Испытание SBF: что говорится в Условиях обслуживания FTX о средствах клиентов?

ONE фаза судебного разбирательства была захватывающей. Бывшие инсайдеры биржи FTX рассказали присяжным, что Сэм Бэнкман-Фрид поручил им позволить своему хедж-фонду Alameda «занять» миллиарды долларов у клиентов биржи в Secret сделке, организованной через внутренние бэкдоры и скрытой за поддельными документами.

Похоже, мы переходим ко второй фазе, со свидетелями, которые играли второстепенные роли в этом крупном предполагаемом мошенничестве. Пятничные показания генерального директора BlockFi Зака ​​Принса были важными, но, осмелюсь сказать, почти скучными. Он и другие будущие свидетели вряд ли посвящены в непристойные подробности, такие как «Сэм сказал мне совершить преступления». Есть два исключения, о которых я расскажу ниже, но наши следующие несколько свидетелей — это клиенты, агент ФБР и сотрудник Alameda, который, возможно, был или мог быть также сотрудником отдела Human FTX US (?).

Итак, давайтевместо этого снова поговорите о защите. Мы все еще ждем, когда стратегия защиты станет ясна. Мы получили намеки, как Кристал Ким из Axiosуказывает.Подача на прошлой неделепредполагает, что защита хочет вернуться каргументчто Банкман-Фрид технически не совершал мошенничество с использованием электронных средств, поскольку условия предоставления услуг FTX были сформулированы таким образом, что нет никаких оснований утверждать, что средства были незаконно присвоены.

Вы читаете «Суд над SBF», информационный бюллетень CoinDesk, ежедневно предоставляющий вам информацию из зала суда, где Сэм Бэнкман-Фрид попытается избежать тюрьмы. Хотите получать ее напрямую? Зарегистрируйтесь здесь.

Мы уже несколько раз слышали этот аргумент от команды защиты, поэтому я углубился в то, что на самом деле говорится в условиях предоставления услуг.

Во-первых: судья Льюис Каплан, который курирует это дело,уже отклонил ONE предложенный свидетель защиты, английский адвокат (в основном британский для «адвокат») Лоуренс Акка, от дачи показаний, поскольку защита хотела, чтобы этот человек объяснил присяжным английские законы, регулирующие условия FTX, а разъяснение закона присяжным — это работа судьи.

В своем новом заявлении группа защиты продолжает утверждать, что отношения FTX с ее клиентами «регулировались [ее] условиями обслуживания», и поэтому «вопрос о том, было ли использование Alameda фиатных депозитов клиентов допустимо в рамках этих отношений — и, таким образом, имела ли место кража имущества — регулируется иностранным законодательством», по крайней мере, в отношении пунктов ONE и три обвинительного заключения (ссылаясь на фактическое мошенничество с использованием электронных средств связи, т.е. существенные обвинения).

«Позиция защиты заключается в том, что права и обязанности сторон коммерческих отношений не устанавливаются их ожиданиями и договоренностями в целях теории незаконного присвоения федеральных законов о мошенничестве», — говорится далее в заявлении защиты от 12 октября.

Итак, я откопал PDF-файлУсловия обслуживания FTXс мая 2022 года.

Согласно этому документу, раздел 8.2.6, который регулирует цифровые активы клиентов FTX, гласит, что «право собственности на ваши цифровые активы всегда остается за вами и не передается в торговлю FTX». Хотя клиенты T могут обвинить FTX в потере стоимости из-за колебаний цен, это не то, что утверждает здесь Министерство юстиции.

«Ни один из цифровых активов на вашем счете не является собственностью FTX Trading и не может быть предоставлен взаймы ей; FTX Trading не представляет и не рассматривает цифровые активы на счетах пользователей как принадлежащие FTX Trading», — говорится в разделе 8.2.6 (B).

Я T видел эту часть подача в Министерство юстициикоторый выделил этот раздел, но этот раздел, похоже, противоречит тому, что утверждает группа защиты в своем письме от 12 октября.

Затем я взглянул на позицию защиты.Письмо от 11 сентябряутверждая, что он должен иметь возможность обратиться к Akka, чтобы объяснить значение терминов в соответствии с английским правом.

В этом письме ясно говорилось, что, по мнению защиты, Министерство юстиции «опирается на определенные положения условий предоставления услуг FTX», что позволяет предположить наличие других положений, которые подрывают обоснованность иска о незаконном присвоении.

В письме от 11 сентября упоминаетсяподача 1 сентябрязапросил разрешение представить все положения в качестве приложения (а не только раздел 8.2), что, в свою очередь, как будто предполагает, что вопрос о незаконном присвоении касается исключительно того, как FTX использовала фиатную валюту клиентов (выделено мной).

«Помимо прочего, Условия обслуживания имеют значение для того, было ли использование FTX или Alameda фиатной валюты клиентов несовместимым с заявлениями для клиентов, содержащимися в самом документе, а также с правами и обязанностями, изложенными в нем в отношении активов клиентов, и, таким образом, для того, имело ли место фактическое мошенничество или «незаконное присвоение» средств клиентов», — говорится в заявлении от 1 сентября.

И, конечно же, раздел «фиатная валюта» в условиях обслуживания, 8.3, гораздо более расплывчато описывает, как FTX хранит средства клиентов. FTX заявила, что может конвертировать фиатные депозиты в «электронные деньги», которые в условиях описываются как своего рода внутренний инструмент учета.

