Crypto Daybook Americas : DeepSeek, le géant chinois de la crypto-monnaie, fait chuter le Bitcoin, les jetons d'IA et les actions

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

La semaine dernière, nous avons décrit le Bitcoin au-dessus de 100 000 $ comme un ressort spiralé prêt à se déchaînerénergie dans les deux sens. Malheureusement pour les haussiers, cette énergie est libérée à la baisse alors que le sentiment du marché change en réponse aux inquiétudes concernant l'impact du faible coûtDeepSeek, start-up chinoise en IAsur le secteur de l’IA aux États-Unis et le leadership technologique américain.

Le Bitcoin a chuté à 97 800 dollars pendant les heures de négociation asiatiques, les baleines faisant baisser les prix pour liquider les acheteurs surendettés sur les bourses à terme perpétuelles. Les jetons d'IA riches en GPU ont connu des ventes allant jusqu'à 40 %, avec une pression similaire affectant les actifs GameFi.

Les contrats à terme du Nasdaq ont chuté de 700 points, les actions du fabricant de puces Nvidia (NVDA) affichant une baisse de 10 % dans les échanges avant l'ouverture du marché. DeepSeek-R1 devrait réduire considérablement les coûts de développement de grands modèles linguistiques, ce qui soulève des questions sur la validité des valorisations élevées des entreprises associées à l'IA comme Nvidia.

Alex Kruger, trader et analyste, a fait remarquer sur X : « Le problème est que peu de gens comprennent comment DeepSeek change les choses. Il est difficile de quantifier le problème et face à l'incertitude, les gens se déprécient. Lorsque cela se produit dans des conditions de faible liquidité, le marché s'effondre. »

Kruger a choisi de ne pas acheter pendant la baisse, affirmant qu'il préférait vendre à découvert des positions supérieures à 100 000 dollars, car il anticipe une volatilité accrue en raison de la prochaine réunion de la Fed et des manœuvres politiques potentielles du président Donald Trump. La Fed devrait réitérer son approche attentiste, en maintenant ses prévisions agressives de décembre sur les taux d'intérêt.

Mais tout n’est pas perdu. Paul Howard, directeur principal de Wincent, a déclaré que la participation institutionnelle pourrait s’intensifier dans les mois à venir.

« La prochaine vague de hausse viendra probablement de la participation organique des institutions dans les 3-4 prochains mois. Je serais surpris de voir un rebond brutal vers des sommets historiques avant le deuxième trimestre », a-t-il déclaré dans un courriel.

Howard a identifié les blockchains de couche 1 récemment lancées, axées sur la sécurité et les transactions par seconde, comme SUPRA, comme des opportunités intéressantes, tout en soulignant que pour les fonds à long terme, découvrir l'alpha dans un marché baissier implique de rechercher des blockchains de couche 1 à faible capitalisation boursière aux côtés de leurs pairs déjà établis. Restez vigilant !

