Каждому CEX нужен DEX

ТДЛР;

• ЦБ и ДБ часто рассматриваются как конкуренты, но могут дополнять друг друга, при этом ЦБ использует децентрализованную внутреннюю систему, гарантирующую безопасность, прозрачность и транзакции без разрешения.
• Централизованные фронтенды нужны для пользователей, которые T могут или T хотят самостоятельно хранить. Не все будут использовать DEX
• Прозрачность в цепочке предотвращает возникновение сомнительных ситуаций, связанных с нецелевым использованием или смешиванием средств, включая прямое мошенничество.
• CEX позволяет интерфейсам проводить KYC/AML, фильтровать токены и принимать другие меры соответствия, применимые к их юрисдикциям и принципам.
• DEX — это бэкэнд, который всегда не требует разрешений: он не может быть остановлен или подвергнут цензуре правительствами, будь то по благонамеренным или злонамеренным причинам.
• Улучшения инфраструктуры означают, что DEX могут поддерживать активы из нескольких цепочек — ключевое отличие CEX в прошлом

Стало совершенно очевидно, что централизованные биржи (CEX) больше не могут поддерживать рост криптовалют.

Сергей Горбунов — соучредитель и генеральный директор Axelar. Он руководил криптографической группой, создавшей Algorand.

CEX потеряли миллиарды в последовательных WAVES атак: внешние взломы (Mt. Gox), внутреннее нецелевое использование средств (FTX) и теперь еще и репрессии со стороны регулирующих органов (Binance и Coinbase). Их децентрализованные аналоги, DEX, защищаются от всех трех.

Тем не менее, CEX остаются жизненно важными для пользователей, которые T хотят самостоятельного хранения, и для операторов, которым необходимо соответствие юрисдикции. Чтобы удовлетворить эти потребности и защититься от угроз, с которыми они сталкиваются, CEX теперь нужно гибридное решение, которое интегрирует Технологии DEX. В частности, им нужны слои смарт-контрактов, которые можно разместить в цепочке в качестве бэкэнда для централизованного фронтэнда.

Эта потребность возникает как раз тогда, когда новая инфраструктура взаимодействия делает такую интеграцию возможной. И вот почему я говорю, что каждому CEX нужен DEX.

Справочная информация о DEX и CEX

Появились первые DEXв течение месяцеввзлома Mt. Gox, который был предан огласке. Они приобрели популярность как способ оставаться в безопасности и держаться подальше от CEX, которые считались «медовыми горшками»: пулами денег, привлекательными для хакеров.

Действительно, внешние злоумышленникипривлечено более 15 миллиардов долларовот Mt. Gox и поколений CEX, которые последовали за ними, согласно данным до 2020 года. Однако преемники повзрослели, и угроза таких «взломов» CEX значительно уменьшилась. Сегодня CEX обрабатывают в 10–100 раз больше условного объема, чем трафик DEX.

Конечно, есть и другие угрозы, помимо «взломов». FTX рухнула после того, как группа менеджеров объединилась и, по-видимому, потеряла миллиарды клиентских средств в аффилированном хедж-фонде. Binance и Coinbase, две крупнейшие биржи, сталкиваются с экзистенциальными угрозами со стороны самого могущественного в мире финансового регулятора.

Удивительно, но DEX обеспечивают надежную защиту от всех трех этих угроз: взломов, мошенничества и регуляторного перенапряжения. И впервые они могут конкурировать по функции, которая до сих пор отличала CEX: возможность торговать любым токеном из любой цепочки.

Binance поняла это рано и создала свой собственный децентрализованный блокчейн и DEX. Вскоре за ними последовала OKX. Теперь Coinbase объявила о запуске блокчейна второго уровня под названием Base. Тот факт, что крупнейшие CEX разрабатывают децентрализованные системы, говорит сам за себя: DEX T обязательно являются конкурентами централизованных бирж; они дополняют их.

Вот почему каждой CEX нужна DEX (и наоборот):

DEX безопасны

Децентрализация повышает устойчивость к сбоям и атакам. Это принцип, который привел к созданию самых ранних версий Интернета, в попытке сделать компьютерные системы устойчивыми к ядерным атакам.

Долговечность и надежность систем, продемонстрированные Bitcoin и Ethereum, также являются свидетельством надежности децентрализованных подходов.

Децентрализованные подходы — лучший способ защиты систем от атак и сбоев.

CEX просты в использовании

В целом, DEX более надежны, чем CEX, но исторически они T могли конкурировать по таким функциям, как торговля токенами, выпущенными на отдельных блокчейнах. Улучшения инфраструктуры Interchain означают, что DEX теперь могут делать это и обрабатывать транзакции быстрее за счет горизонтального масштабирования.

Однако, возможно, именно CORE особенность DEX – их децентрализация – отпугивает многих пользователей. Не все хотят управлять своими собственными закрытыми ключами.

Независимо от того, измеряется ли это в пользователях или в долларах, массовое внедрение T станет реальностью без централизованных точек доступа.

DEX прозрачны

Конечно, ONE из самых успешных кастодиальных onramps хорошо известен: FTX. До своего катастрофического провала FTX имел поразительный успех.

