Будь-хто може створити хедж-фонд: як онлайн-кредитування змінює Крипто

Є ONE річ, яку ви T можете зробити з кредитуванням у децентралізованому Фінанси (DeFi). Ви T можете позичити більше, ніж можете поставити. За кількома незначними винятками, позначеними зірочками, у Крипто немає кредитних карток у мережі, іпотеки, незабезпечених позик і комерційних паперів.

Джеймс МакГірк є старшим автором Spectral Фінанси і співзасновником Lonely ROCKS. Ця стаття є частиною CoinDesk Тиждень торгівлі.

Децентралізовані Фінанси використовують технології блокчейну та розумні контракти, щоб поступово замінити традиційні Фінанси функції. Подумайте про це як про купу фінансових млинців.

Bitcoin створив накопичувач вартості та однорангову мережу, здатну переміщувати між обліковими записами кошти на мільярди доларів за кілька хвилин. Це нижній шар. Крім того, існують розумні контракти, побудовані на блокчейнах, таких як Ethereum і Solana, які автоматизують інші фінансові дії.

Читайте також: 9 порад щодо виживання під час Крипто зими

Пули ліквідності замінюють рахунки грошового ринку, постачаючи монети та токени для плавного фінансового FLOW між розподіленими агентами.

На вершині цих кредиторів DeFi. Aave та Compound надають і позичають Крипто. Їх позики так само складні, як і будь-що, пов’язане з програмним забезпеченням. Компанії, як Alchemy.fi дозволяють створювати боргові похідні карколомної складності. Ви навіть можете позичити сотні мільйонів і повернути їх в рамках однієї операції створити арбітражні можливості. Обережно з ONE.

Наступним CAKE на сковороді буде оцінка кредитоспроможності, тобто те, що співавтор Ethereum Віталік Бутерін і компанія називають Web3's «рівень репутації», інфраструктура для створення довіри в ненадійному середовищі.

Ряд компаній, у тому числі мій роботодавець, Спектральні Фінанси, готують рішення: кредитну оцінку на основі загальнодоступних даних транзакцій блокчейну.

Кредитні оцінки в мережі дозволять кредиторам пропонувати різні транші під відсотки. Якщо ви трейдер, чутливий до ризику, і можете підтвердити це відмінною кредитною оцінкою в ланцюжку, ви зможете взяти позику в кредитора DeFi, не сплачуючи стільки відсотків, скільки ваші колеги.

Зрештою, коли кредити з недостатньою заставою з’являться онлайн, ви зможете позичати та торгувати на децентралізованих біржах (DEX) і в кредиторів, не вкладаючи власні кошти. А ще краще, ви зможете генерувати кредитні рейтинги, що представляють цілі громади, дозволяючи створити хедж-фонд разом із друзями або позичити кошти на будівництво багатоквартирного будинку. Або ви завжди можете взяти свою партитуру напрокат.

Побудова економік

Яким би неприємним часом не був борг для споживача, на нього припадає величезна частка реальної економіки. Кредитування дозволяє людям без значних заощаджень брати участь у ринку нерухомості. Це дозволяє споживачам купувати та використовувати побутову техніку, автомобілі або ходити до школи. Виробництво покладається на кредити для забезпечення сировини, уряди випускають облігації для фінансування проектів, малі підприємства використовують їх для закупівлі запасів.

На макрорівні кредитування забезпечує ефективність капіталу. Це як фонд ліквідності, що дозволяє різним секторам економіки KEEP з максимальною ефективністю.

TradFi накопичив величезні бази даних активності споживачів і створив складні алгоритми для аналізу цієї інформації, починаючи з минулих десятиліть, щоб моделювати та оцінювати ризик клієнта.

DeFi використовує бездовірні транзакції в блокчейні. Торги між псевдонімними агентами, які використовують програми DeFi, важко відстежити, і це робить оцінку ризиків і повернення активів майже неможливими для боргових Ринки у мережі.

Кредитори DeFi проігнорували проблему в початковому пориві DeFi літо, коли онлайн-кредиторам T потрібно було турбуватися про ефективність капіталу. Але щоб продовжувати рости й завойовувати все більшу частку ринку у традиційних кредиторів, кредитори DeFi повинні точно оцінювати відсотки відповідно до ризику та, зрештою, пропонувати кредити під заставу.

ONE із рішень було б принести Оцінки FICO онлайн, використовуючи свого роду кредитний оракул. Але з’єднання особистих даних поза ланцюгом із ідентифікаційними в мережі може створити кошмар спостереження. Крім того, це ще одна причина, чому цифрові валюти центрального банку (CBDC) T є чудовим напрямком, у якому ми разом повинні рухатися.

Дані DeFi

DeFi має шанс змінити світову інфраструктуру кредитної оцінки. ONE — це чорна скринька, якою керує кілька компаній або державних установ (залежно від країни, в якій ви живете).

Читайте також: 15 способів залишатися здоровим під час торгівлі Крипто

Історично цілі демографічні категорії були виключені з кредиту. Збирання даних домінує кілька компаній і завжди ввімкнено за замовчуванням, тому немає можливості відмовитися, а виправлення помилок може бути довільним і трудомістким, як може підтвердити кожен, хто коли-небудь стикався з помилкою кредитного звіту.

Транзакції Ethereum є загальнодоступними. З огляду на п’ять років транзакцій DeFi, доступних даних достатньо для складних моделей машинного навчання, щоб робити прогнози.

В ідеалі ці моделі були б децентралізованими та прозорими для громадськості. Споживачі повинні мати можливість вибрати та створити кредитну оцінку на вимогу. Завдяки технологіям збереження конфіденційності, таким як підтвердження з нульовим знанням, кредитор не повинен отримувати більше інформації про позичальника, ніж його ризик дефолту, незалежно від того, ким він є.