Que regarder

• Crypto:
  • 27 janvier (provisoire) : Abstract, un Ethereum L2, a son lancement sur le réseau principal, ce qui devrait étendre la portée du Pingouins potelésprojet au-delà des NFT.
  • 28 janvier, 13h00 :Mise à niveau du réseau Hedera (HBAR)vers la version 0.57.5.
  • 29 janvier :Mise à niveau du réseau hard fork Plomin de Cardano.
  • 29 janvier :Lancement du réseau principal Ice Open Network (ION).
  • 2 février, 20h00 : Le CORE de la blockchain Mise à niveau du réseau hard fork d'Athena(v1.0.14)
  • 4 février : MicroStrategy Inc. (MSTR)Rapport sur les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024.
  • 4 février :Réduction de moitié du Pepecoin (PEPE)Au bloc 400 000, la récompense tombera à 31 250 PEPE.
  • 5 février, 15h00 :Mise à niveau du réseau hard fork Holocene de BOBA Networkpour son réseau principal L2 basé sur Ethereum.
  • 6 février, 8h00 :Mise à niveau du réseau de la chaîne Shentu(v2.14.0).
  • 12 février : Hut 8 Corp. (HUT)Rapport sur les résultats du quatrième trimestre 2024.
  • 15 février :Mise à niveau du réseau hard fork de QTUM (QTUM)est prévue pour avoir lieu au bloc 4 590 000.
  • 18 février (après la clôture du marché) : Semler Scientific (SMLR)Rapport sur les résultats du quatrième trimestre 2024.
  • 20 février : Coinbase Global (COIN)Rapport sur les résultats du quatrième trimestre 2024.
• Macro
  • 27 janvier, 10h00 : Le Bureau du recensement des États-Unis publie les données de décembre 2024Rapport mensuel sur les ventes de logements neufs.
    • Ventes de maisons neuves estimées à 0,67 M contre 0,664 M auparavant.
    • Ventes de logements neufs en glissement mensuel Préc. 5,9 %.
  • 28 janvier, 8h30 : Le Bureau du recensement des États-Unis publie les données de décembreRapport mensuel préliminaire sur les expéditions, les stocks et les commandes des fabricants de biens durables.
    • MoM Est. 0,8 % par rapport à la précédente. -1,1%.
  • 28 janvier, 13h00 : La Fed publie les résultats de décembreRapport H.6 (Mesures de la masse monétaire).
    • Masse monétaire Préc. 21,45 T.
  • 29 janvier, 00h00 : Le Cabinet Office du Japon publie le rapport de janvierEnquête sur la confiance des consommateurs.
    • Indice de confiance des consommateurs estimé à 36,5 contre 36,2 précédent.
  • 29 janvier, 4h00 : La Banque centrale européenne (BCE)communiquésRapport sur l’évolution monétaire dans la zone euro de décembre 2024.
    • Masse monétaire M3 en glissement annuel : 3,8 % contre 3,8 % précédemment.
  • 29 janvier, 8 h 45 : La Banque du Canada (BdC)communiqués le rapport (trimestriel) sur la Juridique monétaire.
  • 29 janvier, 9h45 : La BdC annonce sadécision sur les taux d'intérêt.
    • Est. 3% contre Préc. 3,25% suivi d'unconférence de presseà 10h30
  • 29 janvier, 14h00 : LeComité fédéral de l'open market (FOMC)annonce la dernière publication de la banque centrale américainedécision sur les taux d'intérêt.
    • Fourchette cible pour le taux des fonds fédéraux Est. 4,25 % à 4,5 % contre Préc. : 4,25 % à 4,5 %, suivie d'une conférence de presse à 14 h 30.LINK de diffusion en direct.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Compound DAO vote pour savoir s'il faut mettre en œuvre des ajustements de la courbe des taux d'intérêt pour les Stablecoin Comets sur plusieurs réseaux, dont Ethereum et Base.
  • Clover Finance DAO se prononce sur le changement de nom du réseau CLV en réseau Lucent pour s'aligner sur un pivot vers la construction d'une plate-forme décentralisée de Finance et d'intelligence artificielle (DeFAI). Le changement de nom comprendrait une migration de Polkadot vers une chaîne SVM et un nouveau ticker de jeton, LUX.
  • ARBITRUM DAO vote sur une proposition visant à établir l' ARBITRUM Strategic Objective Setting (SOS), qui permettrait aux membres de l'Arbitrum de proposer et de voter sur des objectifs à court et moyen terme.
• Déverrouillages
  • 31 janvier : Optimism (OP) pour débloquer 2,32 % de l'offre en circulation d'une valeur de 52,9 millions de dollars.
  • 31 janvier : Jupiter (JUP) débloquera 41,5 % de l'offre en circulation d'une valeur de 626 millions de dollars.
  • 1er février : Sui (Sui) devrait débloquer environ 2,13 % de son offre en circulation, d'une valeur de 226 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 28 janvier : Pudgy Penguins (PENGU) et Magic Eden (ME) seront listés sur Kraken.
  • 29 janvier : Cronos (CRO), Movement (MOVE) et Usual (USUAL) seront listés sur Kraken.

