Друзья детства сражаются за право владения крупнейшей в Северной Америке Bitcoin шахтой

Всего четыре года назад двое друзей из Нового Орлеана превратили небольшие первоначальные инвестиции в крупнейшего Криптo в Северной Америке.

Когда их компания Coinmint купила бывший завод Alcoa в северной части штата Нью-Йорк, они дали надежду на то, что новая экономика криптовалют возродит регион, пострадавший от спада американского производства.

Но как раз в то время, когда им следовало бы готовиться к предстоящему «сокращению стоимости» Bitcoin в мае — определяющему моменту для отрасли — четырехлетняя компания сейчас борется с экзистенциальной угрозой: иском, поданным в суд штата Делавэр ONE из двух ее соучредителей, который требует ни много ни мало роспуска компании и ликвидации ее активов.

Бизнес по добыче Bitcoin и других криптовалют с использованием высокоскоростных компьютеров кипит: цены на Bitcoin выросли на 36 процентов только в этом году после почти удвоения в 2019 году. Майнинговые компании изо всех сил пытаются привлечь капитал от инвесторов для создания крупных центров обработки данных, модернизации оборудования и расширения вычислительной мощности. Сеть Bitcoin находится в нескольких месяцах от своего следующего «уполовинивания» — события, которое происходит раз в четыре года и, по словам некоторых аналитиков, может еще больше поднять цены. Прежде чем это произойдет, партнерство, которому принадлежит Coinmint, может само сократиться вдвое, вместе с давней дружбой его соучредителей.

Coinmint был основан в 2016 году, когда друзья детства Эштон Сониат и Приер Лири вложили по 25 000 долларов в фирму по разведке Криптовалюта . Они продолжили разработку Bitcoin шахты в Массене, штат Нью-Йорк, которая сейчас считается крупнейшим подобным объектом в Северной Америке; она потребляет около 80 мегаватт электроэнергии, или столько же, сколько потребляют примерно 60 000 среднестатистических домохозяйств США.

Руководители проекта выстраивают финансирование для установки еще 40 мегаватт мощности к маю. Новое производство будет запущено как раз к халвингу, который, согласно условиям оригинального протокола сети Bitcoin , сократит вдвое количество биткойнов, присуждаемых майнерам за помощь в подтверждении транзакций данных в блокчейне. Если цена биткойна резко вырастет, майнинговые компании могут крупно WIN . Если этого не T, они, скорее всего, столкнутся с резким падением прибыли.

Лири, соучредитель, который до недавнего времени был президентом Coinmint, в декабре подал иск о роспуске в Канцлерский суд штата Делавэр, утверждая, что Сониат, занимающий пост генерального директора, в одностороннем порядке перенес штаб-квартиру Coinmint в Пуэрто-Рико, а затем отстранил его от повседневного управления.

В телефонных интервью из своего дома в Майами-Бич, штат Флорида, 51-летний Лири сказал, что вложил много времени, усилий и денег в Coinmint и T хочет подвергать свои инвестиции риску. Он сказал, что Coinmint получал предложения о покупке от частных инвестиционных компаний по оценкам выше $80 млн, но Soniat до сих пор отвергал любые сделки.

«Я считаю, что неразумно рисковать всем своим бизнесом в зависимости от того, будет ли халвинг заложен в цену или нет», — сказал Лири.

В электронном письме 50-летний Сониат заявил, что готов защищаться от «ложных обвинений» и что претензии Лири беспочвенны. Сониат сказал, что вложил почти весь дополнительный капитал, необходимый для финансирования развития и деятельности Coinmint, и что доля Лири теперь составляет всего 18 процентов. Он утверждает, что Лири был полностью осведомлен о преобразовании Coinmint в пуэрториканское общество с ограниченной ответственностью в 2018 году.

Действия Лири — «просто еще одна ошибочная попытка» «укрепить свое финансовое положение за счет компании, в которой он владеет долей», — говорится в заявлении. «Несмотря на отвлечение на судебный процесс, Coinmint продолжает концентрироваться и стремится к созданию предприятия по майнингу криптовалют мирового класса».

Спор возник в критический момент для индустрии криптомайнинга, которая в последние годы развивалась от доминирования любителей или мелких операторов, использующих ONE или несколько компьютеров на своих кухнях или в подвалах. С Bitcoin и криптовалютами, которые сейчас набирают обороты, этот бизнес стал вотчиной крупных инвесторов, разработчиков институционального масштаба, которым требуются оптовые контракты на закупку электроэнергии, крупномасштабное управление сайтами и крупные капиталовложения в современные центры обработки данных.

В качестве примера роста стоимости майнинга Криптo , Coinmint зашел так далеко, что в прошлом году платил 15 000 долларов в месяц за найм консультанта по связям с общественностью из Нью-Йорка Майкла Маккеона из консалтинговой фирмы Mercury. Маккеон был главным помощником по коммуникациям и советником по предвыборной кампании бывшего губернатора Нью-Йорка Джорджа Патаки, а также работал над президентской кампанией бывшего мэра Нью-Йорка Руди Джулиани в 2008 году.

