Что принесет 2023 год для CBDC?

С 2021 года многие правительстванаращивают объемы цифровой валюты центрального банка (CBDC) усилия.

Переходя от фазы размышлений к фазе экспериментов, центральные банки активно наращивают потенциал для предоставления платежных систем следующего поколения, поддерживаемых их правительствами. В условиях растущей конкуренции со стороны глобальных цифровых активов CBDC становится средством центрального банка для восстановления своей роли в денежной системе страны.

Липса Дас — независимый Криптo писатель и стратег, проживающий в Индии. Эта статья является частью CoinDesk Криптo 2023 ряд.

QUICK обзор темпов внедрения CBDC в мире

СогласноАтлантический советthink tank, более 100 стран активно изучают CBDC на этапе исследований и разработок. Одиннадцать стран запустили свои программы CBDC, включая Ямайку, Нигерию и Багамские острова. Многие страны находятся на пилотной стадии, например, Китай, Индия и Таиланд.

Примечательно, что наибольших успехов с цифровым юанем добился Китай,с транзакциями, превышающими 14 миллиардов долларов, хотя общие объемы существенно замедлились с рекордных 154% роста объема транзакций в 2020 году до всего лишь 14% с конца 2021 года.

Наконец, некоторые страны, включая Эквадор и Данию, изучали возможность запуска CBDC, но с тех порприостановили свои усилия.

Новейший участник гонки CBDC: Индия

Пилотный запуск Индией своей электронной рупии вызвал глобальный интерес. Будучи крупнейшей демократией в мире с огромной базой пользователей Криптo , Индия является идеальным испытательным полигоном для реализации масштабной кампании CBDC.

Его прямой конкурент, UPI — текущая система цифровых платежей Индии — присоединилась к более чем 376 банкам и в настоящее время обрабатывает ежемесячные транзакции на сумму более119 лакх крор (1,4 трлн долларов), прочная основа для создания инфраструктуры цифровой валюты.

В настоящее время пилотный проект e-rupee ограниченбанкиры и избранные розничные клиенты. Учитывая Председательство Индии в G-20, его позиция по CBDC и эффективность электронной рупии могут оказывать влияниеостальные 18 стран G-20на их собственных потенциальных развертываниях CBDC.

Будущее CBDC: прогнозы и области улучшения

Проблемы принятия CBDC

Несмотря на всеобщий энтузиазм среди правительств и центральных банков, принятие существующих проектов цифровой валюты было вялым. Существует несколько барьеров для принятия, работающих против CBDC.

КакМеждународный валютный фонд (МВФ)В своей статье о мгновенных платежах он утверждает, что с точки зрения потребителя разница между системами мгновенных платежей и CBDC невелика, поскольку обе системы быстры, поддерживаются центральным правительством и бесплатны.

Таким образом, CBDC должны предоставлять пользователям ощутимые преимущества для перехода с уже работающей системы. Например, индийская электронная рупия планирует нацелиться на тех, у кого T банковских счетов, в отличие от UPI, которая позволяет осуществлять переводы из банка в банк. Кроме того, UPI T допускает трансграничных транзакций, но CBDC потенциально могут решить эту проблему, как только будет установлен глобальный стандарт.

Мы также увидим широкомасштабные стимулирующие и маркетинговые кампании для стимулирования принятия CBDC. Они могут варьироваться отбесплатные деньгии налоговые льготы на освобождение от сборов за зарубежные транзакции и заработные платы в государственном секторе, выплачиваемые в CBDC.

Однако в странах с более строгими финансовыми законами стимулирование может выглядеть совсем иначе, иногда нарушая основные права Human . Например, Нигерия планирует запретить снятие наличных в банкоматах свыше 225 долларов в неделю, с превышением сумм, взимающих комиссию за обработку в размере 5%. Это явная попытка усилить Политика безналичных расчетов в Нигерии и слабое принятие ее CBDC, eNaira – которая имеет уровень принятия всего около 0,5% населения страны.

Страны, которые Социальные сети примеру Китая (где криптовалюты запрещены), потенциально могут ввести существенные ограничения на криптовалюты и стейблкоины, чтобы стимулировать принятие CBDC.

