Os Arquivos Mnuchin: Novos Documentos Lançam Luz Sobre a Política de Cripto da Era Trump

A ideia de um dólar americano digital teve um defensor antigo nos bastidores dentro do governo Trump, o genro do presidente, mostram documentos recentemente descobertos.

Em 28 de maio de 2019, Jared Kushner, conselheiro especial do presidente e marido de Ivanka Trump, enviou um e-mail ao Secretário do Tesouro Steven Mnuchin. A mensagem incluía um LINK para uma postagem de blog de Sam Altman, ex-chefe da Y Combinator, a incubadora de startups do Vale do Silício.

Título da postagem: “Moeda digital dos EUA.”

“Steven – Você estaria aberto a me levar a um pequeno grupo de pessoas para fazer um brainstorming sobre esse tópico?”, escreveu Kushner.

“Minha opinião é que isso pode fazer sentido”, continuou Kushner, “e também ser algo que pode mudar a maneira como pagamos direitos, economizando uma TON em fraudes de desperdício e também em custos de transação…”

Kushner assumiumuitos deveres durante seu tempo na Casa Branca. Ele teve um papel importante na Política externa que abrangeu do México ao Iraque, bem como atribuições para supervisionar a reforma da justiça criminal e uma revisão do próprio governo. Alguns críticos viram essa ampla carga de trabalho como insustentável, mas o Politico creditou Kushner com progresso realsobre a estabilização do Oriente Médio.

Mas o interesse de Kushner em moedas digitais, nacionais ou não, não havia sido relatado anteriormente (exceto quando alguémtentou extorquir Bitcoin dele). É um dos vários insights coletados de um acervo de 250 páginas de correspondência de Mnuchin relacionada a criptomoedas durante seus quatro anos no Tesouro.

Obtidos pela CoinDesk por meio de uma Request da Lei de Liberdade de Informação (FOIA), os documentos também esclarecem os desafios apresentados à indústria de Cripto pelas sanções internacionais e a controvérsia sobre a decisão de Mnuchin. proposta de última horaem carteiras controladas pelo usuário. Elas também contêm alguma comédia não intencional, já que VIPs de Cripto se encontraram com jogadores poderosos de DC.

Kushner parece ter estado significativamente à frente da curva ao contemplar um dólar digital. A discussão sobre moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) T ganhou força até o final de 2019, depois que o anúncio do projeto Libra do Facebook foi recebido com reação feroze a China levou a sério a suayuan digital.

O Federal Reserve dos EUA, por sua vez, tem estudado a questão das CBDCs, mas ainda não publicou nenhum dos relatórios há muito prometidos detalhando a posição do banco central sobre considerações tecnológicas e Política para um dólar digital. Grande parte do impulso para uma CBDC dos EUA veio do setor privado.

Também é interessante relembrar o pensamento de Altman, incluindo sua proposta de que uma moeda digital dos EUA “seria distribuída uniformemente aos cidadãos e contribuintes dos EUA – algo como se todos com um número de previdência social recebessem duas moedas”.

Isso está de acordo com Altmanplano atual para Worldcoin, um token destinado a ser distribuído globalmente como uma forma de renda básica universal.

Não está claro se a reunião que Kushner propôs a Mnuchin aconteceu. Por meio de um intermediário, Mnuchin se recusou a comentar esta história. Kushner não respondeu aos pedidos de comentário, nem Altman.

Um apelo da Ucrânia

No Request de FOIA, enviado em março passado, a CoinDesk solicitou ao Tesouro todos os e-mails da época de Mnuchin no cargo (fevereiro de 2017 a janeiro de 2021) que incluíssem a palavra “Criptomoeda” ou vários sinônimos (“moeda virtual”, “ativo digital”, ETC) ou que mencionassem empresas importantes no setor, como Coinbase ou Ripple.

Nove meses depois, um oficial do FOIA do Tesouro enviou à CoinDesk 100 páginas na íntegra e 133 páginas em parte. O oficial reteve completamente 13 páginas, citando a isenção da lei federal de Aviso Importante para segredos comerciais e Política de Privacidade pessoal.

Mesmo assim, os documentos oferecem uma nova janela sobre como um setor importante do governo dos EUA abordou a Política global de Cripto sob o comando de Trump.

Foi uma administração frequentemente criticada pornegligenciando Parceiros da América no exterior. Às vezes, essa tendência foi transportada para Cripto.

