Кожен CEX потребує DEX

TDLR;

• CEX і DEX часто розглядаються як конкуренти, але можуть доповнювати CEX, який працює на децентралізованому сервері, щоб гарантувати безпеку, прозорість і транзакції без дозволу.
• Централізовані інтерфейси потрібні для користувачів, які T можуть або не T самостійно обслуговувати себе. Не кожен буде використовувати DEX
• Прозорість у ланцюжку запобігає сумнівним проблемам, пов’язаним із нецільовим використанням або змішуванням коштів, у тому числі відвертому шахрайству
• CEX дозволяє інтерфейсам запускати KYC/AML, фільтрувати токени та вживати інших заходів відповідності, застосовних до їхніх юрисдикцій і принципів
• DEX — це бекенд, який завжди не має дозволу: він не може бути зупинений чи підданий цензурі державними органами з доброякісних чи зловмисних причин
• Удосконалення інфраструктури означає, що DEX можуть підтримувати активи з кількох ланцюгів — ключова відмінність CEX у минулому

Стало очевидним, що централізовані біржі (CEX) більше не можуть підтримувати зростання криптовалюти.

Сергій Горбунов є співзасновником і генеральним директором Axelar. Він очолював групу криптографії, яка створила Algorand.

CEX втратили мільярди в послідовних WAVES атак: зовнішніх хакерів (Mt. Gox), внутрішнього нецільового використання коштів (FTX), а тепер і регуляторних репресій (Binance і Coinbase). Їхні децентралізовані аналоги, DEX, захищаються від усіх трьох.

Тим не менш, CEX залишаються життєво важливими для користувачів, які T хочуть самостійної опіки, і для операторів, які потребують дотримання юрисдикції. Щоб задовольнити ці потреби та захиститися від загроз, з якими вони стикаються, CEX тепер потребують гібридного рішення, яке інтегрує Технології DEX. Зокрема, їм потрібні рівні смарт-контрактів, які можна розмістити в ланцюжку як бекенд для централізованого інтерфейсу.

Ця потреба виникає саме тоді, коли нова інфраструктура взаємодії робить можливим такий вид інтеграції. І тому я кажу, що кожному CEX потрібен DEX.

Довідкова інформація про DEX і CEX

З'явилися перші DEX протягом місяців оприлюднення злому Mt.Gox. Вони набули популярності як спосіб залишатися в безпеці та осторонь від CEX, які вважалися «медовими горщиками»: фондами грошей, які привабливі для хакерів.

Дійсно, сторонні нападники зібрав понад 15 мільярдів доларів від Маунт-Гокс і наступні покоління CEX, згідно з даними до 2020 р. Однак наступники дозріли, і загроза таких «зломів» CEX значно зменшилася. Сьогодні CEX обробляють у 10-100 разів більший умовний обсяг трафіку, ніж DEX.

Звичайно, крім «зломів» є й інші загрози. FTX розвалився після того, як група менеджерів об’єдналася і, здавалося, втратила кошти клієнтів на мільярди в афілійованому хедж-фонді. Binance та Coinbase, дві найбільші біржі, стикаються з загрозами існування з боку найпотужнішого у світі фінансового регулятора.

Дивовижно, але DEX забезпечують надійний захист від усіх трьох цих загроз: хакерів, шахрайства та нормативних зловживань. І вперше вони можуть конкурувати за функцією, яка досі вирізняла CEX: можливість торгувати будь-яким токеном з будь-якого ланцюжка.

Binance зрозумів це рано і створив власний децентралізований блокчейн і DEX. OKX пішов незабаром після цього. Тепер Coinbase оголосила, що запускає блокчейн рівня 2 під назвою Base. Той факт, що найбільші CEX розробляють децентралізовані системи, показовий: DEX T обов’язково є конкурентами централізованим біржам; вони є доповненнями.

Ось чому кожному CEX потрібен DEX (і навпаки):

DEX безпечні

Децентралізація покращує стійкість до збоїв і атак. Це принцип, який спонукав до створення найраніших ітерацій Інтернету з метою зробити комп’ютерні системи стійкими до ядерної атаки.

Довговічність і надійність системи, продемонстровані Bitcoin і Ethereum, також є свідченням надійності децентралізованих підходів.

Децентралізовані підходи є найкращим способом захисту систем від атак і збоїв.

CEX прості у використанні

Загалом DEX більш надійні, ніж CEX, але історично вони T могли конкурувати за такими функціями, як торгові токени, випущені на окремих блокчейнах. Удосконалення міжланцюгової інфраструктури означає, що DEX тепер можуть робити це та обробляти транзакції швидше завдяки горизонтальному масштабуванню.

Однак це може бути CORE особливістю DEX – їхньою децентралізацією – яка утримує багатьох користувачів подалі. Не кожен хоче керувати своїми особистими ключами.

Незалежно від того, чи вимірюється це в користувачах чи в доларах, масове впровадження T стане реальністю без контрольних (централізованих) рамп.

DEX прозорі

Звичайно, ONE із найуспішніших кастодіальних онрамп добре відомий: FTX. До свого катастрофічного провалу FTX мав приголомшливий успіх\.

