Plus tôt ce mois-ci, le ministère de la Justice a dissous son équipe nationale de lutte Cryptomonnaie et a déclaré qu'il ne poursuivrait plus ce que le procureur général adjoint Todd Blanche a décrit comme une « réglementation par poursuites ».

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« Régulation par poursuites »

Le récit

Le ministère de la Justice des États-Unis « ne poursuivra plus de litiges ou d'actions coercitives qui ont pour effet de superposer des cadres réglementaires aux actifs numériques » au lieu que les agences de réglementation élaborent leurs propres cadres pour superviser le secteur,un mémo de 4 pagesLe mémorandum signé par le procureur général adjoint Todd Blanche le 7 avril précise que le ministère de la Justice ne poursuivra plus de « réglementation par poursuites ».

Pourquoi c'est important

La note du ministère de la Justice a soulevé des inquiétudes quant au fait que cela pourrait signifier que les activités criminelles dans le secteur de la Crypto ne seraient pas poursuivies, ou du moins poursuivies aussi sévèrement qu'elles l'ont été au cours des dernières années - à la fois en dissolvant la National Cryptomonnaie Enforcement Team (NCET) et en modifiant les priorités de l'entité.

Décomposer

En pratique, la note elle-même constitue une directive interne, mais n'est peut-être pas un document contraignant. Plusieurs avocats ont déclaré à CoinDesk qu'ils interprétaient cette directive comme indiquant que le DOJ poursuivrait ses poursuites pour fraude ou autres affaires pénales impliquant des Crypto, mais qu'il s'efforcerait d'éviter toute affaire où il lui incomberait de déterminer si un actif numérique est une valeur mobilière ou une marchandise.

« Une fraude reste une fraude », a déclaré Josh Naftalis, associé chez Pallas Partners LLP et ancien procureur du bureau du procureur général du district sud de New York. « Cette note ne semble pas indiquer que le ministère de la Justice ne poursuivra pas les fraudes dans le secteur des Crypto . »

Pourtant, la note a suscité l'inquiétude d'éminents démocrates, qui se demandaient si le ministère de la Justice laissait entendre qu'il laisserait des comportements criminels se produire. Les sénateurs Elizabeth Warren, Mazie Hirono, Richard Durbin, Sheldon Whitehouse, Christopher Coons et Richard Blumenthala écrit une lettre Blanche a déclaré que sa « décision de donner carte blanche aux blanchisseurs d'argent de Cryptomonnaie » et de fermer le NCET étaient « de graves erreurs qui favoriseront l'évasion des sanctions, le trafic de drogue, les escroqueries et l'exploitation sexuelle des enfants ».

« Plus précisément, le ministère ne ciblera plus les échanges de monnaies virtuelles, les services de mélange et de basculement et les portefeuilles hors ligne pour les actes de leurs utilisateurs finaux ou les violations involontaires des réglementations - sauf dans la mesure où l'enquête est cohérente avec les priorités articulées dans les paragraphes suivants », indique le mémo du ministère de la Justice, un passage auquel la lettre des sénateurs fait référence.

La procureure générale de New York, Letitia James, a écritune lettre ouverte La même semaine, elle a adressé un message aux dirigeants du Sénat, leur demandant de faire avancer la législation visant à gérer les risques Cryptomonnaie . Elle n'a pas spécifiquement fait référence à la note de Blanche, mais a détaillé les pistes possibles pour mieux contrôler le secteur par la législation.

Katherine Reilly, associée chez Pryor Cashman et ancienne procureure du bureau du procureur américain pour le district sud de New York, a déclaré à CoinDesk que la plupart des principales affaires de Crypto portées par le DOJ ces dernières années n'auraient pas été affectées si ces directives avaient été en vigueur.

L'affaire BitMEX en 2020, lorsque le DOJ et la Commodity Futures Trading Commissiona porté plainte pour commerce non enregistré et autres accusationscontre la plateforme, est « probablement la plus proche de la limite » d'être une affaire qui n'aurait peut-être pas été portée sous cette orientation, a-t-elle déclaré.

Trump a gracié BitMEX, ses fondateurs et un employé senior fin mars, à peine deux semaines avant que la note du DOJ ne soit partagée.

