SEC подає до суду на Ripple за 7 років, «триваючий» продаж XRP на 1,3 мільярда доларів

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) вважає, що Ripple Labs порушила федеральні закони про цінні папери, продаючи Криптовалюта XRP роздрібним споживачам.

За позовом подано у вівторок, Ripple залучила 1,3 мільярда доларів США роздрібним інвесторам за семирічний період через продаж XRP на постійній основі. Генеральний директор Ripple Бред Гарлінгхаус оголошено в понеділок що SEC повідомила його компанію про майбутній позов і опублікувала платіжну фірму Відповідь Веллса, документ, який намагається пояснити SEC, чому певна діяльність не порушує закони США про цінні папери.

Фінтех-фірма із Сан-Франциско вже давно стверджує, що Криптовалюта XRP є окремою від компанії Ripple. Криптовалюта була часто називають «хвилями» до початку 2018 року і поділився логотипом з компанією до кінця того ж року.

Вплив може бути широкомасштабним: кілька бірж перераховують XRP у США, і лише ONE вирішила вилучити Криптовалюта з біржі перед судовим позовом у вівторок. Якщо SEC переможе, платформам, які продовжували публікувати Крипто, можливо, доведеться зареєструватися як біржі цінних паперів.

Відповідно до скарга, де відповідачами названо генерального директора Бреда Гарлінгхауса та голову правління Кріса Ларсена на додаток до Ripple Labs, Ripple порушила розділи 5(a) та 5(c) Закону про цінні папери 1933 року, не зареєструвавши XRP як цінний папір або домагаючись виключення.

«Протягом багаторічної незареєстрованої пропозиції цінних паперів («Пропозиція») Ripple змогла залучити щонайменше 1,38 мільярда доларів, продавши XRP , не надаючи фінансової та управлінської інформації, яка зазвичай надається в реєстраційних заявах і подальших періодичних і поточних реєстраціях», — йдеться в заяві. «Ripple використовувала ці гроші для фінансування своїх операцій, не розголошуючи, як вона це робила, або повний обсяг своїх платежів іншим, щоб допомогти в її зусиллях з розробки «використання» XRP і підтримки вторинних торгових Ринки XRP ».

Тривають дебати

Статус XRP відповідно до законодавства США про цінні папери був предметом дебатів протягом кількох років.

The Крипто Rating Council, спільне підприємство, очолюване Coinbase і підтримуване біржами Криптовалюта , такими як Bittrex, Kraken і OKCoin, серед інших організацій, оцінило, що XRP більше нагадував цінний папір ніж безпека.

Група уточнила, що її рейтинги не слід сприймати як юридичну пораду, а радше як оцінку її членів щодо того, як різні криптовалюти можуть підпадати під регуляторну парасольку США. CrossTower, ONE із її членів, виключив XRP з біржі раніше у вівторок після того, як з’явилися перші новини про позов, хоча інші торгові платформи ще не зважили, чи будуть вони це робити.

Дехто навіть розглядав те, що XRP був централізованим шляхом контролю з боку однієї організації, привабливим. Ветеран Волл-стріт Браян Келлі сказав CNBC у 2018 році що "мені подобається той факт, що в них є кілька банків, які використовують це, і у них є компанія ... яка там намагається підвищити вартість валюти".

Дивіться також: Перемога SEC у справі Ripple зробить XRP «неможливим для торгівлі», кажуть професіонали ринку

З іншого боку, колишній голова Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) Крістофер Джанкарло сказав, що, на його думку, XRP слід «вважати валютою або засобом обміну». не цінний папір.

У своїх міркуваннях Джанкарло посилався на тест Хауї – справу Верховного суду, який використовувався як головний стандарт для оцінки того, чи є щось цінним папером чи ні.

Коротше кажучи, Хоуї стверджує, що щось є цінним папером, якщо воно 1) є інвестицією грошей у б) спільне підприємство з в) розумним очікуванням прибутку, отриманого від зусиль інших. За словами Джанкарло, інвесторам XRP не обіцяли доходів або частки прибутку Ripple.

SEC бачить це інакше.

«В усі відповідні періоди протягом Пропозиції XRP був інвестиційним контрактом і, отже, цінним папером, на який поширювалися вимоги реєстрації федеральних законів про цінні папери», — йдеться в позові.

Відповідно до SEC, відповідачі нібито сказали, що головна причина, чому хтось може купити XRP , — це спекуляції на його ціні, причому в скарзі цитуються співробітники Ripple ще в 2013 році.

«Подібним чином у своїй офіційній заявці до NYDFS для XRP II у 2016 році компанія Ripple визнала, що покупці «купували XRP зі спекулятивною метою», — йдеться у скарзі.

Інформаційна асиметрія

Значна частина скарги SEC стверджує, що існувала асиметрична інформація про XRP. Відповідачі нібито «створили інформаційний вакуум», який дозволив Ripple, Larsen і Garlinghouse продавати XRP на ринку, який T мав багато інформації про Криптовалюта.