Em 7 de outubro de 2020, Oleksandr Bornyakov, vice-ministro de transformação digital da Ucrânia, enviou um e-mail a Mnuchin pedindo ajuda com um problema incomum: as exchanges de Criptomoeda americanas Coinbase, Bittrex e Gemini haviam se retirado da Ucrânia.

“Temos uma profunda preocupação relacionada ao término da prestação de serviços por exchanges de Cripto registradas em sua jurisdição”, dizia o e-mail, endereçado a Mnuchin e Mike Pompeo, então Secretário de Estado.

Uma das bolsas que Bornyakov mencionou em sua correspondência foi a Bittrex registrada nas Bermudas. Em um 2020 postagem de blog, A Bittrex culpou vagamente o “atual ambiente regulatório” por sua decisão de interromper o serviço para a Ucrânia e um punhado de outros países e se recusou a dar mais detalhesquando contatado pela CoinDeskno ano seguinte.

Bornyakov entrou em contato com a Bittrex, que lhe informou que tinha preocupações sobre potenciais usuários da Península da Crimeia.disse ao CoinDesk em maio passado. A Rússia anexou a Crimeia da Ucrânia em 2014, mas a maioria dos países ainda T reconhece a península como parte da Rússia. Os EUA e a União Europeia impuseram sançõessobre indivíduos e empresas russas que estavam relacionadas com a anexação ou que dela se beneficiaram. A UE tambémimportações e investimentos restritosna economia da Crimeia por empresas europeias.

A Bittrex disse ao governo ucraniano que T poderia identificar especificamente os moradores da Crimeia, o que significava que a empresa corria o risco de violar sanções na península se continuasse a prestar serviços à Ucrânia.

Mas T era a Ucrânia que estava sob sanções, enfatizou Bornyakov em sua carta.

“Por favor, tenham certeza de que respeitamos todas as leis e regulamentações adotadas nos EUA”, escreveu Bornyakov. Ele insistiu que os 44 milhões de cidadãos da Ucrânia T deveriam se tornar danos colaterais em uma guerra de sanções direcionada à Crimeia, população de 2 milhões.

“É por isso que há uma forte necessidade de emitir o respectivo esclarecimento” para as exchanges de Cripto dos EUA que “eliminariam quaisquer mal-entendidos” e trariam o serviço de volta ao ar”, escreveu Bornyakov. Ele pediu uma atualização sobre “próximos passos”.

Bornyakov nunca recebeu resposta do Tesouro sobre seu Request, ele disse ao CoinDesk recentemente.

Pediu por Mnuchin, recebeu Muzinich

O tesouro de documentos também mostra até onde a indústria de blockchain foi para desencorajar Mnuchin de prosseguir com a proposta amplamente criticada e de última hora da administração Trump sobre carteiras de Criptomoeda hospedadas pelo usuário. Essas são carteiras onde os fundos são controlados pelo indivíduo, não por uma empresa sujeita à regulamentação — mais como uma carteira de couro cheia de dinheiro do que uma conta bancária.

Mnuchin alertou durante o depoimento no Congresso em fevereiro de 2020 que “novos requisitos significativos"para Criptomoeda chegaria "muito rapidamente". Mas ele não deu detalhes na época, e a proposta não veio até os últimos dias da administração.

Os esforços de lobby começaram pelo menos um mês antes da proposta finalmente cair. Em 17 de novembro de 2020, Kristin Smith, diretora executiva da Blockchain Association, enviou um e-mail ao Departamento do Tesouro pedindo para se reunir com Mnuchin sobre carteiras auto-hospedadas. Sua organização tinha acabado de lançar um relatório de Política de 50 páginas sobre o tópico, ela observou.

“Ouvimos por [alguns] meses antes que o Tesouro tinha preocupações sobre carteiras auto-hospedadas”, Smith disse ao CoinDesk recentemente. “Na época, esperávamos usar o relatório como uma forma de educar os formuladores de políticas no ano novo, mas o cronograma acelerou quando soubemos que o Tesouro estava buscando uma regulamentação à meia-noite.”

Uma semana depois, o CEO da Coinbase, Brian Armstrongtweetouque o Tesouro pretendia impor requisitos onerosos para carteiras auto-hospedadas.

A Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), um departamento do Tesouro que combate a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo,proposto formalmentea regra e solicitou comentários públicos em 18 de dezembro de 2020, uma semana antes do Natal. A regra teriaobrigatório exchanges de Cripto para coletar informações de contrapartes, incluindo nomes e endereços, de qualquer um que espera transferir ou receber criptomoedas de ou para carteiras auto-hospedadas. A FinCEN disse estar preocupada que a falta de informações sobre usuários de tais carteiras criasse um ponto cego nos esforços do governo para combater o financiamento do terrorismo.

“Mnuchin era pesado em segurança nacional”, disse um ex-funcionário do Tesouro. “Esse era seu grande foco.”

“Mnuchin era pesado em segurança nacional”, disse um ex-funcionário do Tesouro. “Esse era seu grande foco.”

A proposta, que fontes internas dizem que era provávelinstigado por Mnuchinem vez do próprio FinCEN, foi recebido com ampla oposição da indústria. Os participantes estavam preocupados que seria impossível cumprir quando a contraparte fosse uma empresa automatizadacontrato inteligentesem nome ou endereço físico, e outros estavam preocupados com os onerosos requisitos de conformidade.

Depois que a FinCEN emitiu a proposta, Smith renovou sua Request, oferecendo em um e-mail de acompanhamento trazer algumas das entidades membros da associação para uma chamada com Mnuchin.

Um funcionário não divulgado do Tesouro encaminhou a Request para Justin Muzinich, então Secretário Adjunto do Tesouro e outros dois funcionários não divulgados, escrevendo: “Justin [Muzinich] T falou com eles? Você sabe por que isso pode estar voltando para stm [Secretário do Tesouro Mnuchin?]”

Um desses outros funcionários respondeu, enigmaticamente, “DELIBERATIVO” em um e-mail que foi redigido.

Mnuchin aparece mais tarde no tópico, autorizando Muzinich a atender a ligação.

Essa ligação “durou cerca de cinco minutos”, Smith disse mais tarde ao CoinDesk. “Lembro que ele ligou diretamente para o meu celular, então T consegui incluir nenhum dos membros da nossa associação. Consegui abordar alguns pontos de discussão de alto nível, mas lembro de sentir que essa era apenas uma ligação do tipo check the box.”

‘Proibição de facto’

O grupo comercial T desistiu. Paul Clement, advogado do escritório de advocacia Kirkland & Ellis LLP, escreveu outra carta a Mnuchin em nome da Blockchain Association no final de dezembro de 2020, explicando suas preocupações com o processo de criação da regra proposta.

Ele ecoou preocupações mais amplas da indústria sobre o período de comentários públicos de 15 dias (isso foimais tarde estendido várias vezes) FinCEN forneceu informações. É costume que as agências reguladoras dos EUA deem ao público pelo menos 30 e geralmente perto de 90 dias para comentar sobre as mudanças de regras propostas.

“A noção de que as partes interessadas poderiam se envolver significativamente com uma regra que aborda mais de 24 assuntos separados em um período tão altamente truncado seria duvidosa mesmo no curso normal”, diz a carta.

“Assim, o que pretende ser apenas uma exigência de relatório pode muito bem funcionar como uma proibição de fato”, escreveu Clement.

Ele alertou que a regra poderia não resistir a uma contestação judicial, fornecendo exemplos de jurisprudência que sugeriam que a proposta estava sendo apressada desnecessariamente.

Leia Mais:Carteiras Bitcoin auto-hospedadas se tornam a linha de frente na luta por regulamentações de Cripto

A Blockchain Association também não foi o único grupo tentando resolver as preocupações com as regras da carteira.

A regra aparece novamente em um e-mail de 22 de dezembro de 2020 enviado a Mnuchin, Keith Abouchar, que parece ser um funcionário do REP. Steny Hoyer (D-Md.) e da equipe de transição de Biden. Embora o campo “de” esteja redigido, este e-mail contém um carta públicapublicado originalmente pela Electronic Frontier Foundation (EFF).

A regra proposta pareceu apressada, poderia impedir uma adoção mais ampla de Cripto e T permitiria transações semelhantes a dinheiro devido às implicações de Política de Privacidade , disse o e-mail. Um funcionário da EFF disse que ONE da fundação enviou o e-mail, mas qualquer um poderia ter copiado e enviado a carta pública por e-mail.

