Криза ліквідності поширюється на кредитування Крипто , оскільки інституційні позичальники максимізують кредитні пули

Кілька інституційних компаній Крипто капіталу збільшили свої кредитні пули у вівторок на Clearpool, протоколі кредитування без застави, оскільки на ринку зростає побоювання, що проблеми з ліквідністю Крипто торгівельної компанії Alameda Research можуть поширитися на Крипто кредиторів.

Amber Group, Auros і LedgerPrime отримали позначку «попередження» відповідно Polygon Permissionless Pools на Clearpool, оскільки вони досягли 99% максимальної суми кредиту, доступної для них за протоколом. Фолкванг і Ніббіо також отримали статус «попередження». Бездозвільні пули Ethereum.

За даними інформаційної панелі кредитів Clearpool, ці кредити складають загальну суму боргу в 14,8 мільйона доларів.

До середи всі п'ять компаній повністю або частково погасили свій борг і знизили використання кредиту до нормального рівня.

Як повідомили CoinDesk в Amber Group, причиною раптового високого рівня використання було те, що інвестори вилучили гроші з кредитних пулів, знизивши максимальну доступну суму кредиту.

«Ми вже виплатили наші непогашені кредити на Clearpool через велику кількість знятих коштів», — сказала CoinDesk Елейн Ван, PR-менеджер Amber Group. «Розмір нашої непогашеної позики в Clearpool був досить постійним і низьким, і коли використання різко зростає через більші зняття коштів, ми зазвичай виплачуємо частину позики, щоб повернути її у відповідність».

Зросли побоювання, що поглиблення фінансових проблем Alameda Research може потенційно спричинити кризу ліквідності на широкому ринку цифрових активів, подібну до Падіння блокчейну Terra або Крипто хедж-фонд Підрив компанії Three Arrows Capital на початку цього року. Alameda є дочірньою компанією хвора Крипто FTX, які конкурують з біржовим гігантом Binance погодився виручити раніше вівторок. Його бухгалтерський баланс завантажується з FTT жетони, що впав на 80% за день.

Clearpool — це відомий протокол кредитування без застави, у якому Крипто фірми часто відкривають кредитні лінії та беруть позики для своїх торгових операцій. Позичальники не зобов’язані заставляти активи в обмін, а кредити забезпечуються їхньою репутацією та передбачуваним хорошим фінансовим становищем.

У цих типах Крипто кредитних пулів відсоткові ставки встановлюються динамічно залежно від того, скільки капіталу ONE берете з пулу. Коли позичальник наближається до максимального ліміту своєї кредитної лінії, протокол штрафує, збільшуючи процентну ставку позики зі звичайних 8-10% до 20-25% річної відсоткової ставки (APR).

На Clearpool постачальники капіталу можуть будь-коли вилучити свої гроші з пулів позик, зменшуючи доступні кредитні фірми, які можуть використовувати. Коли вилучення коштів зростає, рівень використання кредитних пулів може підскочити.

Зняття максимальної суми боргу з цих протоколів DeFi є еквівалентом максимального використання кредитної картки в реальному житті та може свідчити про ширші фінансові труднощі на ринку. Побоюючись ширшого розгрому ринку, спричиненого Alameda та FTX, кредитори вжили заходів, які ухилилися, і відкликали гроші, доступні для запозичень, що спричинило кризу ліквідності.

«Крипто відчувають кредитну кризу через неплатоспроможність Alameda», — сказав CoinDesk Волтер Тенг, віце-президент із цифрових активів дослідницької фірми Fundstrat.

Борг Alameda DeFi

Alameda Research старанно використовує протоколи децентралізованого кредитування, надавши сотні мільйонів позик без забезпечення. Однак поточна непогашена заборгованість за протоколами децентралізованого Фінанси (DeFi) невелика порівняно з попереднім роком, що означає, що менше коштів інвесторів опиниться під загрозою, якщо Alameda не виплатить кредити.

Згідно з даними, торгова фірма взяла дві позики на загальну суму 5,5 мільйонів доларів у Apollo Capital і Compound Capital Management, використовуючи дозволений пул Clearpool. Інформаційна панель даних Clearpool.

Він також позичив 7,3 мільйона доларів США в кредитному пулі TrueFi , термін погашення якого настає 20 грудня. Панель кредитів TrueFi. Наступний платіж відсотків має бути сплачений 20 листопада.

Пули позик на Maple Фінанси наразі не мають активних позик Alameda, хоча Alameda мала пул позик, який надав 288 мільйонів доларів США у вигляді позик до весни 2022 року.

Цього року серія Крипто банкрутств підняла питання, чи життєздатне кредитування без застави на молодому, нестабільному ринку цифрових активів. Коли незабезпечена позика дефолтує, T активів, які кредитори могли б негайно повернути. Кредитори отримують лише часткову компенсацію за протоколами, тому вони змушені вдатися до реструктуризації боргу або звернутися до суду, щоб повернути свої гроші.

«За іронією долі, другий випадок масового зменшення боргу в Крипто підкреслює потребу в прозорості, яку пропонує DeFi», — сказав Тенг.

Читайте також: Безнадійна заборгованість TrueFi на суму 4 мільйони доларів у Limbo демонструє ризик кредитування Крипто без застави

ОНОВЛЕННЯ (9 листопада, 15:45 UTC): додано оновлення про те, що всі фірми скоротили використання кредитів, коментар від Amber Group і контекст про кредитний пул Clearpool протягом усієї історії.