Новые предприятия по добыче Bitcoin , появляющиеся в Техасе, штате Вашингтон, Нью-Йорке и некоторых канадских провинциях, становятся настолько крупными, что их стали позиционировать как проекты экономического развития, направленные на создание рабочих мест для отдаленных общин, где в противном случае было бы мало возможностей. Действительно, финансовый директор Coinmint Майкл Мэлони сказал в интервью, что запланированное расширение в Массене добавит около 50 рабочих мест в дополнение к примерно 100 сотрудникам, которые работают там сейчас.

Однако, как и в случае со многими проектами по всей стране, последовала сопутствующая негативная реакция. Жители окрестностей жалуются на высокие счета за электроэнергию. Экологи предупреждают, что дополнительное потребление электроэнергии Криптo может привести к увеличению выбросов от электростанций, работающих на ископаемом топливе, что будет способствовать изменению климата.

Слушайте или подписывайтесь на ежедневный обзор новостей Рынки с Подкасты Apple,Спотифай,Карманные касты,Google Подкасты,Кастбокс,Сшиватель,РадиоПублика или RSS.

От простого к сложному

История Coinmint началась за десятилетия до изобретения Bitcoin . Лири и Сониат познакомились, будучи подростками, живущими в Новом Орлеане в 1980-х годах.

«Мы ходили в разные школы, но были в одних и тех же кругах», — вспоминал Лири. «В основном мы были друзьями по вечеринкам. У нас была группа парней, которые все тусовались вместе, и он был в нашей группе».

Сониат построил карьеру в сфере торговли энергоресурсами, работая в таких компаниях, как Enron, TXU Energy и Deutsche Bank, прежде чем основать собственную фирму в 2009 году. Лири занялся бизнесом в сфере центров обработки данных.

Когда Лири позвонил Сониату в 2016 году, чтобы предложить идею создания партнерства для запуска Bitcoin шахты, это казалось естественным совпадением. Оба мужчины пережили ожесточенные разрывы в предыдущих деловых предприятиях, которые закончились судебными спорами, но Криптовалюта предприятие дало новые основания для Optimism.

«Это имело смысл», — сказал Сониат в телефонном интервью из Пуэрто-Рико. «Я рассматривал майнинг Bitcoin как игру на электричестве».

После первоначального взноса в размере 25 000 долларов США от каждого из партнеров Soniat предоставила почти весь капитал, необходимый для расширения.

«Эштон больше занимался финансовой стороной», — сказал Лири. «Я тот парень, который нашел сайты и воплотил их в жизнь».

По словам Лири, первые два года были удачными для бизнеса: в течение 2016 и 2017 годов цены на Bitcoin выросли в 30 раз. Сониат, проживающая в Пуэрто-Рико, пожертвовала 150 000 долларов Университету Священного Сердца на островной территории для укрепления стипендиальной программы, согласно Отчет за февраль 2017 г.с пуэрториканского сайта деловых новостей News Is My Business.

В том же году приятели-партнеры получили в аренду 1300 акров земли на бывшем алюминиевом заводе Alcoa в городе Массена в северной части штата Нью-Йорк, недалеко от реки Св. Лаврентия, напротив восточной оконечности Онтарио, Канада. Город сильно пострадал в последние десятилетия из-за закрытия заводов. По последним оценкам переписи, уровень безработицы в Массене составлял около 21 процента, что более чем в пять раз превышает средний показатель по США.

Но Массена может похвастаться природными ресурсами, которые привлекательны для майнеров Bitcoin , таких как Coinmint. Региональная электросеть получает электроэнергию от близлежащих гидроэлектростанций, которые когда-то ценились плавильщиками. Еще одной ключевой особенностью является то, что здесь обычно холодно, со средней температурой 44 градуса по Фаренгейту (6,7 градуса по Celsius). Прохладный климат повышает эффективность и надежность компьютеров для майнинга биткоинов, которые обычно работают 24 часа в сутки, 7 дней в неделю.

В середине 2018 года компания Coinmint заявила, что инвестирует до 700 миллионов долларов в предприятие в Массене, создав примерно 150 рабочих мест в течение следующих 18 месяцев.CNBC сообщил в то время. Завод имеет потенциал для модернизации до 435 мегаватт мощности криптомайнинга.

«Это был первоначальный план, — сказал Лири, — но он пошел T так, как мы предполагали».

Цена биткоина упала на 73 процента в 2018 году, что вызвало вопросы не только о перспективах Coinmint, но и о будущем криптовалют. Пока партнеры обсуждали следующие шаги, дружба стала напряженной. Coinmint получила иск от арендодателя в Платтсбурге, штат Нью-Йорк, где она управляла отдельной, меньшей Bitcoin шахтой из космоса в торговом центре. Местные жители жаловались, что их ежемесячные счета за коммунальные услуги резко возросли, поскольку операции поглощали слишком много электроэнергии. (Coinmint недавно приостановила работу в Платтсбурге, по крайней мере до марта.)