Um e-mail de 21 de janeiro de 2021 de um remetente não revelado também "instou" Mnuchin a remover o requisito de informações da contraparte da regra de carteira não hospedada, dizendo que isso poderia resultar em "um padrão mais oneroso" para transações de Criptomoeda do que existe para dinheiro e cheques.

No final, a regra foi silenciosamente arquivada sob a administração Biden. A FinCEN estendeu o período de comentários várias vezes antes de anunciar que revisaria a regra meses depois. A regra T voltou a ser mencionada.

Não são permitidos +1s

Grande parte do tráfego relacionado a criptomoedas na caixa de entrada de Mnuchin é mais de tamanho humano, às vezes em um grau divertido.

Por exemplo, resolver a autorização de segurança para uma cúpula de Cripto ansiosamente aguardada, promovida pelo Tesouro, em 2 de março de 2020, parece ter sido complicado.

Trocas de e-mail cada vez mais frenéticas destacam a complexidade envolvida nessa reunião sem precedentes de altos funcionários do governo do Tesouro, FinCEN, FBI e outras agências, que se encontraram cara a cara com um bando de figurões das Cripto de empresas como Coinbase, Xapo, Square e Fidelity.

Na época, o Tesouroanunciado que a reunião aconteceu, mas T forneceu detalhes sobre quem estava envolvido.

O protocolo de visitantes do Tesouro, de busca e imprevisibilidade, de "conheça sua indústria de criptomoedas", aparentemente causou a maioria das rugas na comitiva do então chefe do Twitter, Jack Dorsey, que foi em sua função de CEO da Square (agora conhecida como Block).

Por exemplo, Mike Brock, chefe de desenvolvimento estratégico na Square, foi rejeitado, apesar de brandir a carteira de motorista necessária. Soando como um personagem de um filme de espionagem, um dos manipuladores de Dorsey enviou uma mensagem dizendo que a tentativa de Brock de passar pela segurança havia sido negada. "Eu disse a ele para segurar firme", disse a assistente executiva da Square, Caitlin Friel Rabil. "Ele está do lado de fora do prédio esperando na cabine do Serviço Secret . Tem alguma maneira de você me avisar quando ele deve tentar novamente?"

“Soubemos que Coinbase, Xapo e Chainalysis foram autorizados a trazer +1s e gostaríamos de pedir o mesmo para Jack. Você pode me informar se Jack pode trazer um membro de sua equipe com ele na segunda-feira?”

Quando se tratava do próprio Dorsey, alguns pedidos especiais foram repassados por sua equipe. Primeiro, alguns convidados adicionais foram solicitados, porque se espalhou a notícia de que outros delegados haviam recebido essa cortesia.

“Soubemos que Coinbase, Xapo e Chainalysis foram autorizados a trazer +1s e gostaríamos de pedir o mesmo para Jack. Você pode me informar se Jack pode trazer um membro de sua equipe com ele na segunda-feira?” Rabil escreveu em 28 de fevereiro, a sexta-feira anterior à reunião.

Os tratadores de Dorsey também perguntaram se ele poderia ser levado até uma porta lateral para esconder sua identidade. (Meio compreensível; Dorsey é definitivamente mais reconhecível do que um empresário comum.)

“Notei no convite que você sugere que Jack entre pelo portão Norte. Há alguma maneira de ele chegar mais perto de carro só para ficar menos visível, dada a sensibilidade da reunião?” disse seu assistente.

A resposta do Tesouro foi educada, mas firme: “A partir de agora, nenhum +1 será permitido na reunião, serão apenas os diretores convidados. Receio que ele terá que ser deixado na esquina da 15th & New York Ave. e seguir a pé até a entrada norte. Não há estacionamento no prédio.”

O único VIP de Cripto convidado para a cúpula de 2 de março que não compareceu foi o bilionário cofundador do PayPal, investidor de capital de risco e apoiador de Trump, Peter Thiel, de acordo com e-mails preparatórios entre autoridades do Tesouro.

O CoinDesk entrou em contato com Thiel e Dorsey, mas T recebeu resposta de nenhum deles até o momento.

O que poderia ter sido

A cúpula de Cripto de março de 2020 foi criada para dar início a uma série de grupos de trabalho envolvendo governo e indústria. O incipiente programa de engajamento de Cripto , no entanto, foi interrompido em seus trilhos pelo surto da pandemia do coronavírus, de acordo com uma fonte que trabalhava no Tesouro naquela época.

