Solidus Labs ritiene che il suo strumento di sorveglianza Cripto possa aiutare a lanciare un ETF Bitcoin

La manipolazione del mercato è ONE delle principali preoccupazioni che la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha citato nel respingere una serie di domande di ETF (exchange-traded fund) Bitcoin . Solidus Labs, un'azienda Tecnologie , ritiene di aver sviluppato una soluzione di sorveglianza tecnica per affrontare questo problema.

Mercoledì Solidus ha annunciato l'implementazione di uno strumento di sorveglianza del mercato per monitorare i dati sulle transazioni degli exchange Cripto e segnalare potenziali manipolazioni su diverse piattaforme, nell'ambito di un'iniziativa volta a rispondere alle attuali preoccupazioni normative sui Mercati Cripto .

"Si tratta di problemi che sono stati ampiamente risolti nei Mercati tradizionali attraverso sistemi di sorveglianza del mercato [che] sono stati progettati per i Mercati tradizionali", ha affermato Chen Arad, Chief Operating Officer di Solidus Labs.

I sostenitori affermano che un ETF renderebbe il Bitcoin accessibile a una fascia più ampia di investitori al dettaglio, offrendo un prodotto regolamentato che sarebbe disponibile sulle principali piattaforme di investimento, come Charles Schwab o TD Ameritrade.

Tuttavia, diverse richieste di ETF sono state respinte dalla SEC, che ha affermato che il mercato Bitcoin T è abbastanza grande da essere sorvegliato adeguatamente. Il presidente Jay Clayton, che lascerà l'incarico alla fine dell'anno, ha affermato in passato che un ETF Bitcoin T poteva essere approvato finché l'agenzia non fosse certa che il mercato fosse libero da manipolazioni. ONE esempio di manipolazione è il wash trading, quando alcuni account effettuano transazioni avanti e FORTH per far apparire il volume più alto di quanto non sia in realtà, utilizzando dei bot.

Nel 2019, l'agenzia ha respinto l'iniziativa di Bitwise, affermando che era necessario un accordo di condivisione della sorveglianza tra un exchange e un mercato di dimensioni "significative" come ONE esempio di come affrontare questa preoccupazione.

Come funziona

Lo strumento di Solidus è composto da quattro parti: raccolta dati, archiviazione dati, elaborazione dati e reporting, ha affermato Arad.

Il programma raccoglie dati da un certo numero di parti che conducono transazioni, principalmente exchange, agendo come una sorta di intermediario per le informazioni. Ciò garantisce che gli exchange T siano tenuti a condividere tra loro dati di trading potenzialmente proprietari, ha affermato Arad.

"La prima parte consiste nel riuscire a raccogliere i dati in modo completamente anonimizzato, offuscato e crittografato, e assemblarli... in un database multi-tenant", ha affermato.

Il sistema di Solidus elabora quindi le informazioni, confrontando i dati di acquisto e di vendita per cercare potenziali wash trading o altre forme di manipolazione del mercato.

Vedi anche:Il PRIME Broker Bequant aggiunge un servizio di monitoraggio del rischio per aumentare la conformità

Parte di questa elaborazione include il confronto delle informazioni di mercato dai conti di ONE borsa con i suoi "vicini", ovvero conti con attributi simili, ha affermato Asaf Meir, CEO di Solidus.

I vicini sono effettivamente un modo per creare diversi tipi di profili generali, che a loro volta fungono da una sorta di base di riferimento media per confrontare l'attività dell'account, se il comportamento di un utente diverge dalla norma.

Prima di inviare tali avvisi ai propri clienti, Solidus LOOKS i requisiti di segnalazione di una borsa, quali avvisi devono essere segnalati e quali parti potrebbero essere coinvolte.

"Questo tipo di dati è estremamente sensibile e riservato, e tra l'altro è anche così che funziona in genere il nostro prodotto, giusto, il nostro prodotto funziona sulla base di dati privati che gli exchange, i broker-dealer e gli enti regolatori ci forniscono", ha affermato Meir.

Più in generale, questa stessa Tecnologie può essere utilizzata in diverse giurisdizioni, fungendo potenzialmente da una sorta di standard globale, simile alla regola sui viaggi della Financial Action Task Force, ha osservato Arad.

In uso

Solidus è in trattative con diversi exchange Cripto e agenzie di regolamentazione per iniziare a utilizzare il suo strumento di sorveglianza negli Stati Uniti, sebbene Arad e Meir abbiano rifiutato di rendere pubblici i nomi dei potenziali clienti, citando discussioni in corso.

Chris Land, consulente generale della Wyoming Division of Banking, ha affermato che la sua agenzia è ONE degli enti di regolamentazione che collaborano con Solidus e stanno valutando la sua soluzione.

L'azienda ha già contribuito a una sezione sulla manipolazione del mercato in un imminente manuale che la divisione prevede di pubblicare, ha affermato.

Vedi anche:I veterani di Goldman Sachs raccolgono 3 milioni di dollari per combattere la manipolazione Cripto

Lo strumento è già in uso presso altri clienti non statunitensi, ha affermato Arad, aggiungendo che è stato sviluppato appositamente per rispondere a problematiche di natura normativa.

"Stavamo lavorando con exchange specifici in una giurisdizione particolare in cui erano tenuti a richiedere una licenza. In quel processo abbiamo anche iniziato a lavorare con l'ente regolatore e in genere abbiamo sviluppato il prodotto con gli enti regolatori", ha affermato.