Біржа Крипто і токенів безпеки INX збирається залучити 130 мільйонів доларів США на знаковому IPO

INX Limited, Крипто стартап, планує залучити до 129,5 мільйонів доларів шляхом IPO в рамках першого продажу токенів безпеки, зареєстрованого в Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).

Ні, це не друкарська помилка щодо «ICO», первинних пропозицій монет, які перевіряли межі законодавства про цінні папери в активні дні 2017 року. IPO тут означає IPO: INX, яка розташована в Гібралтарі, подав проект Ф-1 (форма проспекту SEC для іноземних емітентів) з агентством у понеділок і буде продавати токени роздрібним та інституційним інвесторам через первинне публічне розміщення.

Таким чином, це важлива віха, оскільки на сьогоднішній день продаж жетонів був незареєстрований. Деякі емітенти обмежили свій маркетинг багатими інвесторами, щоб вони були звільнені від вимоги реєстрації та подали повідомлення до SEC. Більшість навіть T потрудилися повідомити регуляторам, що вони задумали, і за останній рік агентство порушило низку справ проти команд ICO за незаконний продаж незареєстрованих цінних паперів.

Крім того, продаж INX також стане ONE із небагатьох повноцінних IPO в індустрії блокчейнів і майже напевно найбільшим. Минулого року майнінг підписала компанія Argo Mining зібрано 32,5 дол мільйонів через IPO на Лондонській фондовій біржі.

Єдине вікно

Цільовою базою користувачів INX є в основному інституційні інвестори, хоча, як і сам токен INX, торгівля Крипто на біржі буде доступна для широкої громадськості за умови, що вони пройдуть перевірку на захист від відмивання грошей і на знання свого клієнта.

«Після повного функціонування ми очікуємо запропонувати професійним трейдерам та інституційним інвесторам торгові платформи з усталеною практикою, загальною для інших регульованих Ринки фінансових послуг, як-от звичайні процедури торгівлі, клірингу та розрахунків, відповідність нормативним вимогам, резерви капіталу та ліквідності та операційна прозорість», — йдеться в проекті проспекту.

Таким чином, INX конкуруватиме з низкою інституційно орієнтованих, регульованих торгових платформ, які запускаються цього року, хоча INX виділяється широтою цифрових активів, які планує вивести на біржу.

«Наше бачення полягає в тому, щоб створити дві торгові платформи та токен безпеки, які забезпечать нормативну ясність для індустрії блокчейн-активів. Ми плануємо досягти цього [частково] шляхом розмежування між безпечними та небезпечними класами блокчейн-активів і наданням торгових можливостей для кожного класу», — йдеться в проспекті, пізніше додаючи:

«У майбутньому ми маємо намір створити платформу для торгівлі деривативами, такими як ф’ючерси, опціони та свопи».

Це означає, що біржа буде в тому ж просторі, що й tZERO (токени безпеки) Overstock, а й Coinbase PRIME і Fidelity Digital Assets (спотові криптовалюти) – і, зрештою, Bakkt (похідні інструменти) Intercontinental Exchange.

Гібридний токен

Незважаючи на те, що це цінний папір, токен INX також можна описати як службовий токен, оскільки власники матимуть можливість використовувати його на біржі INX для сплати комісій за транзакції.

Це, мабуть, іронія, оскільки під час буму ICO багато емітентів стверджували, що їхні токени не є цінними паперами, оскільки вони мають корисність, таку як право використовувати платформу, розроблену за кошти від продажу.

У той же час інвестори токенів отримають частку прибутку INX, хоча вони T будуть власниками акцій.

Швидше, вони стоятимуть у черзі перед акціонерами, щоб отримати компенсацію у разі ліквідації. Таким чином, токен схожий на привілейовані акції.

«Компанія має намір, щоб претензія власників токенів INX про порушення контракту була вищою за права власників звичайних акцій Компанії, що ліквідується», — йдеться в документі.

Цінні папери будуть представлені як токени ERC-20 на блокчейні Ethereum.

Тяганина

Оскільки Крипто є таким новим і безпрецедентним явищем, яке нелегко віднести до старих категорій, кілька різних регуляторних органів заявили про свою юрисдикцію над різними частинами галузі.

Для INX це означало отримання підпису від кількох агентств. Перш ніж він зможе продовжити продаж токенів, INX ще має переконатися, що SEC визнає його проспект «ефективним».

Проспект містить розкриття інформації, яке є стандартним для публічно зареєстрованих компаній, але RARE , якщо не нечувано, у тіньовому світі Крипто, наприклад, трудові контракти керівників.

Це лише для збору коштів. Щоб біржа фактично відкрилася для торгів, ще потрібно отримати кілька інших дозволів.

Оскільки INX буде публікувати токени безпеки, їй доведеться спочатку стати брокером-дилером, для чого потрібна окрема реєстрація в SEC і прийняття до FINRA, саморегулівної організації (SRO) і альтернативної системи торгівлі (ATS), що вимагає подання додаткових форм до SEC.

Окрім схвалень, пов’язаних із цінними паперами, для роботи як Крипто , де інвестори можуть купувати та продавати Bitcoin тощо, INX знадобляться ліцензії на переказ грошей від окремих штатів, де вона веде бізнес.

Зірковий склад

Керівництво, правління, радники та перші інвестори INX включають світила як зі світу Крипто , так і зі світу традиційних Фінанси .

Що стосується Крипто , серед радників INX є надійний спеціаліст з безпеки Bitcoin Джеймсон Лопп, головний стратегічний директор Blockstream Самсон Моуі генеральний директор Morgan Creek Capital Management Марк Юсько.

Керівна команда включає виконавчого керуючого директора операцій у США Алана Сілберта, колишнього комерційного банкіра, який керував раннім Bitcoin стартапом під назвою Bitpremier на боці. (Його брат Баррі є засновником венчурної фірми Digital Currency Group, яка не бере участі в INX).

З іншого боку, до правління входять Девід Вейлд, колишній віце-голова Nasdaq, і Томас К. Льюїс, колишній генеральний директор компанії-попередника TD Ameritrade.

Серед інвесторів – Моу, творець Litecoin Чарлі Лі і відомий учасник проекту MoneroРіккардо Спаньї, згідно з проектом проспекту.

Зображення Уолл-стріт через Shutterstock