Первопроходец в Америке: рекордно низкая премия за фьючерсы на Bitcoin на Binance сигнализирует о капитуляции, BITO видит приток средств

Доброе утро и добро пожаловать в First Mover,наша ежедневная рассылка освещает последние события на Криптo Рынки . Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждое буднее утро.

Вот что происходит сегодня утром:

• Рыночные движения:Bitcoin застрял на уровне 100-дневной скользящей средней на фоне падения европейских акций и евро.
• Избранные истории:Рекордно низкая премия по фьючерсам на Bitcoin (BTC) на Binance указывает на капитуляцию и дно рынка. ProShares Bitcoin futures ETF регистрирует приток.

И проверьтеCoinDesk ТВ показывать "Первопроходец,", ведущими которого станут Кристин Ли, Эмили Паркер и Лоуренс Левитинн в 9 утра по восточному времени США. В сегодняшнем шоу примут участие:

• Танви Ратна, основатель, Политика 4.0
• Кевин Овоцки, основатель, Gitcoin

Рыночные движения

Омкар Годболе

Bitcoin не смог преодолеть ключевой уровень ценового сопротивления в среду утром на фоне неоднозначной динамики на традиционных Рынки и сообщений об очередном раунде мирных переговоров между Украиной и Россией.

По данным платформы графиков TradingView, крупнейшая Криптовалюта по рыночной стоимости достигла дневных максимумов на нисходящем 100-дневном скользящем среднем (MA) на уровне $45 000, прежде чем отступить до $44 000. Криптовалюта все еще выросла на 28% с прошлого четверга, когда были достигнуты месячные минимумы.

Общая капитализация рынка Криптo превысил $2 трлн, поскольку альтернативные криптовалюты продемонстрировали более значительный Rally восстановления наряду с отскоком биткоина. Программируемый блокчейн LUNA ТеррыТокен вырос до двухмесячного максимума в $96, увеличив недельный прирост до 92%.

Восстановление Криптo , по всей видимости, продолжится на фоне возросшего спроса со стороны России и Украины, а также роста инфляционных ожиданий и того, что традиционные Рынки переоценили перспективы агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками.

«Bitcoin здесь на устойчивой основе, но мы можем столкнуться с возросшим сопротивлением около отметки $46 000», — сказал Мэтью Дибб, главный операционный директор и соучредитель Stack Funds. «Недавние движения продемонстрировали доказательства корреляции между BTC и падением акций; однако это решающий месяц для экономических данных, которые могут преподнести некоторые сюрпризы».

«Мы считаем, что это может сохраниться в NEAR перспективе, учитывая, что в этом месяце ожидаются новые поступления средств, которые необходимо распределить», — добавил Дибб.

В то время как фьючерсы, привязанные к фондовому индексу S&P 500, выросли, европейские акции упали, а курс евро к доллару США опустился до самого низкого уровня с марта 2020 года. Рынки, вероятно, увидели, что европейская экономика понесла относительно больший урон от войны между Украиной и Россией и карательных санкций Запада в отношении Москвы.

Золото взяло передышку, в то время как нефть, промышленные металлы и зерновые снова пошли в торги, намекая на более горячую инфляцию в ближайшие месяцы. Несмотря на это, денежные Рынки продолжали уменьшать ставки на ужесточение денежно-кредитной Политика Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка.

Читайте также:История конфликта S&P 500 указывает на краткосрочный отскок Bitcoin и распродажу во втором полугодии: QCP

Последние заголовки

• ЕС исключил 7 российских банков из SWIFT
• Украина получила более $7 млн ​​в виде пожертвований в Криптo после объявления о раздаче
• Регулятор Великобритании запрещает рекламу Floki Inu как «безответственную»
• Капитализация рынка Криптo превысила $2 T из-за резкого роста криптовалют
• LUNA от Terra обгоняет Ether и становится вторым по величине стейкинг-активом
• Украина заявила, что «раздача Криптo подтверждена» после получения пожертвований в размере 33 млн долларов
• Голосование за исключение Брэнтли Миллегана из Фонда ENS , скорее всего, провалится
• Путин временно запретил иностранцам выводить деньги из России
• CryptoPunk NFT — последнее пожертвование в пользу кампании Украины на сумму 33 миллиона долларов