“Trouxemos muitos líderes da indústria e queríamos uma linha de comunicação forte e amigável. Claro que tudo isso foi colocado em segundo plano por causa da Covid”, disse a fonte da administração Trump à CoinDesk.

“Eu diria que agora você simplesmente T vê esse nível de engajamento” sob Biden, disse o ex-funcionário do Tesouro. “É quase zero pelo que vi. Em vez disso, acho que há um alto nível de antagonismo agora.”

Na verdade, o presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), Gary Gensler, continuou, se não intensificou,o antagonismo do seu antecessorem direção à indústria de Cripto . O regulador continuou a cumprir ações de execução e a emitir intimações a indivíduos no negócio. A SEC até mesmo intimou um moeda estávelfundadorlogo antes de ele subir no palcodurante uma conferência em Nova York no final do ano passado.

Os participantes do setor estão ainda mais preocupados com a possibilidade de o Departamento do Tesouro, sob a liderança da sucessora de Mnuchin, Janet Yellen, poder impor sanções às Cripto neste ano, ao explicar como aplicará uma controversa disposição tributária no projeto de lei de infraestrutura do ano passado, que busca cobrar impostos de corretoras de Cripto .

“T creio que [Mnuchin] tenha feito algo que fosse especialmente bom ou especialmente ruim para as Cripto, até aquele momento em que ele fez algo terrível.”

Por outro lado, outras partes da administração Biden têm construído pontes. O presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) de Biden, Rostin Benham, por exemplo, colocou Jason Somensatto, ex-funcionário datroca descentralizada desenvolvedor 0x Labs, responsável pela divisão de Tecnologia financeira da agência, LabCFTC. Além disso, o Tesouro de Yellen concentrou sua luta contra ransomware em sancionar exchanges, e essa especificidade foi um alívio para muitos lobistas de Cripto .

Além disso, Mnuchin estava longe de ser solícito com a indústria NEAR do fim de seu mandato, quando tentou apressar a regra proposta exigindo que empresas de Cripto verificassem a identidade de contrapartes com carteiras auto-hospedadas.

“T acho que ele tenha feito algo especialmente bom ou especialmente ruim para as Cripto, até o momento em que fez algo terrível”, disse Jerry Brito, diretor executivo do grupo de estudos Coin Center, sediado em Washington.

“Nunca poderemos reproduzir o vídeo e ver como teria sido se T tivéssemos tido uma pandemia”, disse Brito, um dos participantes da reunião de 2 de março de 2020.

“Uma história é que você teria tido uma série de mais mesas redondas com a indústria que teriam resultado em grande regulamentação”, ele disse. “Outra possibilidade é que teríamos a regra da carteira não hospedada logo depois. Esperançosamente, se você tivesse tido muito mais reuniões, [Mnuchin] teria percebido ao longo dessas reuniões que não era uma coisa inteligente a se fazer.”

É quem você conhece

O tesouro de e-mails também ressalta por que, apesar da promessa disruptiva da criptomoeda, as empresas do setor têm contratado veteranos do setor financeiro tradicional.

A diretora financeira da Coinbase, Alesia Haas, “tem uma amizade pessoal com o secretário Mnuchin”, de acordo com um e-mail para o departamento do Tesouro de Kara Calvert, então sócia do lobista Franklin Square Group da bolsa em D.C. e agora interna. (Haas foi anteriormente CFO do OneWest, o banco que Mnuchin dirigia.)

Por esse motivo, Haas foi incluído em uma teleconferência do Tesouro com Brian Armstrong em maio de 2020, a Request da Coinbase, dizia o e-mail.

Por fim, e apropriadamente para a indústria de blockchain, o primeiro e-mail no PDF de 250 páginas fornecido pelo Tesouro à CoinDesk é uma proposta de investimento endereçada a Mnuchin.

“Você estaria interessado em investir em nossa rodada inicial para investidores credenciados?” Dave Cohen, CEO da Taekion, escreveu ao Secretário do Tesouro em 10 de janeiro de 2019. “Se sim, podemos enviar informações detalhadas da empresa.”

Cohen descreveu sua empresa como “a primeira plataforma baseada em IA e blockchain que irá revolucionar a indústria global de segurança cibernética”.

Não está claro se Mnuchin respondeu a Cohen, que T respondeu ao Request de comentário do CoinDesk.

Nathan DiCamillorelatórios contribuídos

CoinDesk