В августе 2018 года Coinmint рассматривал возможность запуска собственного цифрового токена для предварительной продажи партиями вычислительной мощности для майнинга Bitcoin , известной как «хэшрейт», покупателям. Каждый токен будет эквивалентен ONE терахешу или триллиону вычислений майнинга Bitcoin , согласно пресс-релиз того времени. Токен представлял собой потенциальный новый источник финансирования, но он никогда не был включен в листинг Криптовалюта биржи. Человек, близкий к Coinmint, сказал, что ни один из токенов на самом деле не был продан.

С точки зрения Лири, проект Массена оказался на перепутье, где для финансирования следующего этапа необходимы более глубокие карманы. Он сказал, что у компании мало денежных резервов, даже несмотря на то, что ей нужен значительный приток нового капитала для финансирования необходимых расширений и обновлений. Он сказал, что многие компьютеры на объекте Массена — это старые машины, которые могут стать нерентабельными после сокращения вдвое.

«Майнинг Bitcoin стал бизнесом с большими деньгами», — сказал Лири. «У Coinmint по-прежнему есть большое преимущество, но если вы хотите конкурировать с китайцами, вам нужно сотрудничать с людьми с большими карманами или самим иметь большие карманы».

Soniat предоставила Coinmint кредит на сумму более 20 миллионов долларов, и это обязательство до недавнего времени числилось на балансе компании.

«Эштон — трейдер», — сказал Лири. «Он более агрессивен и склонен к риску, чем я. К его чести, компания T была бы там, где она есть сейчас, если бы не пошла на некоторые риски. Но мы достигли точки, когда она слишком велика, а риск слишком велик. Для меня это невеселая ситуация».

В прошлом году частная инвестиционная компания предложила купить долю в Coinmint по оценке более $80 млн; несколько месяцев спустя сниженное предложение оценило компанию ближе к $60 млн. Помимо заявок от частных инвестиционных компаний, Coinmint привлекла интерес китайских инвесторов, но Soniat T захотела ввязываться.

«Я продолжал настаивать на сделке», — сказал Лири. «Он считал, что это были заниженные предложения».

К ноябрю прошлого года отношения между друзьями детства стали настолько напряженными, что Сониат отправил Лири электронное письмо, в котором сообщил, что T уверен, хочет ли он и дальше с ним работать.

Лири отправился в Пуэрто-Рико на два дня, чтобы встретиться с Сониэтом, но его старый приятель отказался с ним разговаривать.

В конце концов адвокат Лири Бен Волков из юридической фирмы AXS Law Group, базирующейся в Майами, рекомендовал подать ходатайство о роспуске.

«По нашему мнению, это случай, когда ONE партнер просто незаконно отстраняет ONE », — сказал Волков в телефонном интервью. «Эта компания будет иметь дело с водами отрасли, и сокращение вдвое вызывает беспокойство, необходимость модернизации оборудования и капиталоемкий характер этого начинания. Мой клиент остался в неведении».

По словам Лири, Сониат «взорвался», когда узнал, что иск подан, и разослал электронные письма сотрудникам Coinmint, призывая их не разговаривать с его партнером.

Сониат сказал в телефонном интервью, что он является владельцем контрольного пакета акций Coinmint, поэтому решения о продаже или новом финансировании принимает он. Он добавил, что описание Лири предложений частного капитала «категорически ложно».

Coinmint — частная компания, и Сониат отказался раскрывать ее финансовые подробности, но отметил: «Я предоставил большую часть денег для роста компании посредством вливаний капитала».

Разбираться в этом вопросе или нет?

Тем временем Coinmint продвигается вперед с расширением завода в Массене. Мэлони, финансовый директор, который ранее работал в крипто-ориентированной инвестиционной фирме Galaxy Digital, сказал в телефонных интервью, что компания недавно начала устанавливать больше компьютеров для майнинга криптовалют на объекте и ожидает, что дополнительные мощности будут готовы к началу мая, как раз к халвингу.

В прошлом месяце Coinmint пересмотрел идею продажи вычислительной мощности. Он обратился к BitOoda, криптоориентированной брокерской фирме из Джерси-Сити, штат Нью-Джерси, чтобы организовать финансовый контракт с неназванным контрагентом для «покупки и продажи больших блоков физически доставленной вычислительной мощности Bitcoin », согласно Пресс-релиз от 27 январяПодобно товарным фьючерсам, контракты позволяют горнодобывающим компаниям хеджировать риск падения цен, привлекая при этом новое финансирование в краткосрочной перспективе.

Условия контракта T были раскрыты, но Мэлони сказал, что контракты на вычислительную мощность должны принести средства для поддержки расширения Massena. Генеральный директор BitOoda Тим Келли сказал в телефонном интервью, что у него есть инвесторы, которые выстроились в очередь, чтобы купить контракты на «десятки миллионов долларов».

«Трудно получить кредит в традиционной финансовой компании, такой как банк», — сказал Мэлони. «Они T понимают природу Bitcoin».

Лири, с которым T консультировались по поводу контракта с BitOoda, говорит, что на самом деле он просто хочет, чтобы вся эта история была урегулирована при посредничестве суда.

«Эти разрывы между партнерами и друзьями могут быть самыми неудачными», — сказал Лири. «В конце концов, моя цель — разобраться с этим. Надеюсь, он прочтет эту статью».