Друзі дитинства борються за володіння найбільшою в Північній Америці шахтою Bitcoin

Лише чотири роки тому двоє друзів із Нового Орлеану перетворили невеликі початкові інвестиції на найбільшого майнера Крипто у Північній Америці.

Коли їхня компанія, Coinmint, купила колишній завод Alcoa в північній частині штату Нью-Йорк, вони принесли надію, що нова економіка криптовалют відродить регіон, який постраждав від занепаду американського виробництва.

Але так само, як вони повинні готуватися до майбутнього «роздвоєння» Bitcoin у травні — моменту, що визначає епоху для галузі, — чотирирічна компанія зараз бореться з екзистенційною загрозою: позовом, поданим до суду штату Делавер ONE із двох її співзасновників, який вимагає не що інше, як розпуск компанії та ліквідація її активів.

Бізнес з майнінгу Bitcoin та інших криптовалют за допомогою високошвидкісних комп’ютерів кипить: лише цього року ціни на Bitcoin зросли на 36 відсотків після того, як у 2019 році вони зросли майже вдвічі. Майнінгові компанії намагаються залучити капітал від інвесторів, щоб створити масштабні центри обробки даних, оновити обладнання та розширити обчислювальну потужність. Мережа Bitcoin залишилася за кілька місяців до свого наступного «розполовинення» – явища, яке відбувається раз на чотири роки, і, на думку деяких аналітиків, може призвести до зростання цін. Перш ніж це станеться, партнерство, яке володіє Coinmint, може бути скорочено вдвічі, а також довічна дружба його співзасновників.

Coinmint було започатковано в 2016 році, коли друзі дитинства Ештон Соніат і Пріор Лірі вклали по 25 000 доларів у фірму з пошуку Криптовалюта . Вони продовжили розробку Bitcoin рудника в Массені, штат Нью-Йорк, який зараз вважається найбільшим подібним об’єктом у Північній Америці; він споживає приблизно 80 мегават електроенергії, або стільки ж, скільки споживають приблизно 60 000 середніх домогосподарств США.

Керівництво проекту шукає фінансування для встановлення ще 40 мегават потужностей до травня. Нове виробництво буде введено в дію якраз вчасно для удвічі, що згідно з умовами оригінального протоколу мережі Bitcoin скоротить вдвічі кількість біткойнів, які надаються майнерам за допомогу в підтвердженні транзакцій даних у блокчейні. Якщо ціна біткоїна зросте, майнінгові фірми можуть багато WIN . Якщо цього не T, вони, швидше за все, побачать різке падіння прибутку.

Лірі, співзасновник, який донедавна був президентом Coinmint, у грудні подав позов про розпуск до Канцелярського суду Делавера, стверджуючи, що Соніат, який виконує обов’язки генерального директора, в односторонньому порядку переніс штаб-квартиру Coinmint до Пуерто-Ріко, а потім позбавив його від щоденного управління.

У телефонних інтерв’ю зі свого дому в Майамі-Біч, штат Флорида, 51-річний Лірі сказав, що він вклав багато часу, зусиль і грошей у Coinmint і T хоче, щоб його інвестиції ризикували. За його словами, Coinmint отримувала пропозиції про купівлю від приватних інвестиційних компаній за оцінкою понад 80 мільйонів доларів, але Soniat поки що відкидає будь-які угоди.

«Я вважаю, що було б необачно ризикувати всім своїм бізнесом залежно від того, враховується ціна вдвічі чи ні», — сказав Лірі.

В електронному листі 50-річний Соніат заявив, що готовий захищатися від «фальшивих звинувачень» і що заяви Лірі є безпідставними. Соніат сказав, що він вклав майже весь додатковий капітал, необхідний для фінансування розвитку та діяльності Coinmint, і що зараз частка Лірі становить лише 18 відсотків. Він стверджує, що Лірі був повністю обізнаний про перетворення Coinmint на пуерториканську компанію з обмеженою відповідальністю в 2018 році.

