Painel de Direito de NY: Bitcoin T acesso a serviços bancários sem conformidade

Na manhã de terça-feira, a Faculdade de Direito de Nova York sediou a conferência Bitcoin Law, atraindo empreendedores e entusiastas da comunidade Bitcoin da cidade de Nova York, bem como muitos de seus próprios aspirantes a advogados.

O evento foi moderado e amplamente organizado por Houman Shadab, professor de direito e diretor do Centro de Direito Empresarial e Financeiro da escola.

Shadab pesquisou extensivamente Bitcoin e criptomoedas, bem como fundos de hedge, derivativos, securitização e transações comerciais. No início deste mêsele falou com os EUAComissão de Negociação de Futuros de Commodities em nome da comunidade Bitcoin .

Cinco advogados subiram ao palco para um painel de discussão. Eles eram o conselheiro de Política global Blockchain e o conselheiro da Pillsbury Winthrop Shaw Pittman Marco Santori; Jerry Brito, diretor executivo do centro de pesquisa e advocacia sem fins lucrativos Centro de Moedas; Brian Koffler, presidente daKoffler Serviços Jurídicos e de Consultoria; VP e consultora sênior da American Express, Emily H Goodman Binick; eCoinComplydiretor administrativo Brian Stoeckert.

A discussão, intituladaO novo cenário para a regulamentação federal e estadual de criptomoedas, começou perguntando ' O Bitcoin é dinheiro?' No entanto, o painel concluiu que, como o Bitcoin é tratado de forma diferentepor várias instituições, pode não importar.

Santori disse: “As pessoas gostam de falar sobre o que está segurando o Bitcoin para trás, e quais são alguns dos maiores desafios hoje? As pessoas geralmente dizem coisas como 'banking'.”

Ele destacou por que regulamentação e conformidade são tão essenciais para a abordagem dos bancos ao Bitcoin, dizendo:

“Atualmente, nos bancos e na maioria das instituições financeiras, quase um terço de seu pessoal é dedicado à conformidade, e isso nos diz algo: nos diz que essas instituições T podem atender a um setor a menos que o façam de maneira compatível.”

Preenchendo uma lacuna Tecnologia

Um problema percebido com moedas digitais é que não há ONE monitorando ativamente as transações.

Uma Força-Tarefa de Ação Financeira de Julhorelatóriofalando sobre Relatórios de Atividades Suspeitas (SARs) disse que “não há um órgão de supervisão central e nenhum software antilavagem de dinheiro (AML) atualmente disponível para monitorar e identificar padrões de transações suspeitas” relacionados a moedas digitais.

“Inicialmente, o mercado primeiro saiu com a orientação de que certos tipos de empresas de moeda digital precisavam ser regulamentadas como empresas de serviços financeiros (MSBs)”, explicou Stoeckert. “O foco original era registrar-se como MSB, o próximo foco foi estabelecer políticas e procedimentos, então o próximo grande foco foi conhecer seu cliente (KYC).”

O que sobrou, ele disse, foi o componente de monitoramento de transações. Existem sistemas para monitorar transações, Stoeckert explicou, mas eles são construídos contra serviços financeiros tradicionais e, portanto, T são tão adequados para serviços de moeda digital.

Ele disse:

“Existe uma lacuna aí, mas, novamente, essa é uma lacuna Tecnologia que provavelmente será preenchida ao longo do tempo.”

Ele falou de um “medo predominante” do setor bancário e de serviços financeiros de que todas as transações relacionadas a bitcoin por meio de exchanges ou processadores, regulamentados ou não, são suspeitas. Por causa desse medo, ele explicou, os bancos foram muito reativos em sua abordagem para arquivar SARs por cerca de 12 a 18 meses – em grande parte por causa de sua falta de conhecimento do espaço.

