Ряд крупных Криптo не рассматривали проверенные финансовые отчеты перед инвестированием или предоставлением займов FTX и Alameda Research на миллиарды долларов. Это T поможет отрасли в Вашингтоне или на Уолл-стрит.

Вы читаете State of Криптo, информационный бюллетень CoinDesk, посвященный взаимодействию Криптовалюта и правительства. кликните сюдачтобы подписаться на будущие выпуски.

Идет дождь из неаудированных финансовых отчетов

Повествование

Paradigm, BlockFi, Genesis и другие компании не имели доступа к проверенным финансовым отчетам до инвестирования или предоставления займов на миллиарды долларов FTX,FTX.US. и Alameda Research, согласно показаниям, данным в суде над Сэмом Бэнкменом-Фридом. Вместо этого эти инвесторы и кредиторы изучали неаудированные финансовые отчеты и говорили с руководителями этих компаний, чтобы определить критически важные части информации, такие как денежный FLOW FTX, ее обязательства, ее текущие активы и чистая стоимость активов.

Почему это важно

Все, включая регуляторов, вновь обратили внимание на крах FTX и Alameda Research. Практика любительского часа, представленная в этом зале суда, вряд ли впечатлит кого-либо из традиционных Финансы или Политика, подчеркивая расстояние, которое Криптo еще предстоит преодолеть, чтобы ее воспринимали всерьез в мире TradFi.

Разбираем это

На прошлой неделе генеральный директор BlockFi Зак Принс заявил, что у большинства Криптовалюта компаний возникли проблемы с прохождением аудита, поэтому его команда в основном изучала неаудированные финансовые отчеты или «фактически любую финансовую информацию, которой потенциальный заемщик был готов с нами поделиться».

Его показания были даны через несколько дней после того, как бывший генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон дала показания о том, что она подделывала внутренние балансы, которые затем отправляла компаниям, включая Genesis (дочернюю компанию Digital Currency Group, материнской компании CoinDesk), которая, как и BlockFi, также предоставляла кредиты Alameda.

Хотя проблемы Криптo с аудитом T новы, полагаться на непроверенные финансовые отчеты, подготовленные находящимися в стрессе двадцатилетними людьми, которые без вашего ведома пытались скрыть многомиллиардную дыру в своих балансах, — это просто безумный способ распоряжаться миллиардами долларов.

Для отрасли, которая любит следовать девизу «T доверяй, проверяй», совершенно неудивительно, что противоположность этому девизу потопила так много компаний, включая BlockFi и Genesis, которые подали заявления о банкротстве в период с ноября 2022 года по январь 2023 года соответственно.

FTX в частности, кажется, является прекрасным примером того, насколько токсичным может быть цикл шумихи. Она выглядела как хорошая компания — Мэтт Хуанг из Paradigm ранее свидетельствовал, что ее быстрый рост был фактором, побудившим его фирму инвестировать 278 миллионов долларов в империю FTX — и привлекла внимание очень, очень многих людей.

Это резко контрастирует с компаниями, регулируемыми SEC, сказал ONE аудитор CoinDesk. Публичные компании регулярно получают проверенные финансовые отчеты.

«Очень необычно просто принимать неаудированные финансовые отчеты… [если что] можно было бы ожидать, что это будет связано с аудитом, проводимым раз в год», — сказал аудитор, пожелавший остаться неизвестным.

Как минимум, можно было бы ожидать, что руководители кредиторов будут обсуждать неаудированные финансовые результаты с мельчайшими подробностями с руководителями заемщиков (в данном случае Alameda Research), причем больше, чем мы слышали из показаний, данных до сих пор.

Кредиторам необходимо будет оценить компетентность руководителей заемщика и то, какие меры финансового контроля применяются, а также то, как заемщики оценивают залог, предоставляемый в качестве обеспечения кредитов.

«Эти ребята T могли бы быть еще более непорядочными», — сказал аудитор о FTX и Alameda.

Масштабы краха также заставляют задуматься о том, какая комплексная проверка может потребоваться для оценки финансового состояния Криптo компаний в будущем.

Принс дал показания о том, что BlockFi провела комплексную проверку команд FTX и Alameda перед выдачей первоначальных займов, хотя в основном этим занималась юридическая команда BlockFi, сказал он.

В пресс-релизе Genesis не было ответа на Request прокомментировать собственную процедуру комплексной проверки, которую она проводила в период предоставления кредитов Alameda, хотя компания прекратила свою деятельность с момента подачи заявления о банкротстве в начале этого года.

Если же все это связать с регуляторами, то весьма вероятно, что крах FTX и то, как он погубил несколько других Криптo компаний, будут и дальше вызывать отклик в залах Вашингтона (округ Колумбия) и других столиц.

И снова хорошо известно, что Криптo испытывают трудности с привлечением аудиторов по ряду причин. Но индустрии, вероятно, придется найти способы решения этих проблем, если она хочет, чтобы ее воспринимали всерьез.

Истории, которые вы могли пропустить

• Законопроект о «BitLicense» в Калифорнии подписан губернатором Ньюсомом:В Калифорнии действует новый закон о лицензировании Криптo , который обязывает Департамент финансовой защиты и инноваций (DFPI) разработать нормативную базу для сектора цифровых активов.
• Австралия предлагает новый режим лицензирования для Криптo бирж и планирует разработать законопроект к 2024 году:Австралия планирует опубликовать проект закона о лицензировании и хранении Криптo к следующему году, предоставив биржам год на выполнение требований.
• Драма вокруг спикера Палаты представителей США может поставить под угрозу шансы криптовалют в 2023 году:Роль спикера Палаты представителей США остается под вопросом.
• Регуляторы штата США вмешались в дело о незарегистрированных ценных бумагах Coinbase:В заключениях Amicus, поданных Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг и другими группами, утверждается, что иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США против Coinbase не поднимает никаких серьезных вопросов доктринального характера.
• SEC не T подавать апелляцию на проигрыш в деле Grayscale , что повышает шансы на то, что GBTC может стать Bitcoin ETF:Скоро наступят следующие сроки, так что посмотрим.

На этой неделе

Понедельник

• В понедельник состоялось слушание по делу о банкротстве сингапурской Криптo Hodlnaut (не имеющей отношения к Hodlonaut).

Четверг

• 17:00 UTC (13:00 EDT) BlockFi проводит слушание по делу о банкротстве.

В другом месте:

• (Блумберг)Лондонский дистрибьютор деталей для авиационных двигателей продал огромное количество деталей с поддельной документацией. Подделка деталей для самолетов имелатрагические последствия до.

Если у вас есть мысли или вопросы о том, что мне следует обсудить на следующей неделе, или любые другие отзывы, которыми вы хотели бы поделиться, не стесняйтесь писать мне по адресуCoinDeskили найдите меня в Twitter@nikhileshde.

Вы также можете присоединиться к групповому обсуждению наТелеграмма.

Увидимся на следующей неделе!