Постоянное внимание к Технологии CBDC

Разработка финансовой системы для целой страны — масштабная задача. Неудивительно, что на этом пути возникло множество технических препятствий, поскольку правительства разворачивали свои централизованные цифровые валюты.

ONE банкир сообщил агентству Reuters ранее в этом месяце что индийская электронная рупия в настоящее время «более неэффективна», чем традиционный банкинг. Необходимо внедрить массовые торговые расчеты, сокращение бумажной работы и другие системы, чтобы побудить банки KEEP использовать электронную рупию. Кроме того, объемы торговли CBDC должны превышать объемы других платежных методов, в противном случае это приведет к увеличению бумажной работы для банка.

Аналогичным образом, нигерийские пользователи столкнулись с трудностями при использовании eNaira, несмотря на то, что она является законным платежным средством в стране.

«Мне удалось создать кошелек [в приложении eNaira] и все такое, но я пока T могу его пополнить, так как он выдает ошибку «счет не найден». Весь этот опыт был довольно разочаровывающим, так как все это кажется очень сырым», — рассказал Юсуф, программист и Криптo из Нигерии, CoinDesk.

Судя по отзывам Google о приложении eNaira, это мнение, похоже, едино для большинства нигерийских пользователей Android. Планы Нигерии по поощрению Политика безналичных расчетов, когда многие пользователи даже T могут подтвердить свои счета, вероятно, вызовут TON негативной реакции. Для того, чтобы CBDC имели равные шансы против других платежных систем, сглаживание этих технических деталей имеет решающее значение.

Сосуществование CBDC, стейблкоинов и других платежных методов

Хотя некоторые могут считать CBDC будущим денег, переход к CBDC будет медленным и, скорее всего, частичным. И это если CBDC вообще будут успешными.

Например, Согласно отчету Банка международных расчетов (БМР), CBDC могли бы найти применение в упрощении трансграничных платежей, улучшении ограниченных часов работы банков и длинных цепочек транзакций. Торговцы и оптовики могут получить прямую выгоду отболее быстрые сроки расчетови меньше бумажной волокиты.

CBDC также показывают перспективы для урегулирования крупных крупных транзакций для оптовиков и организаций. Сенатор Синтия Ламмис (республиканец от Вайоминга), сыгравшая значительную роль в регулировании Криптo в США, считает, что CBDC следует ограничить оптовыми пользователями, центральными банками и другими государственными организациями.

В прошлом месяце США начали свою12-недельная пилотная программацифрового доллара с группой крупных банков и Федеральным резервным банком Нью-Йорка.

«Я считаю, что продуктом, напрямую предназначенным для потребителей, на самом деле будут стейблкоины», — сказал Ламмис в своеминтервью с технологическим новостным сайтом Protocol.

Другие способы оплаты, такие как кредитные карты и наличные, вероятно, будут сосуществовать с CBDC в обозримом будущем, и каждый из них будет обслуживать свою аудиторию. В развитых экономиках, где мы уже видим снижение наличных, CBDC могут ускорить процесс и сократить потребность в банкоматах. Окончательным судьей станет принятие пользователями.

Решение проблем контроля за денежными FLOW и Политика конфиденциальности

ONE из основных аргументов против CBDC вращается вокруг Политика конфиденциальности данных и государственного контроля над индивидуальными финансовыми активами. Эти опасения T беспочвенны: угроза Ирана заморозить банковские счета женщин Те, кто T носит хиджабы, и лимиты на снятие наличных в Нигерии — это лишь малая часть того, какой контроль правительства могли бы потенциально осуществлять при обязательном использовании центробанковских цифровых валют, например, отмена электронных кошельков в качестве наказания.

Что происходит в случае войны? Могут ли торговые ограничения и финансовые санкции распространяться на правительственное ограничение денег между странами одним нажатием кнопки?

Такие демократии, как США, хотят дистанцироваться от потенциально нарушающей конфиденциальность природы CBDC. «[В Китае] цифровой юань напрямую потребителю. Это также средство слежки. Мы T хотим CBDC, номинированную в долларах, которую можно было бы использовать как средство слежки», — сказал Ламмис.

