Позов показує, як ставка публічної фірми на Bitcoin -майнерів у розмірі 80 мільйонів доларів виявилася жахливою

У березні 2018 року, невдовзі після того, як біткойн піднявся до 20 000 доларів, публічна китайська компанія інвестувала 500 мільйонів юанів, вартістю на той час 80 мільйонів доларів, щоб придбати 100 000 одиниць для майнінгу Bitcoin .

Оскільки протягом наступних місяців спалахнув ведмежий ринок, також виникла суперечка щодо контрактів, пропонуючи RARE вікно в китайські державні компанії, які використовують майнінг Bitcoin як новий бізнес-потік, і відображаючи тривалий масштаб минулорічного розпродажу на ринку.

Інвестиції в майнінг у розмірі 80 мільйонів доларів, здійснені компанією Beijing Cailiang, розробником додатків, що повністю належить компанії Shenzhen Повністю, принесла майже незначний прибуток у 2018 році. Тим не менш, це втягнуло компанію в судовий процес, пов’язаний із заборгованістю в розмірі 15 мільйонів доларів, і потенційну кримінальну справу за звинуваченням у шахрайському публічному Повідомлення.

Хоча спірна сума може здатися незначною, ця справа проливає світло на зростаючі інвестиції установ у Китаї в сферу, де навіть державні організації зазвичай ухиляються від публічних обговорень.

Зниклі Bitcoin майнери

Постачальник ігрових додатків і ринків Wholeasy з ринковою капіталізацією в 500 мільйонів доларів США, розкрито Минулого четверга китайські правоохоронні органи порушили кримінальну справу проти постачальника Bitcoin майнерів Ebang. Дочірня компанія Wholeasy Cailiang подала скаргу, звинувативши Ebang у шахрайстві з продажами.

Того вечора в Китаї Ebang, ONE із трьох китайських Bitcoin майнерів, які намагалися вийти на біржу в Гонконгу в 2018 році, сказав у терміновій відповіді, що Cailiang подав заяву в поліцію, намагаючись зіграти роль жертви.

Maker шахтарів оприлюднив десяток сторінок договорів купівлі-продажу та квитанцій про доставку як підтверджуючі документи, щоб розвінчати історію Кайлянга. Ebang заявила, що вже подала окремий звіт до фінансових регуляторів Китаю, звинувачуючи Cailiang у шахрайському Повідомлення своєї відповідальності як публічної компанії.

Ескалація послідувала за цивільно-правовим спором щодо невиплаченої суми в 100 мільйонів юанів, вартістю 15 мільйонів доларів, у рамках угоди обох сторін про продаж Bitcoin майнерів на 80 мільйонів доларів у березні минулого року.

Ebang подав до суду на Cailiang Квітень 2019, вимагаючи від відповідача сплатити залишок простроченої заборгованості за доставку всіх 100 000 одиниць Bitcoin майнерів. Однак Cailiang стверджував, що отримав лише 65 000 одиниць і тому T повинен нести відповідальності за решту платежів. Справа розглядалася 26 листопада і очікує рішення судді.

«Їхня зловмисна заява в поліцію — це не що інше, як спроба довести справу до кримінальної справи, щоб перешкодити цивільному позову», — сказав Ebang про мотивацію покупця свого майнера.

Після новин у п’ятницю ціна акцій Wholeasy впала на вісім відсотків на фондовій біржі Шеньчженя. Він також знизився на 10 відсотків станом на час преси під час торгових годин Китаю в понеділок.

Станом на 30 червня грошові кошти Wholeasy у її поточних активах на балансі становили 7 мільйонів доларів, що менше з 10 мільйонів доларів на 31 грудня 2018 року.

$80 млн інвестицій

Компанія Cailiang, яка починалася як розробник ігрових додатків і розповсюджувач реклами в іграх, була повністю придбана компанією Wholeasy у липні 2017 року за умови, що вона повинна принести материнській компанії чистий прибуток у розмірі 7 мільйонів доларів США, 8 мільйонів доларів США та 10 мільйонів доларів США за 2017, 2018 та 2019 роки відповідно.

Незабаром після придбання Cailiang створив бізнес-підрозділ у четвертому кварталі 2017 року, на тлі різкого зростання цін на біткойн, який він назвав «великоємним сервером хмарних обчислень і послугою хостингу», згідно з фінансовим звітом Wholeasy за 2017 рік. звіт.