«Відповідачі продовжують утримувати значні обсяги XRP і – без чинної заяви про реєстрацію – можуть продовжувати монетизувати свої XRP , використовуючи інформаційну асиметрію, яку вони створили на ринку для власної вигоди, створюючи значний ризик для інвесторів», – йдеться у скарзі.

У скарзі цитується Девід Шварц, технічний директор Ripple, який сказав, що «публічно оголошена стратегія» Ripple полягала в «зробити все можливе, щоб максимізувати ціну XRP принаймні протягом часу, який потрібен нам, щоб продати XRP, який у нас є».

«Люди, які створили XRP , майже такі ж, як і люди, які створили Ripple, і спочатку вони створили Ripple, щоб, серед іншого, поширювати XRP», — сказав він. у твіті (хоча в скарзі він вказаний як «Шифрувальник-1»).

SEC стверджувала, що Ripple навіть знала, що XRP може відповідати вимогам цінного паперу, заявивши, що компанія отримала пару записок у 2012 році від «міжнародної юридичної фірми», в яких говорилося, що існує певний ризик такої оцінки.

Багато коментарів у скарзі SEC збігаються або схожі на твердження, використані в дворічний позов інвестора проти компанії.

У своїй скарзі SEC також посилається на внутрішню електронну пошту та спілкування між співробітниками та членами правління Ripple.

Частиною цього інформаційного вакууму є той факт, що On-Demand Liquidity, продукт Ripple, який використовує XRP, не мав органічного чи ринкового обсягу, стверджує SEC.

«Хоча Ripple рекламує ODL як дешевшу альтернативу традиційним платіжним лініям, принаймні ONE грошовий переказник («Money Transmitter») виявив, що він набагато дорожчий і, отже, не є продуктом, який він хотів би використовувати без значної компенсації від Ripple», — йдеться у скарзі.

Схоже, йдеться про MoneyGram; у ньому сказано, що більшість торгів XRP на ODL між «початком 2019 року та липнем 2020 року» проводилися неназваним передавачем. Ripple придбала частку в MoneyGram у червні 2019 року, і, як було відкрито, платіжна компанія виплатила MoneyGram компенсацію за використання XRP.

«Зокрема, з 2019 по червень 2020 року Ripple виплатив Money Transmitter 200 мільйонів XRP, які Money Transmitter негайно монетизував, продавши XRP на публічному ринку, як правило, у ті самі дні, коли він отримував XRP від ​​Ripple. Money Transmitter публічно оголосив, що отримав понад 52 мільйони доларів у вигляді комісій і стимулів від Ripple до вересня 2020 року», – позов сказав.

сума відповідає деталям в публічних документах MoneyGram.

«Ripple і Garlinghouse не розкрили ні інвесторам XRP , ні громадськості повний обсяг стимулів, які Ripple надав грошовому переказу в обмін на його допомогу в збільшенні обсягу торгів XRP », — йдеться в скарзі.

Крім того, SEC стверджувала, що Ripple заплатила принаймні 10 Крипто платформам за перерахування та торгівлю XRP у 2017 та 2018 роках. ONE платформа отримала 17 мільйонів XRP у 2017 році, наводить приклад агентства. Інші біржі отримували заохочувальні комісії. Жодна з цих платформ не була зареєстрована в SEC, хоча принаймні дві розташовані в США

Політичний переворот

Позов SEC подається в той момент, коли керівник агентства готується піти у відставку, а федеральний уряд зазнає змін у керівництві. Про це раніше заявив голова правління Джей Клейтон залишив би свою роль наприкінці року, хоча конкретна дата не вказана.

Директор із забезпечення виконання SEC Стефані Авакян, яка створила кіберпідрозділ комісії, також планує залишити свою роль до кінця року. У прес-релізі Авакяна цитується: «Ми стверджуємо, що Ripple, Larsen і Garlinghouse не зареєстрували свою поточну пропозицію та продаж мільярдів XRP роздрібним інвесторам, що позбавило потенційних покупців адекватного розкриття інформації про XRP і бізнес Ripple та інших важливих довготривалих засобів захисту, які є основоположними для нашої надійної системи публічного ринку».

Це означає, що майбутній президент JOE Байден може призначити виконувача обов’язків голови для нагляду за комісією, а його номінант, який буде керувати агентством на повний термін, пройде через Конгрес.

Гарлінгхаус раніше робив пожертви на президентську кампанію Байдена, а також на колишню президентську кампанію новообраного віце-президента Камали Гарріс. У публічних заявах він вказав, що є чекаючи побачити як нова адміністрація може вирішити питання регулювання Крипто .

«Я оптимістично налаштований, що насправді ситуація покращиться для спільноти XRP в цілому», — сказав він Джулії Чаттерлі з CNN на початку цього місяця, коли її запитали, чи прийняла Ripple рішення про перенесення своєї штаб-квартири за межі США.

Перед президентськими виборами Гарлінгхаус підняв ймовірність того, що Ripple може піти на зелені пасовища через відсутність ясності з боку SEC щодо правового статусу XRP.

Читати скаргу повністю:

ОНОВЛЕННЯ (23 грудня 2020 р., 00:40 UTC): Оновлено з додатковим контекстом і деталями зі скарги.