“A cultura que está meio que permeando agora no ambiente de aplicação da lei, assim como no ambiente FinCen, é que há um senso maior de atividade e conscientização”, ele disse. “Eu diria que isso está mudando completamente devido ao fato de que há muito mais advocacy do lado das instituições financeiras para Aprenda e entender a moeda digital.”

Binick, o conselheiro sênior da American Express, acrescentou que a lacuna Tecnologia suplementa uma questão emergente: como as maiores instituições bancárias e financeiras “operacionalizam a conformidade com o requisito de arquivamento”. O que quer que preencha a lacuna deve identificar qual parte de um negócio – qualquer negócio – LOOKS a transação de Bitcoin e como a transação deve ser relatada.

Binick disse:

“É quase impossível operacionalizar uma estrutura de relatórios em uma empresa grande e já regulamentada. Nosso departamento fiscal verá de uma forma, nosso AML verá de outra forma, os advogados verão de uma terceira forma.”

Dedicação à conformidade

Santori ecoou os sentimentos de Binick sobre conflitos entre departamentos, acrescentando que não se trata apenas de conflitos internos – as obrigações de conformidade das empresas diferem de acordo com os países em que conduzem seus negócios.

Lembrando os muitos meses que o governo dos EUA levou para adotar aOrientação FinCENem nível federal, ele lembrou aos participantes que “qualquer um que esteja procurando incorporar moedas digitais precisa ter essa dialética antes de poder começar a fazer qualquer coisa com moedas digitais”.

Isso inclui todos os bancos, instituições financeiras e empresas de cartão de crédito – mas, eventualmente, disse Santori, interesses conflitantes irão colaborar e progredir.

Ele concluiu:

“Não é como se todas essas organizações fossem hostis ao Bitcoin, elas estão tentando fazê-lo funcionar […] Essas são instituições regulamentadas, cada dólar é um dólar regulamentado. Então você T pode fazer algo e não fazer direito se você for um banco. Você T pode movimentar dinheiro pelo seu sistema de uma forma não compatível.”

Ripple e os bancos

Excepcionalmente para uma empresa de moeda digital, a Ripple Labs conseguiu formar relacionamentos com alguns bancos.

Binick disse que, de uma perspectiva de relações públicas, a Ripple fez bem em declarar publicamente que quer remover algumas camadas de transações de pagamento sem substituir ou eliminar a regulamentação.

“Eles são uma jogada lenta, constante e de longo prazo”, disse Stoeckert. “Não está […] se movendo tão rápido quanto muitas das moedas digitais e Bitcoin , tentando fazer essa pequena reviravolta no sistema tradicional, e [Ripple] vai apenas se mover lentamente pelo sistema.”

Mas do lado dos bancos, alguns podem estar olhando para moedas digitais como uma jogada de mercado. Binick disse que tem sido útil para a Ripple que ela não seja um negócio voltado para o consumidor.

Stoeckert acrescentou:

“As instituições financeiras querem ganhar dinheiro, então elas estão olhando para isso da perspectiva de: elas podem ser líderes de mercado na atração desses tipos de clientes? Porque em algum momento, alguém vai fazer isso. Alguém vai tomar parte do mercado e as outras instituições financeiras vão eventualmente tentar alcançá-las.”

Há algum advogado na casa?

Stoeckert e Binick concordaram que a conformidade regulatória é um mercado importante e de rápido crescimento no momento e algo que todos os advogados deveriam analisar.

À medida que aumenta a demanda por advogados internos com conhecimento avançado de como operacionalizar a conformidade com pagamentos e tecnologias emergentes, incluindo Bitcoin, esta se tornou a área de crescimento mais rápido em todas as instituições financeiras, disseram eles.

“Departamentos de conformidade – eles estão crescendo dentro de instituições financeiras regulamentadas”, disse Stoeckert. “É um domínio perfeito. A estratégia de saída é muito mais difícil de entrar lá porque há uma falta de expertise e […] histórico para talvez se jogar nesse domínio.”