Perché i pagamenti Blockchain sono fraintesi

I pagamenti sono ONE delle aree più promettenti per la Tecnologie blockchain. Ma credo che non siano sempre ben compresi e la discussione a volte diventa confusa e troppo ambiziosa.

Le blockchain potrebbero dover affrontare una dura battaglia per sostituire i sistemi di pagamento tradizionali, anche se al momento sembrano relativamente competitive. D'altro canto, penso che molte persone stiano ignorando le aree di opportunità più grandi perché non stanno guardando ai veri costi di transazione.

Paul Brody è il leader globale della blockchain di EY e editorialista CoinDesk .

ONE mito persistente è che le vecchie tecnologie, come i mainframe, stanno facendo aumentare il costo dei pagamenti. In realtà, i sistemi di pagamento centralizzati sono estremamente efficienti. In effetti, sembra improbabile che i sistemi decentralizzati saranno mai più efficienti, poiché comportano molte copie di dati e verifiche. I sistemi decentralizzati stanno diventando più efficienti in questo, ma stanno inseguendo un bersaglio in movimento.

I sistemi centralizzati non sono fermi, ma in genere offrono funzionalità piuttosto limitate. Di solito si tratta di trasferire denaro e spesso comporta poco in termini di supporto di logica aziendale complessa. I sistemi centralizzati funzionano molto bene quando il pagamento è ONE . I sistemi di punto vendita, i pagamenti da persona a persona e i pagamenti ripetuti a lungo termine, come buste paga o mutui, funzionano molto bene in questi contesti.

I veri fattori che determinano costi elevati nei pagamenti tradizionali sono spesso requisiti normativi complessi o mancanza di concorrenza. Ciò può portare le persone a confondere costo e prezzo o a fare quello che, in effetti, non è proprio un confronto alla pari.

Paragonare un sistema altamente regolamentato a ONE che si trova in una zona grigia può essere fuorviante. Molte applicazioni di rimessa basate su criptovalute eseguono pochi o nessun controllo know-your-customer e antiriciclaggio, che sono costosi e difficili da eseguire. Questo è un vantaggio in termini di costi che difficilmente durerà.

I bassi livelli di concorrenza sono un altro grande fattore che determina alti costi di pagamento. Ciò è vero sia per i pagamenti business-to-business che per quelli consumer-to-consumer. Ci sono solo poche grandi reti di pagamento globali, sebbene la concorrenza in questo spazio sia in aumento. Dal lato dei consumatori, il grande fattore che determina i costi sono le reti al dettaglio.

I pagamenti tra consumatori che hanno già smartphone e conti bancari sono relativamente economici, ma i pagamenti più costosi sono quelli che avvengono tra persone che non hanno conti bancari. Questi dipendono da reti di vendita al dettaglio fisiche che accettano contanti, e solo poche aziende le hanno costruite.

I bassi livelli di concorrenza rappresentano una grande opportunità per le aziende di pagamento Cripto di entrare Mercati con funzionalità più elevate e prezzi più bassi. Personalmente, credo che il lato consumer sia il più duro perché i prezzi più alti sono ben difesi da reti al dettaglio che hanno impiegato molti anni per essere costruite. Tuttavia, sul lato più competitivo, reti specializzate come Lightning per Bitcoin possono livellare il campo. Potrebbero non essere completamente decentralizzate come la rete principale, ma rappresentano costi e velocità molto bassi. Layer 2 simili specializzati in transazioni a basso costo stanno prendendo forma anche nell'ecosistema Ethereum .

Dal punto di vista commerciale

Dal punto di vista aziendale, le blockchain possono ridurre i costi e creare un vantaggio sostenibile attraverso Tecnologie differenziata. Sebbene sia vero che i costi delle transazioni main-net in Ethereum siano più elevati, l'aggiunta della funzionalità di smart contract cambia completamente l'equazione.

Le aziende emettono pagamenti tra loro solitamente come parte di un accordo complesso. Questo di solito significa non solo verificare la ricezione di beni o servizi, ma anche la conformità con i termini concordati. L'American Productivity and Quality Center (APQC) stima che costi circa $ 100 in media per una grande azienda eseguire questo processo. Quel costo è per lo più lavoro Human .

In questo contesto, il costo effettivo del pagamento è inferiore al 10% del totale e l'altro 90% è gestibile tramite contratti intelligenti.

Gli smart contract automatizzano il processo di verifica dei termini e delle condizioni di conformità e il risultato è un'esecuzione più rapida a una frazione del costo. Mentre il pagamento effettivo, eseguito on-chain, potrebbe essere tecnicamente un po' più alto, il costo totale di esecuzione del processo aziendale è molto più basso. L'esperienza nel mondo reale presso EY mostra una riduzione dei costi del 40% e ci aspettiamo che ciò si approfondisca ulteriormente man mano che le nostre competenze in questo ambito migliorano.

I maggiori ostacoli al funzionamento di questo processo on-chain sono stati la mancanza di Privacy integrata e di integrazione dei dati dai sistemi aziendali. Gli smart contract e i pagamenti senza Privacy divulgano troppi dati sensibili perché la maggior parte delle aziende possa essere interessata. Ora che questi problemi sono affrontabili utilizzando Zero Knowledge proof (ZKP) e circuiti, il percorso è più chiaro. Sarà comunque necessario che le aziende LINK i sistemi aziendali agli smart contract on-chain, ma questo è un requisito più semplice da implementare nella maggior parte dei casi.

Al momento, il tipo di sistemi end-to-end completamente digitali abilitati dai contratti intelligenti sono di competenza delle più grandi aziende del mondo. Con scala e tasche profonde, le grandi aziende hanno creato sistemi integrati senza blockchain. Tuttavia, poiché sono altamente personalizzati e basati su sistemi privati, sono troppo costosi e complessi da gestire per la maggior parte delle aziende più piccole. Man mano che l'accesso alla blockchain si diffonde nel mondo degli affari, vedremo più che una semplice efficienza, vedremo un campo di gioco più equo tra piccole aziende e grandi imprese.