Падение Hut 8 во вторник было ошибочным и представляет собой возможность для покупки: Benchmark

Отчет Hut 8 (HUT) за третий квартал, опубликованный во вторник, продемонстрировал рекордные доходы и устойчивую прибыльность, однако акции упали почти на 13% после того, как инвесторы выразили разочарование отсутствием объявления о новых арендаторах из числа гипермасштабных компаний в сфере ИИ на площадке River Bend в Луизиане, отметили в среду аналитики брокерской компании Benchmark.

Распродажа была «недальновидной и необоснованной», написал аналитик Марк Палмер, который утверждает, что вопрос не в том, состоится ли сделка, а когда именно. Он сохранил рекомендацию «покупать» и целевую цену в $78.

Вторничный обвал акций Hut 8, разумеется, не произошёл в вакууме. Криптовалютные рынки в целом испытали одно из худших падений за год, а традиционные рынки также столкнулись с распродажами, при этом Nasdaq потерял 2%. Однако акции HUT стали наихудшими по динамике в секторе добычи биткоина и инфраструктуры искусственного интеллекта.

Акции HUT выросли на 4% в начале среды до $50 на фоне умеренного роста рынков в целом.

Возвращаясь к результатам и прогнозам, генеральный директор Hut 8 Эшер Генут подтвердил, что дата-центр мощностью 300 мегаватт (МВт) в округе Уэст-Фелисиана, который в конечном итоге может достичь мощности в 1 гигаватт (ГВт), остаётся в графике на конец 2026 года, что соответствует тому, что Палмер назвал «методичным» подходом компании.

Палмер отметил, что трейдеры, преследующие быструю прибыль, упустили более важную историю. Hut 8 ориентируется на долгосрочную ценность, а не спешит заключать невыгодную сделку.

В условиях стремительного роста спроса на мощности со стороны гипермасштабируемых компаний и облачных провайдеров на фоне бума искусственного интеллекта Палмер ожидает, что River Bend найдёт арендатора в своё время.

Комментарии Генута в ходе звонка подчеркнули команду руководителей, ориентированную на стратегическое позиционирование на следующее десятилетие, где площадки Hut 8 в Техасе, Альберте и Луизиане образуют интегрированную платформу, способную переключаться между ИИ, высокопроизводительными вычислениями и майнингом биткойнов в зависимости от экономических условий.

Палмер также отметил, что Genoot обратил внимание на рыночное занижение стоимости энергетического потенциала Hut 8 в 1 530 МВт, указав, что инвесторам потребуется увидеть реализацию проектов, прежде чем присваивать более высокие оценки.

Рейтинг покупки Палмера и целевая цена в 78 долларов основаны на анализе, учитывающем сумму частей, включая этот портфель разработок, долю Hut 8 в размере 64% в American Bitcoin (ABTC) и 10 278 биткоинов (BTC), находящихся на балансе по состоянию на 30 сентября.

Оценка пока не включает дополнительные 1 255 МВт на стадии эксклюзивного соглашения или 5 865 МВт на стадии дью-дилижентности, что оставляет потенциал для дальнейшего роста, отметили в отчёте.

Читать далее: Benchmark рассматривает Hut 8 как гибридную стратегию на базе ИИ и Биткоина, целевая цена удвоена до $78