 3% da quando ha toccato minimi inferiori all'1% a gennaio, come mostrano i dati forniti dalla società di ricerca sui derivati ​​Cripto Skew. La scorsa settimana, i future del CME sono stati scambiati a un premio più elevato rispetto a quelli quotati su Binance, il primo caso del genere da marzo 2020.

"Il fatto che il minimo di base del CME abbia coinciso con il minimo di gennaio del BTC e da allora sia cresciuto suggerisce che i capitali intelligenti hanno una prospettiva più positiva sul mercato in futuro, rispetto ai loro omologhi", ha osservato Lunde.

Afflussi in BITO

Il premio relativamente più elevato sul CME deriva almeno in parte dai maggiori afflussi nel fondo negoziato in borsa (ETF) basato sui future Bitcoin di ProShares.

Il totale degli asset in gestione (AUM) del fondo è salito da circa 24.500 BTC a 27.500 BTC nelle quattro settimane fino a metà febbraio, prima di scendere di recente a 27.000 BTC, come mostrato da Arcane Research. Il ProShares Bitcoin ETF è stato lanciato a ottobre sulla Borsa di New York con il ticker BITO.

"I forti afflussi all'ETF BITO contribuiscono alla crescita stabile e graduale del CME", ha affermato Lunde.

Il grafico sopra mostra che il fondo ha assistito a deflussi all'inizio di quest'anno, mentre il Bitcoin è crollato per i timori di aumenti più rapidi dei tassi della Federal Reserve statunitense. Tuttavia, la tendenza si è spostata verso afflussi da metà gennaio.

Al 24 febbraio, l'AUM di ProShares è aumentato del 74% su base annua, mentre l'AUM di ARK,secondodati twittati da Eric Balchunas di Bloomberg.

Gli ETF basati sui futures sono esposti asanguinamento da contangoe tendono ad avere performance inferiori a quelle dell'attività sottostante.