Дії Лірі є "просто ще однією помилковою спробою" "зміцнити свій фінансовий стан за рахунок компанії, в якій він володіє часткою", - йдеться в заяві. «Незважаючи на те, що судовий позов відвернув увагу, Coinmint продовжує зосереджуватись на створенні підприємства світового рівня з майнінгу криптовалют і прагне до цього».

Суперечка виникає в критичний момент для індустрії криптомайнінгу, яка за останні роки еволюціонувала з домінування любителів або невеликих операторів, які керують ONE чи декількома комп’ютерами на своїх кухнях чи в підвалах. З Bitcoin та криптовалютами, які зараз набирають обертів, бізнес став провінцією великих грошей інституційних розробників, які вимагають оптових контрактів на закупівлю електроенергії, великомасштабного управління сайтами та значних капіталовкладень у найсучасніші центри обробки даних.

Як приклад зростання витрат на майнінг Крипто , Coinmint зайшов так далеко, що заплатив 15 000 доларів на місяць минулого року, щоб утримати нью-йоркського радника зі зв’язків з громадськістю Майкла Маккеона з консалтингової фірми Mercury. Маккеон був головним помічником із комунікацій і радником кампанії колишнього губернатора Нью-Йорка Джорджа Патакі, а також працював над президентською кампанією колишнього мера Нью-Йорка Руді Джуліані в 2008 році.

Нові об’єкти для майнінгу Bitcoin , що з’являються в Техасі, штаті Вашингтон, Нью-Йорку та деяких провінціях Канади, стають настільки великими, що їх розглядають як проекти економічного розвитку, спрямовані на створення робочих місць для віддалених громад, у яких інакше мало можливостей. Справді, головний фінансовий директор Coinmint Майкл Мелоні сказав в інтерв’ю, що заплановане розширення в Massena додасть близько 50 робочих місць на додаток до приблизно 100 співробітників, які там працюють зараз.

Проте, як і у випадку з багатьма проектами по всій країні, супроводжувалася негативна реакція. Мешканці сусідніх районів скаржаться на завищені рахунки за електроенергію. Екологи попереджають, що додаткове споживання енергії з Крипто може призвести до збільшення викидів від електростанцій, що спалюють викопне паливо, сприяючи зміні клімату.

Слухайте або підписуйтесь на Ринки Daily News Roundup за допомогою Apple Подкасти, Spotify, Кишенькові зліпки, Google Подкасти, Кастбокс, Вишивальник, Радіо Громадське або RSS.

Від великого легкого до великого складного

Історія Coinmint сягає десятиліть до того, як Bitcoin був винайдений. Лірі та Соніат познайомилися підлітками, які жили в Новому Орлеані у 1980-х роках.

«Ми навчалися в різних школах, але були в одних і тих самих колах», — згадував Лірі. "Здебільшого ми були друзями по вечірці. У нас була група хлопців, які гуляли разом, і він був у нашій групі".

Соніат зробив кар’єру в торгівлі енергією, працюючи в таких компаніях, як Enron, TXU Energy і Deutsche Bank, перш ніж заснувати власну фірму в 2009 році. Лірі зайнявся бізнесом центрів обробки даних.

Коли Лірі зателефонував Соніату в 2016 році, щоб подати ідею про створення партнерства для запуску Bitcoin рудника, це здавалося природним рішенням. Обидва чоловіки пережили жорстокі розриви в попередніх бізнес-проектах, які закінчилися судовими суперечками, але Криптовалюта підприємство дало нові підстави для Optimism.

«Це мало сенс», — сказав Соніат у телефонному інтерв’ю з Пуерто-Ріко. «Я дивився на майнінг Bitcoin як на гру на електроенергії».

Після початкового капітального внеску в розмірі $25 000 від кожного з партнерів, Soniat надав майже весь капітал, необхідний для будівництва.

«Ештон більше займався фінансовою стороною», — сказав Лірі. «Я той, хто знайшов сайти й реалізував це».