Conférences :

• 29-31 janvier :Crypto Peaks 2025(Palisades, Californie)
• 30 janvier, de 12h30 à 17h00 :Journée internationale de la DeFi 2025 (en ligne)
• 30-31 janvier :Ethereum Zurich 2025
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)
• Du 30 janvier au 1er février :Rassemblement Crypto 2025(Miami Beach, Floride)
• 30 janvier-1er février :CryptoXR 2025(Auxerre, France)
• 30 janvier - 2 février :Oasis Onchain 2025(Nassau, Bahamas)
• 30 janvier-4 février : LeTable ronde sur Satoshi(Dubaï)
• 1er au 28 février :Mammothon (en ligne), un hackathon mondial pour Celestia (TIA).
• 3 février :Forum sur les actifs numériques (Londres)
• 5-6 février : Le 14Congrès mondial sur la blockchain(Dubaï)
• 6 février :Sommet ONDO 2025(New York).
• 7 février :APEX Solana(Mexico)
• 13-14 février : La 4e édition deNFT Paris.
• 18-20 février : CoinDeskConsensus de Hong Kong
• 19 février :Sui Connect : Hong Kong
• 23 février - 2 mars :ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 février :HederaCon 2025(Denver)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Les agents et mèmes sur le thème de l'IA ont été durement touchés lundi, les piliers Virtuals Protocol (VIRTUALS), ai16z (AI16Z) et eliza (ELIZA) ayant chuté jusqu'à 30% alors que DeepSeek de la Chine a conduit à une réitération des valorisations des startups américaines d'IA.
• Le ralentissement a mis à mal les rallyes massifs de dimanche sur le JUP de Jupiter et le memecoin de base toshi (TOSHI).
• Le JUP a grimpé de 40 % lorsque le fondateur « Meow » a annoncé lors d'une conférence annuelle que la plateforme brûlerait plus de 3 milliards de dollars de jetons JUP et commencerait à utiliser 50 % de ses frais pour racheter les jetons sur le marché.
• TOSHI a plus que doublé alors que Coinbase a répertorié des contrats à terme perpétuels pour le jeton, ce qui en fait le seul memecoin de base avec une cotation au comptant et à terme sur la bourse influente.
• La hausse de la demande qui a suivi a propulsé le jeton vers une capitalisation boursière maximale de 820 millions de dollars.

Positionnement des produits dérivés

• Les taux de financement perpétuels du BTC sont devenus négatifs pendant les heures européennes, montrant un biais net en faveur des positions courtes. Historiquement, un tel positionnement a tendance à marquer les prix les plus bas locaux.
• BNB, DOGE, TRX et AVAX ont également enregistré des taux de financement négatifs.
• Les options à court terme sur BTC et ETH affichent désormais une préférence pour les options de vente, offrant une protection à la baisse. Les échéances après février continuent de montrer une préférence pour les options d'achat.
• Les principales transactions de bloc de la journée comprennent un jeu de volatilité à court terme, impliquant des positions courtes sur le call BTC de 05 000 $ et le put de 98 000 $, tous deux expirant le 10 janvier. Dans le cas d'ETH, des positions courtes sur des appels hors de la monnaie et une position longue sur le put de 3 000 $ ont été notées.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 5,95 % depuis 16 heures HE vendredi à 98 784,45 $ (24 heures : -5,84 %)
• ETH est en baisse de 6,12 % à 3 050,20 $ (24 h : -7,88 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 9,07% à 3 536,28 (24h : -9,66%)
• Le taux de jalonnement composite du CESR est en baisse de 2 pb à 3,1 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0006 % (0,7 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,26% à 107,17
• L'or est en baisse de 0,21% à 2 767,13 $/oz
• L'argent est en baisse de 0,55% à 30,48 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,92% à 39 565,80
• Hang Seng a clôturé en hausse de +0,66% à 20 197,77
• Le FTSE est en baisse de 0,21% à 8 483,97
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 1,51% à 5 140,89
• Le DJIA a clôturé vendredi en baisse de -0,32% à 44 424,25
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,29% à 6 118,71
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 0,5% à 19 954,30
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,14 % à 25 468,49
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,53% à 2 322,63
• Le Trésor américain à 10 ans a baissé de 13 pb à 4,5 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 2,37 % à 5 988,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 4,27% à 20 974,75
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont inchangés à 44 216,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 59,45 (0,60 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,0392 (-1,7%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 766 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 60,2 $
• Frais totaux : 4,19 BTC/ 439 954 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 187 465 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 35,8 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,17 %