В отличие от раздела о цифровых активах в этом разделе нет положений, определяющих порядок хранения клиентских депозитов FTX.

Но разве Министерство юстиции только утверждает, что FTX украла фиатные средства клиентов? Нет. Это не так. Помощник прокурора США Тейн Рен в своемвступительное заявлениесообщил присяжным, что Банкман-Фрид позволил Аламеде вывести Криптo клиентов FTX (выделено мной).

«Используя Alameda, ответчик вывел миллиарды долларов Криптo клиентов из цифрового кошелька FTX и перевел их в цифровой кошелек Alameda, которым он владел и управлял», — утверждает он.

Неудивительно, что Министерство юстиции не согласно с аргументом защиты от 12 октября.его собственная подача, который, похоже, был прекращен поздно вечером в пятницу (13 октября), прокуроры говорят, что «незаконное присвоение происходит, когда сторона нарушает «фидуциарную обязанность». Прокуроры уже потратили первые дни судебного разбирательства, указывая на то, что Банкман-Фрид в рекламе (включая печально известную рекламу на Суперкубке с Ларри Дэвидом) и других публичных выступлениях заявил, что FTX является безопасным и «надежным способом покупать и продавать» криптовалюты.

В иске Министерства юстиции также говорится, что «ответчик просто неправ», что прокуроры просто утверждают о незаконном присвоении. Они также утверждают, что Bankman-Fried допустил «существенные искажения и упущения».

Если кто-то из юристов знает, что я упускаю из виду в аргументации защиты, пожалуйста, дайте мне знать.

Интересно, что в заявлении Министерства юстиции от 13 октября не поднимался весь вопрос английского права, хотя прокуроры и выразили свое несогласие с этим аргументом вподача в конце августаВ то время Министерство юстиции заявило, что «формулирование вопроса как дихотомии» между условиями предоставления услуг и другими правовыми структурами может ввести в заблуждение присяжных.

Говоря об условиях обслуживания FTX, стоит, пожалуй, подчеркнуть, что на ONE странице документа говорится: «Аффилированные лица FTX Trading могут совершать сделки на Платформе, однако при условии, что таким Аффилированным лицам не будет предоставлен какой-либо приоритет при совершении сделок».

Бывший Технологии директор FTX Гэри Ван сообщил суду, что Alameda Research «имела возможность размещать заказы немного быстрее, чем другие счета».

Также на странице 22 есть раздел, в котором говорится: «Ничто в настоящих условиях не ограничивает и не исключает ответственность стороны… за мошенничество или намеренное введение в заблуждение».

Что, конечно, хорошая деталь.

Сцены в зале суда

• Сэм Бэнкман-Фрид, как обычно, провел большую часть пятничной сессии, работая на своем изолированном от сети ноутбуке.
• Зак Принс дал очень пространные ответы помощнику прокурора США Николасу Русу и адвокату защиты Марку Коэну, выходя далеко за рамки заданных вопросов. Он казался почти оборонительным в моменты перекрестного допроса Коэна, когда его спрашивали о процессах BlockFi, которые привели к его раскрытию FTX и Alameda, заявив суду, что он был частью принятия решений, когда дело касалось кредитов BlockFi для Alameda.
• Суд установил дополнительные комнаты, когда репортеров и представителей общественности больше, чем 20 или около того доступных мест в зале суда. Суду нужны были две дополнительные комнаты наСреда. Был только ONE на Четвергно фактически там были только стоячие места.Пятница? Осталось тонны свободного места. Сотрудник службы безопасности суда даже спросил, хотят ли какие-нибудь репортеры или представители общественности войти в главный зал суда.

Чего мы ожидаем

Прокуроры сообщили судье Льюису Каплану в пятницу, что они рассчитывают завершить свое дело к 26 октября, что позволит защите начать (если она планирует представить дело) к четвергу днем. На практике это означает, что Министерство юстиции считает, что оставшимся свидетелям потребуется 4,5 дня для дачи показаний (напоминание: 20, 23, 24 или 25 октября суда не будет). Обратите внимание, что защита также запросила отложить слушание во вторник, 17 октября, чтобы рассмотреть вопрос, связанный сРецептурные препараты Бэнкмана-Фрида.

Список предстоящих свидетелей включает клиентов FTX Элана Декеля и Тарека Морада, бывшего сотрудника Alameda Research Делани Орнелас, бывшего руководителя отдела продуктов и связей с инвесторами FTX Рамника Арора, бывшего директора по инжинирингу FTX Нишада Сингха и агента ФБР Ричарда Басика. Сингх и Арора, вероятно, самые ожидаемые оставшиеся свидетели. Арора, вероятно, играл ключевую роль в работе с некоторыми инвесторами FTX и Alameda. Меня T удивит, если он будет вторым из двух свидетелей, дающих показания в рамках предоставленного иммунитета (личность первого, бывшего разработчика FTX разработчика FTX Адама Йедидиа, была раскрыта на позапрошлой неделе). Сингх, конечно, еще один член внутреннего круга FTX, который признал себя виновным в преступлениях, связанных с биржей, и стал центральной фигурой в показаниях как Гэри Вана, так и Кэролайн Эллисон как человек, который передал важную информацию.

Прокуроры пока не упоминали своих предполагаемых экспертов-свидетелей Питера Истона или Андреа ван дер Мерве, и мы T слышали ничего больше о предполагаемом украинском клиенте FTX, который ранее был предметом спора.