Проблема полягала в тому, що ці користувачі не мали можливості перевірити, як FTX використовує їхні гроші. Вони вносили кошти для торгівлі, доходу і ETC.; але кошти були розіграні та програні.

Дивіться також: Майбутнє віртуальної машини Ethereum (EVM) у 2023 році | Погляди

На DEX транзакції публікуються в ланцюжку. Користувачі можуть перевірити цілісність своїх депозитів і побачити, де вони використовуються. Кошти все ще можна змішувати, але важче приховати цей факт від користувачів.

Не кожну транзакцію потрібно реєструвати в мережі. Але DEX, що працює на бекенді, може надавати періодичну видимість того, де зберігаються кошти та як вони використовуються, щоразу, коли інтерфейс CEX регулярно «оселяє» у бекенд блокчейн. (Це може бути подібним до того, як згортання осідає в базовому ланцюжку.) Користувачі можуть перевірити, що їхні кошти в безпеці, за допомогою провідника блоків.

CEX сумісні

На DEX інтеграція інформації поза ланцюгом може бути важкою, вимагаючи складних і крихких «оракулів». На централізованій біржі це легко.

Централізовані інтерфейси можуть легко керувати процесами «знай свого клієнта» (KYC) і процесами боротьби з відмиванням грошей (AML), обмежувати списки маркерів і застосовувати інші фільтри, які вимагаються законодавством. застосовні до їхніх юрисдикцій і фільтрують деякі токени, якщо хочуть. Один CEX, який працює з DEX на сервері, фактично може створити кілька інтерфейсів для обслуговування різних юрисдикцій.

Окремі біржі вирішуватимуть, як сумісний користувальницький досвід (UX) можна бездоганно інтегрувати з бекендом без дозволів: ймовірно, різні рівні бездозволів для різних вимог користувачів. Це мало чим відрізняється від того, як фінансові установи використовують налаштовані канали даних через інтерфейси прикладного програмування (API), тоді як люди часто використовують універсальні інформаційні панелі.

DEX не мають дозволу

З моменту свого створення Криптовалюта була визначена її користувачами та творцями як спосіб захисту від урядів, які зловживають або надмірно використовують свою владу. Уряди внесли Bitcoin адреси в чорний список, конфіскували Bitcoin та відстежували користувачів, але нікому досі не вдалося зупинити мережу.

Будь-який бекенд, який успадковує властивості біткойна, неможливо зупинити. Використання такої системи завжди буде без дозволу, тобто без гейткіперів. Ось чому Bitcoin використовується в режимах як доброякісних, так і зловмисних, для діяльності від дисидентів до злочинців, у тому числі законослухняних осіб, які просто запобігають некомпетентності уряду.

Для централізованих бірж децентралізований бекенд виконує ту саму функцію: гарантує користувачам, що незалежно від того, які дії уряд може вжити проти самого оператора біржі, канали, які використовуються для обробки транзакцій, є доказом проти перевищення.

Компонування, сумісність і горизонтальне масштабування

Для багатьох справжніх віруючих децентралізовані біржі завжди були мрією: криптовалюти є децентралізованими і повинні використовуватися в децентралізованих системах.

Тим не менш, у кожній хвилі ентузіазму щодо Криптовалюта CEX слугували платформами та основним досвідом взаємодії для більшості трафіку користувачів. Є дві основні причини, чому:

• Завдяки базі даних для обробки транзакцій CEX пропонують більшу та швидшу пропускну здатність; немає необхідності перевіряти транзакції через більш надійну децентралізовану мережу.
• Подібним чином база даних посередині дозволяє CEX легко перераховувати пари в різних блокчейнах. DEX були обмежені торгівлею парами на одному блокчейні. Щось таке базове в Крипто , як пара ETH-BTC, було неможливим.

Покращення сумісності блокчейнів змінило гру для DEX за обома факторами. Мережі сумісності, такі як Axelar , які обробляють Загальна передача повідомлень між блокчейнами вже дозволяють DEX пропонувати міжланцюгові свопи.

На серверній частині ті самі можливості крос-ланцюжків означають, що Web3-додатки всіх видів тепер можуть масштабуватися горизонтально. DEX уникають перевантажень, створюючи «ланцюжки додатків» для однієї програми, призначені для їх власної пропускної здатності, або вибираючи ланцюжки з найшвидшою пропускною здатністю. Ці налаштування тепер можуть підключатися до користувачів, активів і програм, розміщених в інших мережах.

Дивіться також: Sunny Aggarwal від Osmosis Labs: чому Appchains — це майбутнє DeFi

Інтероперабельність розчищає шлях для подальшого горизонтального масштабування: додатки можуть переходити на нові та швидші технології блокчейну, коли вони з’являються, не вимагаючи від користувачів переходу.

Нарешті, і, мабуть, найбільш багатообіцяюче, бекенд DEX дозволяє CEX комбінуватись з іншими розробниками, інтегруючи функції та мережеві ефекти в новий “супер-додаток". Загалом інфраструктура блокчейну швидко наближається до точки, коли створення децентралізованих додатків більше не є питанням принципу, це питання конкурентної переваги та, зрештою, виживання.