« Je pense qu'il est clair que le ministère de la Justice veut limiter le rôle du DOJ dans la régulation de l'industrie de la Crypto ... en regardant au-delà de son rôle dans d'autres crimes, la fraude, le blanchiment des produits du trafic de stupéfiants, des choses comme ça, et en quelque sorte prendre du recul par rapport au rôle qui consiste à essayer d'apporter de l'ordre et de l'équité à l'industrie de la Crypto dans son ensemble », a déclaré Reilly.

« C'est probablement aussi l'intention derrière les pardons accordés à BitMEX », a-t-elle déclaré.

Naftalis a déclaré que le ministère de la Justice continuerait de poursuivre les accusations de trafic de drogue, de terrorisme ou d'autres financements illicites, même en vertu de la note.

« Je pense que l'essentiel pour le secteur est que, dans la mesure où les Crypto sont utilisées légalement, elles ne vont pas imposer de barrières pénales », a-t-il déclaré. « C'est une question qui relève du Congrès. »

Une section de la note indique aux procureurs de ne pas poursuivre les violations de la loi sur le secret bancaire, les violations des offres de titres non enregistrées, les violations des courtiers-négociants non enregistrés ou d'autres violations d'enregistrement de la loi sur les échanges de marchandises « à moins qu'il n'y ait des preuves que le défendeur connaissait l'exigence de licence ou d'enregistrement en cause et a violé une telle exigence volontairement. »

Carla Reyes, professeure associée de droit à la SMU Dedman School of Law, a déclaré à CoinDesk que cela pourrait faire référence à des cas récents où des développeurs créent des outils en pensant qu'ils ne commettaient pas d'activités de transmission d'argent sans licence selon les directives existantes, mais qu'ils pourraient quand même être facturés.

« La plupart des lois pénales exigent un certain niveau de connaissance pour définir l'intention et la certitude de commettre un crime », a-t-elle déclaré. « Plus on s'en éloigne, moins l'accusation est grave, mais plus l'acte est intentionnel, plus l'accusation est grave. »

Ce que le mémo semble vouloir explicitement éviter, c’est toute suggestion selon laquelle les procureurs fédéraux interpréteraient la manière dont les lois sur les valeurs mobilières ou les matières premières pourraient s’appliquer aux actifs numériques.

« Les procureurs ne devraient pas inculper de violations du Securities Act de 1933, du Securities Exchange Act de 1934, du Commodity Exchange Act ou des règlements promulgués en vertu de ces lois, dans les cas où (a) l'accusation obligerait le ministère de la Justice à plaider pour savoir si un actif numérique est un « titre » ou une « marchandise », et (b) il existe une autre accusation criminelle adéquate, telle qu'une fraude postale ou électronique », indique le mémo.

Une critique populaire adressée à l'ancien président de la SEC, Gary Gensler, par le secteur des Crypto était qu'il réglementait par la mise en œuvre, au lieu de se concentrer sur l'élaboration de lignes directrices permettant au secteur de savoir ce qui était acceptable ou T . Blanche semble faire référence à une critique similaire dans la note, a déclaré Naftalis, selon laquelle les décisions ponctuelles de mise en œuvre de la SEC ou du DOJ ne devraient pas définir les garde-fous du secteur.

Steve Segal, actionnaire de Buchalter, a déclaré que certaines affaires passées du DOJ accusaient les plateformes de négociation de ne pas surveiller leurs propres clients. La note semble désormais suggérer que si les dirigeants d'une plateforme d'échange de Crypto géraient une plateforme propre et que les clients blanchissaient des fonds provenant d'activités criminelles, ils ne seraient pas poursuivis. Ceci contraste avec, par exemple, l'affaire FTX, où les dirigeants ont été inculpés et reconnus coupables (ou ont plaidé coupables) de fraude.

« Bien sûr, beaucoup des grandes affaires de Crypto que nous avons observées ces dernières années sont en quelque sorte de pures fraudes à l'investissement, comme celle de FTX. ONEun des aspects les plus intéressants de cette note est qu'elle évoque les investisseurs en Crypto et accorde une priorité absolue aux cas où Crypto sont victimes », a déclaré Reilly. « Je ne pense donc T qu'il faille en conclure que cette note signifie une diminution significative du nombre d'affaires dans le secteur des Crypto , ni que les entreprises de Crypto peuvent se réjouir de l'absence du DOJ pendant quelques années. »

Les futures affaires du DOJ pourraient sembler un BIT différentes en termes d'allégations spécifiques formulées, mais « il est beaucoup trop tôt pour dire que tout le monde peut supposer que le DOJ est sorti du secteur de la Crypto », a-t-elle déclaré.