У звіті не було жодної згадки про Bitcoin, майнінг, майнер чи навіть блокчейн. Того року Cailiang отримав 5 мільйонів доларів чистого прибутку при доході в 21 мільйон доларів.

Але фінансовий звіт Cailiang за 2018 рік зазначено що єдиною новою сферою діяльності, на яку він розширився протягом року, були «нові брокерські послуги та оренда серверів хмарних обчислень (майнерів), доступні для індивідуальних та юридичних клієнтів.

У липні 2018 року компанія Cailiang створила майнінгову FARM Mobcolorзі штаб-квартирою в Каліфорнії та офісами в Колорадо та Північній Дакоті.

Дохід Cailiang у 2018 році справді суттєво зріс на 52 мільйони доларів, що більш ніж удвічі перевищує показники 2017 року, а чистий прибуток зріс до 8,2 мільйона доларів.

Але якщо припустити, що ігровий бізнес Cailiang отримав такий же дохід і прибуток у 2018 році, як і в 2017 році, його бізнес, пов’язаний з видобутком корисних копалин, міг принести лише 3 мільйони доларів чистого прибутку при доході в 31 мільйон доларів.

І це після інвестицій у розмірі 80 мільйонів доларів США, завдяки яким було придбано 100 000 одиниць старішої моделі E9+ від Ebang, яка має набагато менший термін експлуатації порівняно з більш досконалими продуктами, які нещодавно з’явилися на ринку.

Крім того, у 2018 році Cailiang подвоїла витрати на дослідження та розробки послуг, пов’язаних із криптовалютами, включаючи майнінговий пул і, зокрема, службу обміну Крипто , незважаючи на жорстку позицію Китаю щодо Крипто торгівлі.

Відповідно до фінансового звіту за 2018 рік станом на жовтень минулого року Cailiang завершив основну роботу з розробки «біржі цифрових активів, яка пропонує криптовалюту до криптовалюти, а також позабіржову торгівлю основними цифровими активами, такими як BTC та ETH».

Фірма заявила, що головною метою біржі є сприяння торгівлі активами для закордонних клієнтів майнінгу через свій майнінг-пул, щоб «підвищити її прибутковість».

Згорнути?

Згідно з угодою Ebang про продаж з Cailiang, опублікованою у відповіді у четвер, Bitcoin майнери, продані покупцеві в 2018 році, були серією E9+ за ціною 5000 юанів за штуку, або 720 доларів США.

Відповідно до прибутковості майнінгу f2pool за поточною ціною біткойна, винагородами та складністю майнінгу ці машини можуть приносити незначний додатний щоденний прибуток, якщо вартість електроенергії впаде нижче 0,04 долара за кіловат-годину. індекс.

Таким чином, вартість цих одиниць на ринку секонд-хенду, швидше за все, T буде NEAR початкової ціни. Ціни запиту та пропозиції для більш широко використовуваного Bitmain AntMiner S9 зараз можна побачити приблизно від 100 до 150 доларів США.

Фінансовий звіт Cailiang за перше півріччя 2019 року вказує на те, що послуги, пов’язані з видобутком корисних копалин, більше не входять до трійки найбільших бізнесів компанії, хоча компанія придбала обладнання для видобутку корисних копалин на суму ще 3 мільйони доларів США під час будівництва майнінгових майданчиків.

За перші шість місяців 2019 року Cailiang зробив 3,5 мільйона доларів чистого прибутку при доході в 18 мільйонів доларів, що ще не досягло половини обіцяної цілі в 10 мільйонів доларів чистого прибутку. Компанія не відповіла на електронний Request про коментар.

Спад Крипто , особливо в другій половині 2018 року, спричинив закриття понад 600 000 майнерів на тлі ширшої перестановки в галузі.

Але відновлення ціни біткойна з березня 2019 року відновило інтерес до майнінгу, підштовхнувши складність майнінгу в мережі Bitcoin до історичного максимуму NEAR 100 екзахешів на секунду (EH/s) приблизно в жовтні.

Оскільки ціна біткойна майже не змінилася протягом останнього місяця, загальна обчислювальна потужність мережі залишалася стабільною на рівні 90 EH/s.

Однак швидші та ефективніші машини для майнінгу, ніж нібито неоплачені моделі E9+, уже є в інших місцях, тому для Cailiang може бути занадто пізно.