Дефицит ликвидности распространяется на Криптo , поскольку институциональные заемщики максимизируют кредитные пулы

Во вторник несколько институциональных компаний Криптo исчерпали свои кредитные пулы на Clearpool, протоколе необеспеченного кредитования, поскольку на рынке усиливаются опасения, что проблемы с ликвидностью Криптo компании Alameda Research могут распространиться на Криптo .

Amber Group, Auros и LedgerPrime получили «предупреждающую» метку на своихПулы Polygon без доступана Clearpool, потому что они достигли 99% от максимальной суммы кредита, доступной им по протоколу. Folkvang и Nibbio также получили статус «предупреждение» на ихПулы Ethereum без разрешения.

По данным кредитной панели Clearpool, общая сумма задолженности по этим кредитам составляет 14,8 млн долларов США.

К среде все пять компаний полностью или частично погасили свою задолженность и снизили уровень использования кредитов до обычного уровня.

Причиной внезапного высокого уровня использования стало то, что инвесторы изъяли деньги из кредитных пулов, снизив максимальную сумму доступного кредита, сообщили в Amber Group изданию CoinDesk.

«Мы уже погасили наши непогашенные кредиты на Clearpool из-за большого объема снятий», — сказала Элейн Ванг, менеджер по связям с общественностью Amber Group, CoinDesk. «Размер наших непогашенных кредитов на Clearpool был довольно стабильным и низким, и когда использование резко возрастает из-за больших снятий, мы обычно выплачиваем часть кредита, чтобы привести его в соответствие».

Возникли опасения, что усугубляющиеся финансовые проблемы Alameda Research могут потенциально вызвать кризис ликвидности на более широком рынке цифровых активов, аналогичный тому, что произошелКрах блокчейна Terra или Криптo хедж-фонд Развал Three Arrows Capitalв начале этого года. Alameda — дочерняя компаниянеблагополучная Криптo FTX, который конкурирует с биржевым гигантом Binanceсогласился выручитьранее во вторник. ЕгобалансзагруженFTTжетоны, которыеупал на 80% за день.

Clearpool — известный протокол необеспеченного кредитования, где Криптo торговые фирмы часто открывают кредитные линии и берут кредиты для своих торговых операций. Заемщикам не требуется закладывать активы в обмен, а кредиты обеспечиваются их репутацией и предполагаемым хорошим финансовым положением.

В этих типах Криптo кредитных пулов процентные ставки устанавливаются динамически в зависимости от того, сколько ONE выводится из пула. По мере того, как заемщик приближается к максимальному лимиту своей кредитной линии, протокол штрафует его, увеличивая процентную ставку по кредиту с обычных 8-10% до 20-25% годовых процентных ставок (APR).

На Clearpool поставщики капитала могут в любое время снять свои деньги из кредитных пулов, что сокращает доступные кредитные компании, которые могут использовать. Когда снятие средств резко возрастает, уровни использования кредитных пулов могут резко возрасти.

Изъятие максимальной суммы долга из этих протоколов DeFi является реальным эквивалентом максимального использования кредитной карты и может сигнализировать о более широких финансовых трудностях на рынке. Опасаясь более широкого краха рынка, вызванного Alameda и FTX, кредиторы предприняли уклончивые действия и изъяли деньги, доступные для заимствования, что привело к кризису ликвидности.

«Криптo ощущают на себе кредитный кризис из-за банкротства Alameda», — сказал CoinDesk Уолтер Тенг, вице-президент по цифровым активам исследовательской компании Fundstrat.

DeFi-долг Аламеды

Alameda Research была старательным пользователем протоколов децентрализованного кредитования, выдав сотни миллионов необеспеченных кредитов. Однако ее текущая непогашенная задолженность по протоколам децентрализованного Финансы (DeFi) невелика по сравнению с началом этого года, что означает, что меньше средств инвесторов окажутся под угрозой, если Alameda не выполнит свои обязательства по кредитам.

По данным компании, торговая фирма взяла два кредита на общую сумму 5,5 млн долларов США у Apollo Capital и Compound Capital Management с использованием разрешенного пула Clearpool. Панель данных Clearpool.

Он также занял 7,3 млн долларов у кредитного пула TrueFi , срок погашения которого наступает 20 декабря. Панель управления кредитами TrueFi. Следующий платеж по процентам должен быть произведен 20 ноября.

Кредитные пулы Maple Финансы в настоящее время не имеют активных кредитов для Alameda, хотя у Alameda был кредитный пул, который выдал кредитов на сумму 288 миллионов долларов до весны 2022 года.

В этом году серия Криптo подняла вопрос о том, жизнеспособно ли необеспеченное кредитование на молодом, нестабильном рынке цифровых активов. Когда необеспеченный кредит не выплачивается, T никаких активов, которые кредиторы могут немедленно истребовать. Кредиторы получают только частичную компенсацию от протоколов, поэтому им приходится прибегать к реструктуризации долга или обращаться в суд, чтобы вернуть свои деньги.

«Как ни странно, второй случай массового сокращения заемных средств в Криптo подчеркивает необходимость прозрачности, которую предлагает DeFi», — сказал Тэн.

Читать дальше: Безнадежный долг TrueFi в размере 4 млн долларов в подвешенном состоянии демонстрирует риск Криптo без обеспечения

ОБНОВЛЕНИЕ (9 ноября, 15:45 UTC): Добавлены обновления о том, что все компании сократили использование кредитов, комментарий от Amber Group и контекст о кредитном пуле Clearpool на протяжении всей истории.