De nombreux avocats interrogés par CoinDesk ont ​​convenu que le mémo lui-même ne clarifiait pas tous les différents problèmes qui peuvent survenir dans une affaire pénale, et qu'il ne s'agissait pas non plus d'un document exhaustif.

Le mémo annonçait le pouvoir discrétionnaire des poursuites, mais il ne s'agit T en soi d'une loi, a déclaré Reyes, ajoutant qu'il pourrait guider la prise de décision interne sur les affaires à poursuivre avec le plus d'intensité, ainsi que sur les stratégies qui guident ces poursuites.

De nombreux détails sur la manière dont cette note s'articule avec le décret de Trump sur la réserve stratégique de Bitcoin restent à clarifier, a déclaré Segal. Les sections de la note sur l'indemnisation des victimes et le traitement des fonds saisis n'expliquent pas comment le ministère de la Justice pourrait gérer les situations où les fonds saisis sont transférés à des sociétés de faillite, comme ce qui s'est passé avec FTX ou d'autres scénarios similaires.

« Je pense qu'il faudra vraiment voir comment cela se déroule, car ces directives laissent, à mon avis, une grande marge de manœuvre aux procureurs pour engager des poursuites, même pour ce type d'infractions, présentées comme plus réglementaires », a déclaré Reilly. « Donc, même si c'est l'objectif, je pense que le problème réside dans les détails des affaires que nous traiterons à l'avenir. »

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Cette semaine

Lundi

• La Securities and Exchange Commission et Binance devaient déposer un rapport conjoint sur l'état d'avancement de leurs discussions après qu'un juge eut suspendu en février la procédure engagée par le régulateur contre la bourse, ses entités affiliées et ses dirigeants. Vendredi dernier, les parties ont annoncé leur intention de déposer un rapport conjoint sur l'état d'avancement de leurs discussions.demandé une prolongationde ce délai, et le juge chargé de l'affairesigné lundi, donnant aux parties jusqu'à la mi-juin pour déposer un suivi.

Autre part:

• (Le Wall Street Journal)Des dirigeants de Binance ont rencontré des responsables du Trésor américain en mars pour discuter d'un éventuel « assouplissement de la surveillance gouvernementale américaine » sur la plateforme d'échange, suite au plaidoyer de culpabilité de Binance en novembre 2023, selon le Wall Street Journal. Binance a accepté la nomination d'un contrôleur judiciaire dans le cadre de ce plaidoyer. Parallèlement aux discussions du mois dernier, Binance était en pourparlers avec World Liberty Financial, soutenu par Trump, pour développer un stablecoin indexé sur le dollar.
• (Fortune)Fortune s'est entretenu avec Bo Hines, directeur exécutif du conseil consultatif sur les actifs numériques du président américain Donald Trump, et l'a présenté.
• (CNBC)Les importateurs américains constatent de plus en plus d'annulations de traversées en raison d'une baisse de la demande due aux tarifs douaniers, rapporte CNBC.
• (Le Verge)ICERAID prétend être un protocole sur Solana où les gens peuvent collecter des images d'« activités criminelles d'étrangers illégaux » en échange de jetons, mais il ne semble pas avoir de lien avec l'Immigration and Customs Enforcement (ICE), rapporte The Verge .
• (Radio Nationale Publique)Le ministère de la Sécurité intérieure révoque la libération conditionnelle d'un certain nombre de migrants, leur demandant de s'auto-expulser des États-Unis.citoyens américains, né aux États-Unis,sont égalementrecevoir ces emails.
• (Le New York Times)Le commissaire par intérim de l'IRS, Gary Shapley, a été remplacé après seulement trois jours de travail, après que le secrétaire au Trésor Scott Bessent se serait plaint auprès du président Donald Trump de ne pas avoir été consulté sur la promotion de Shapley, qui a été poussée par ELON Musk.

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