Проблема была в том, что эти пользователи не имели возможности проверить, как FTX использует их деньги. Они вносили средства для торговли, получения дохода и ETC.; но средства были проиграны и потеряны.

Смотрите также:Будущее виртуальной машины Ethereum (EVM) в 2023 году | Мнение

На DEX транзакции публикуются в цепочке. Пользователи могут проверить целостность своих депозитов и увидеть, где они используются. Средства по-прежнему могут быть смешаны, но скрыть этот факт от пользователей сложнее.

Не каждая транзакция должна быть записана в цепочке. Но DEX, работающая на бэкэнде, может обеспечить периодическую видимость того, где хранятся средства и как они используются — всякий раз, когда фронтенд CEX «устанавливается» на бэкэнд-блокчейн на регулярной основе. (Это может быть похоже на то, как свертка устанавливается на своей базовой цепочке.) Пользователи могут проверить безопасность своих средств с помощью обозревателя блоков.

CEX соответствуют требованиям

На DEX интеграция информации вне блокчейна может быть сложной, требующей сложных и хрупких «оракулов». На централизованной бирже это легко.

Централизованные фронтенды могут легко обрабатывать процессы «знай своего клиента» (KYC) и «противодействие отмыванию денег» (AML), ограничивать то, какие токены они перечисляют, и применять другие фильтры, требуемые нормативными актами, применимыми к их юрисдикциям, и фильтровать некоторые токены, если они этого хотят. Одна CEX, работающая с DEX на бэкенде, может фактически создавать несколько фронтендов для обслуживания различных юрисдикций.

Это будет зависеть от индивидуальных бирж, насколько совместимый пользовательский опыт (UX) может быть бесшовно интегрирован с безразрешительным бэкэндом: вероятно, разные уровни безразрешительности для разных требований пользователя. Это не похоже на то, как финансовые учреждения потребляют настраиваемые каналы данных через интерфейсы прикладного программирования (API), в то время как отдельные лица часто используют панели мониторинга по принципу «один размер подходит всем».

DEX не требуют разрешений

С момента своего зарождения Криптовалюта была идентифицирована ее пользователями и создателями как способ защиты от правительств, которые злоупотребляют или злоупотребляют своей властью. Правительства вносили адреса Bitcoin в черный список, конфисковывали Bitcoin клады и отслеживали пользователей, но никому еще не удалось остановить сеть.

Любой бэкэнд, который наследует свойства биткойна, никогда не может быть остановлен. Использование такой системы всегда будет без разрешения, т. е. без контролеров. Вот почему Bitcoin используется как в режимах, так и в режимах, как благожелательных, так и злонамеренных, для деятельности, начиная от диссидентской и заканчивая преступной, включая законопослушных лиц, просто отражающих некомпетентность правительства.

Для централизованных бирж децентрализованный бэкэнд выполняет ту же функцию: гарантирует пользователям, что, какие бы меры правительство ни предприняло против самого оператора биржи, каналы, используемые для обработки транзакций, защищены от злоупотреблений.

Компоновка, взаимодействие и горизонтальное масштабирование

Для многих истинно верующих децентрализованные биржи всегда были мечтой: криптовалюты децентрализованы и должны работать на основе децентрализованных систем.

Тем не менее, на каждой волне энтузиазма по поводу Криптовалюта, CEX служили въездными рампами и основными интерактивными опытами для большинства трафика пользователей. Есть две основные причины, почему:

• Благодаря базе данных для обработки транзакций CEX обеспечивают большую и более быструю пропускную способность; нет необходимости проверять транзакции в более надежной, децентрализованной сети.
• Аналогично, база данных посередине позволяет CEX легко листить пары в различных блокчейнах. DEX были ограничены торговлей парами в одном блокчейне. Что-то столь простое в Криптo , как пара ETH-BTC, было невозможно.

Улучшения в совместимости блокчейнов изменили игру для DEX по обоим факторам. Сети взаимодействия, такие как Axelar , которые обрабатывают Общая передача сообщениймежду блокчейнами уже позволяют DEX предлагатькросс-чейн свопы.

На бэкэнде те же возможности кросс-цепочек означают, что приложения Web3 всех видов теперь могут масштабироваться горизонтально. DEX избегают перегрузки, создавая одноприкладные «цепочки приложений», выделенные для собственной пропускной способности, или выбирая цепочки с самой быстрой пропускной способностью. Теперь эти настройки могут подключаться к пользователям, активам и приложениям, размещенным в других цепочках.

Смотрите также:Санни Аггарвал из Osmosis Labs: почему Appchains — это будущее DeFi

Совместимость открывает путь для дальнейшего горизонтального масштабирования: приложения могут мигрировать на более новые и быстрые технологии блокчейна по мере их появления, не требуя от своих пользователей никаких действий.

Наконец, и, возможно, самое многообещающее, бэкэнд DEX позволяет CEX взаимодействовать с другими конструкторами, интегрируя функции и сетевые эффекты в новые «супер-приложение» продукты. В целом, инфраструктура блокчейна быстро приближается к точке, где создание децентрализованных приложений больше не является вопросом принципа, это вопрос конкурентного преимущества и, в конечном счете, выживания.