Трейдеры, использующие кредитное плечо, капитулируют, намекая на дно рынка

Омкар Годболе

Годовая скользящая трехмесячная премия по фьючерсам на Bitcoin , котирующимся на Криптo бирже Binance, упала до рекордно низкого уровня в начале этой недели, что намекает на капитуляцию и достижение рыночным дном.

«24-часовая средняя базисная цена Binance [спред между фьючерсными и спотовыми ценами] достигла нового исторического минимума в понедельник в 1,17%, что ниже минимального значения в 1,18%, зафиксированного 21 июля 2021 года. Это указывает на крайне пессимистичные настроения среди трейдеров, использующих кредитное плечо, и, да, это признак капитуляции», — сказал Ветле Лунде, аналитик рынка Arcane Research, в чате в Twitter для CoinDesk .

Офшорные Криптo платформы, такие как Binance и Bybit, предлагают относительно высокое кредитное плечо, чем регулируемая Чикагская товарная биржа, и считаются прокси для розничных трейдеров с кредитным плечом. В то время как Binance предлагает кредитное плечо 20x, CME предлагает 2-3x с гораздо более строгими маржинальными требованиями.

Капитуляция относится к ситуации, когда трейдеры ликвидируют свои убыточные позиции во время продолжительных рыночных спадов, опасаясь более глубоких просадок. Это признак крайнего пессимизма и панических продаж, которые обычно наблюдаются в конце медвежьих Рынки.

Таким образом, рекордно низкая премия Binance, возможно, свидетельствует о том, что медвежий тренд биткоина, начавшийся с головокружительной высоты в $69 000 в середине ноября, подошел к концу.

Подтверждением этого вывода является относительный Optimism на Чикагской товарной бирже, которая представляет институты и крупных трейдеров.

Трехмесячная скользящая премия CME стабилизировалась в диапазоне от 2% до 3% с тех пор, как в январе она достигла минимума ниже 1%, как показывают данные, предоставленные исследовательской фирмой по Криптo Skew. На прошлой неделе фьючерсы CME торговались с более высокой премией, чем те, что котируются на Binance, — первый такой случай с марта 2020 года.

«Тот факт, что базисное дно CME совпало с январским дном BTC и с тех пор росло, говорит о том, что у «умных денег» более позитивный взгляд на рынок в будущем по сравнению с их аналогами», — отметил Лунде.

Приток в BITO

Относительно более высокая премия на CME, по крайней мере отчасти, обусловлена ​​увеличением притока средств в биржевой инвестиционный фонд (ETF) ProShares, основанный на фьючерсах на Bitcoin .

Общие активы фонда под управлением (AUM) выросли примерно с 24 500 BTC до 27 500 BTC за четыре недели до середины февраля, прежде чем недавно упасть до 27 000 BTC, как показало исследование Arcane Research. Bitcoin ETF ProShares был запущен в октябре на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BITO.

«Сильный приток средств в ETF BITO способствует стабильной и постепенно растущей базе CME», — сказал Лунде.

На приведенной выше диаграмме показано, что фонд пережил отток средств в начале этого года, поскольку Bitcoin обвалился из-за опасений более быстрого повышения ставок Федеральной резервной системы США. Однако с середины января тенденция сместилась в сторону притока.

По состоянию на 24 февраля активы под управлением ProShares выросли на 74% по сравнению с началом года, в то время как активы под управлением ARK,в соответствии сданные опубликованы в Twitter Эриком Балчунасом из Bloomberg.

ETF на основе фьючерсов подверженыконтанго кровотечениеи, как правило, уступают по доходности базовому активу.