За словами Лірі, перші два роки були хорошими для бізнесу: ціни на Bitcoin зросли в 30 разів протягом 2016 і 2017 років. Соніат, який живе в Пуерто-Ріко, пожертвував 150 000 доларів Університету Святого Серця на острові для зміцнення програми стипендій, згідно з Звіт за лютий 2017 року з веб-сайту бізнес-новин Пуерто-Ріко News Is My Business.

Того ж року товариші-партнери отримали в оренду 1300 акрів колишнього алюмінієвого заводу Alcoa в містечку Массена в північній частині штату Нью-Йорк, неподалік від річки Святого Лаврентія, навпроти східного краю Онтаріо, Канада. В останні десятиліття місто сильно постраждало від закриття фабрик. Згідно з останніми оцінками перепису населення, рівень безробіття в Массені становив приблизно 21 відсоток, що більш ніж у п’ять разів перевищує нинішній середній показник по США.

Але Массена може похвалитися природними ресурсами, які привабливі для Bitcoin майнерів, таких як Coinmint. Регіональна електромережа отримує електроенергію від сусідніх гідроелектростанцій, які колись цінувалися металургійними заводами. Іншою важливою особливістю є те, що тут зазвичай холодно, із середньою температурою 44 градуси за Фаренгейтом (6,7 Celsius). Прохолодний клімат підвищує ефективність і надійність комп’ютерів для майнінгу біткойнів, які зазвичай працюють 24 години на добу, 7 днів на тиждень.

У середині 2018 року Coinmint заявила, що інвестує 700 мільйонів доларів у завод Massena, створивши приблизно 150 робочих місць протягом наступних 18 місяців. Про це тоді повідомило CNBC. Завод має потенціал для модернізації потужностей криптомайнінгу до 435 мегават.

«Це був початковий план, — сказав Лірі, — але план пішов T так, як ми думали».

У 2018 році ціна біткойна впала на 73 відсотки, що викликало питання не лише про перспективи Coinmint, але й про майбутнє криптовалют. Коли партнери обговорювали подальші кроки, дружба стала напруженою. Coinmint отримав позов від орендодавця з Платтсбурга, штат Нью-Йорк, де він керував окремою, меншою шахтою Bitcoin із космосу в торговому центрі. Місцеві жителі скаржилися, що їхні щомісячні рахунки за комунальні послуги різко зросли, тому що роботи висмоктували так багато електроенергії. (Монетний двір нещодавно призупинив роботу в Платтсбурзі принаймні до березня.)

У серпні 2018 року Coinmint розглядала можливість запуску власного цифрового токена для попереднього продажу покупцям партій обчислювальної потужності для майнінгу Bitcoin , відомої як «хешрейт». Bitcoin з прес-реліз на той час. Токен представляв потенційне нове джерело фінансування, але він ніколи не котирувався на біржі Криптовалюта . Людина, близька до Coinmint, сказала, що жоден із жетонів ніколи не був проданий.

З точки зору Лірі, проект Массена підійшов до роздоріжжя, де для фінансування наступного етапу потрібні більш глибокі кошти. Він сказав, що у компанії мало резервів готівки, навіть якщо їй потрібен значний поштовх нового капіталу для фінансування необхідних розширень і модернізації. Він сказав, що багато комп’ютерів на заводі Massena є старими машинами, які можуть стати нерентабельними після вдвічі.

«Майнінг Bitcoin став великим бізнесом, — сказав Лірі. «Coinmint все ще має велику перевагу, але якщо ви хочете конкурувати з китайцями, ви повинні бути партнерами з глибокими кишенями або ви самі повинні мати глибокі кишені».

Soniat позичив Coinmint понад 20 мільйонів доларів, зобов’язання, яке донедавна залишалося в книгах компанії.

«Ештон — трейдер», — сказав Лірі. "Він більш агресивний і схильний до ризику, ніж я. До його честі, компанія T була б там, де вона є сьогодні, без певних ризиків. Але ми досягли точки, коли вона стала занадто великою і є занадто великий ризик. Для мене це неприємна ситуація".