Analyse technique

• Le RSI sur le graphique horaire est tombé à 20 pendant les heures asiatiques, le plus bas depuis fin août.
• En d’autres termes, la dynamique baissière a été la plus forte depuis près de cinq mois.
• Les valeurs RSI inférieures à 30 sont considérées comme représentant des conditions de survente et un signe d'une pause baissière imminente.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé vendredi à 353,67 $ (-5,11 %), en baisse de 4,9 % à 336,35 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 298,00 $ (+ 0,67 %), en baisse de 4,9 % à 283,39 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 32,52 $CA (-4,18 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 19,99 $ (+ 0,2 %), en baisse de 6,1 % à 18,77 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 13,54 $ (+ 4,23 %), en baisse de 6,94 % à 12,60 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 15,98 $ (-2,2 %), en baisse de 15,33 % à 13,53 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 11,53 $ (+1,05 %), en baisse de 6,76 % à 10,75 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 26,22 $ (+ 2,22 %), en baisse de 8,28 % à 25,05 $ en pré-ouverture.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 55,46 $ (-9,3 %), en baisse de 9,48 % à 50,20 $ en pré-bourse.
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 61,25 $ (+39,2 %), en baisse de 2,04 % à 60 $ en pré-ouverture.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : 517,7 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 39,94 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,173 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : 9,18 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,8 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,67 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Comme le BTC et le Nasdaq, l'or est resté relativement stable, peut-être grâce à la demande de valeur refuge.
• L'attrait des obligations refuge semble avoir entraîné une baisse de neuf points de base du rendement des bons du Trésor à 10 ans, à 4,504 %. Les prix des BOND et les rendements évoluent dans des directions opposées.

Pendant que tu dormais

• Le Bitcoin plonge sous les 99 000 dollars grâce à DeepSeek et au FOMC qui volent l'effet Trump (CoinDesk) : Le Bitcoin est tombé en dessous de 99 000 $ alors que les traders se préparaient à la réunion du FOMC de cette semaine, et le modèle d'IA avancé de la startup chinoise DeepSeek a fait pression sur les valorisations technologiques américaines, pesant sur le sentiment du marché et les Cours des cryptos.
• Solana, Dogecoin et XRP chutent de 10 % après un début de semaine sanglant avec des liquidations de longue durée de 770 millions de dollars (CoinDesk) : SOL et DOGE ont mené les baisses alors que les Marchés des Crypto ont enregistré 770 millions de dollars de liquidations haussières et que la capitalisation boursière globale a chuté de 8,5 %.
• Le prix du Bitcoin pourrait atteindre 75 000 dollars (CoinDesk) : L'incapacité du Bitcoin à maintenir ses gains au-dessus de 100 000 dollars signale un affaiblissement de la dynamique. Si le prix tombe en dessous de 91 300 dollars, il pourrait potentiellement atteindre 75 000 dollars, selon les analystes.
• L'économie chinoise trébuche, mais le rebond dépend de nouvelles mesures de relance(Bloomberg) : Les données de l'indice PMI de janvier de la Chine ont montré une contraction de l'industrie manufacturière et un ralentissement des services, signe d'une reprise hésitante dans un contexte de faiblesse de la demande et de pressions commerciales. Les analystes ont mis en garde contre un ralentissement supplémentaire sans une relance budgétaire plus forte.
• Les investisseurs en obligations cherchent des moyens de s'adapter à la présidence Trump(Financial Times) : L'inflation persistante des prix à la consommation, la vigueur du marché de l'emploi aux États-Unis et l'incertitude concernant la politique de Trump ont alimenté une liquidation des obligations du Trésor, même si certains investisseurs considèrent les prix actuels comme attractifs pour des gains à long terme.
• Les investisseurs des marchés émergents s'intéressent aux actifs frontaliers protégés des menaces tarifaires de Trump (Reuters) : Face aux menaces de tarifs douaniers de Trump et aux tensions mondiales, certains investisseurs se tournent vers les Marchés frontières comme la Serbie, le Ghana et le Sri Lanka pour y trouver un potentiel de croissance et une protection contre les risques commerciaux américains.

Dans l'éther