Технологии Политика конфиденциальности используемые для борьбы с проблемами Политика конфиденциальности CBDC, как ожидается, станут популярными среди демократических стран, которые подчеркивают права Human . Индия указала, что она будет изучать интегрирует CBDC с технологиями, основанными на конфиденциальностиНасколько эффективными окажутся эти технологии и в какой степени они будут внедрены правительством, еще предстоит увидеть.

Кроме того, такие эксперты, какГрейси Чен из Bitgetпризвали к возможности создания в CBDC нескольких разрешенных узлов, чтобы центральный банк не был единственным органом власти в крупной платежной системе.

CBDC через границы

Большинство стран, экспериментирующих с CBDC, делают это независимо друг от друга. Это порождает новую проблему: разные CBDC используют радикально отличающиеся стандарты дизайна и технологии, которые, как правило, несовместимы ONE с другом.

Таким образом, существует вполне реальная вероятность того, что мы снова столкнемся с той же раздробленной, изолированной финансовой экосистемой, а CBDC лишь усугубят проблему, а не решат ее.

Мы уже видели, как это происходит с текущей экосистемой Криптовалюта . Различные блокчейны, такие как Ethereum, Solana и Avalanche, имеют свои собственные экосистемы, которые в значительной степени несовместимы ONE с другом, за исключением общих точек, таких как мосты или централизованные биржи.

Эта проблема может стать еще более сложной в случае с CBDC, которые существуют в частных реестрах, контролируемых правительствами, которые обычно T очень стремятся делиться информацией друг с другом.

Для обеспечения бесперебойных и быстрых трансграничных транзакций необходима определенная форма стандартизации.Решение SWIFT по глобальному объединению CBDCэто только начало, но необходимо больше сотрудничества и тестирования в рамках действующих CBDC.

Банки и поставщики финтех-услуг должны сыграть свою роль

CBDC могут ослабить мощь существующей финансовой системы, особенно банков. Согласноотчет БМР, мы рискуем системными банковскими набегами, если многие люди ринутся резко конвертировать свои деньги в CBDC. Однако это T означает, что банки и поставщики финтех-услуг T могут играть свою роль в принятии CBDC.

Многие центральные банки по всему миру изучают гибридную модель для CBDC, в которой центральный банк распределяет CBDC среди регулируемой организации, такой как банк или финтех-учреждение. В то время как CBDC будут регулироваться и управляться центральным банком, посреднические организации будут проводить базовые проверки для знай своего клиента (KYC), борьбы с отмыванием денег и общих транзакций.

Чтобы достичь этого, банки должны существенно пересмотреть свои структуры и команды. Им нужно будет оценить, как их существующие структуры могут быть модернизированы, переделаны и интегрированы с Технологии CBDC, а банковский персонал должен будет пройти обучение основам Технологии распределенного реестра. Если банк отвечает за закладку фундамента для CBDC, ему также нужно будет нанять больше технического персонала.

Кроме того, присоединение CBDC, скорее всего, будет передано частным игрокам, особенно если банковская инфраструктура страны T очень сильна. Например, Ямайка в партнерстве с поставщиком Технологии eCurrencyдля привлечения финансовых учреждений страны.

В CBDC или нет в CDBC

Хотя все еще на стадии разработки, ONE можно сказать наверняка: не существует универсального подхода к CBDC. Успех Китая с CBDC как авторитарной страны по сравнению с Нигерией и крайне низкими темпами принятия в странах Карибского бассейна рисует совершенно разные картины.

Чтобы по-настоящему стимулировать внедрение, CBDC необходимо развивать и адаптировать стратегии на основе потребностей и приоритетов своих клиентов, будь то Политика конфиденциальности, эффективность платежной системы или трансграничные платежи.

Большинство моделей CBDC все еще являются новыми, с умеренным успехом в плане принятия и простоты использования. Розничные потребители, особенно те, кто доволен существующими платежными решениями, будут самым сложным сектором для убеждения. Как сказал CoinDesk пользователь eNaira Оволаби Абдулла, «Наш CBDC ничего T решает. Это дополнительный стресс — я мог бы просто иметь обычный Криптo ».

Кроме того, предоставление правительствам большего контроля над своими финансовыми активами T устраивает большинство людей, если только им это не выгодно.