Минулого року приватна інвестиційна компанія запропонувала купити частку в Coinmint за оцінкою понад 80 мільйонів доларів; через кілька місяців знижена пропозиція оцінила компанію ближче до 60 мільйонів доларів. На додаток до заявок від приватних інвестиційних компаній, Coinmint зацікавила китайських інвесторів, але Soniat T хотів брати участь.

«Я продовжував наполягати на укладенні угоди», — сказав Лірі. «Він думав, що це низькі пропозиції».

До листопада минулого року стосунки між друзями дитинства настільки загострилися, що Соніат надіслав Лірі електронний лист, у якому сказав, що T впевнений, що хоче більше з ним працювати.

Лірі їздив до Пуерто-Ріко на два дні, щоб зустрітися з Соніатом, але його старий приятель відмовився з ним розмовляти.

Зрештою, адвокат Лірі, Бен Волков з фірми AXS Law Group, що базується в Маямі, рекомендував подати петицію про розпуск.

«На наш погляд, це випадок, коли ONE партнер просто незаконно закриває ONE », — сказав Волков у телефонному інтерв’ю. "Цій компанії доведеться мати справу з промисловими водами, і халвінг викликає занепокоєння, необхідно оновити обладнання та капіталомісткий характер цієї діяльності. Мій клієнт залишився осторонь у темряві".

За словами Лірі, Соніат «захопився дахом», коли дізнався, що позов було подано, і він розіслав електронні листи співробітникам Coinmint, вказуючи їм не розмовляти з його партнером.

У телефонному інтерв’ю Соніат сказав, що він є мажоритарним власником Coinmint, тому рішення про продаж або нове фінансування має приймати він. Він додав, що опис Лірі пропозицій прямих інвестицій є «категорично неправдивим».

Coinmint є приватною компанією, і Soniat відмовився розголошувати фінансові деталі, але зазначив: «Я надав переважну більшість грошей на розвиток компанії шляхом вливання капіталу».

Хішити – чи ні?

Тим часом Coinmint продовжує розширення заводу Massena. Мелоні, фінансовий директор, який раніше працював у криптовалютній інвестиційній компанії Galaxy Digital, сказав у телефонних інтерв’ю, що компанія нещодавно почала встановлювати більше комп’ютерів для майнінгу криптовалюти на об’єкті та очікує, що додаткова потужність буде готова до початку травня, саме вчасно для халвінгу.

Минулого місяця Coinmint переглянув ідею продажу хеш-потужності. Він звернувся до BitOoda, орієнтованої на крипто-брокерську фірму, що базується в Джерсі-Сіті, штат Нью-Джерсі, щоб організувати фінансовий контракт з неназваним контрагентом на «купівлю та продаж великих блоків фізично доставлених хеш-потужностей Bitcoin », згідно з Прес-реліз від 27 січня. Подібно до товарних ф’ючерсів, контракти дозволяють майнінговим компаніям застрахуватися від ризику падіння цін, одночасно залучаючи нове фінансування в короткостроковій перспективі.

Умови контракту T розголошуються, але Мелоні сказав, що контракти на хеш-потужність повинні принести кошти для підтримки розширення Massena. Генеральний директор BitOoda, Тім Келлі, сказав у телефонному інтерв’ю, що він має інвесторів у чергу, щоб купити «десятки мільйонів доларів» контрактів.

«Важко отримати позику від традиційної фінансової компанії, як-от банк, — сказав Мелоні. «Вони T розуміють природи Bitcoin».

Лірі, з яким T консультувалися щодо контракту BitOoda, каже, що насправді просто хоче вирішення всієї справи за посередництвом суду.

«Ці розриви між партнером і другом можуть бути найприкрішими», — сказав Лірі. "Зрештою, моя мета — це вирішити. Сподіваюся, він прочитає цю статтю".