Gli influencer-investitori ottengono vantaggi per lanciare token: all'interno dell'economia "KOL" delle criptovalute

• I membri della classe degli influencer delle criptovalute stanno firmando assegni per innumerevoli startup e poi le promuovono sui social media.
• In cambio, questi cosiddetti leader Opinioni chiave ottengono valutazioni scontate e opzioni per vendere prima di altri investitori iniziali, a volte proprio quando il token viene lanciato.
• I "round KOL" sono un metodo sempre più diffuso tra i fondatori per commercializzare i propri progetti senza spendere nulla di tasca propria, a differenza del vecchio modello di promozione a pagamento.
• Secondo diversi addetti ai lavori, gli accordi KOL T sempre vengono resi noti al pubblico degli investitori.

I fondatori Cripto hanno a lungo fatto affidamento su investitori in stile Silicon Valley per finanziare le loro idee rischiose. Ma negli ultimi mesi, i capitalisti di rischio e gli investitori informali hanno lasciato il posto a una nuova razza di influencer diventati investitori: i KOL.

I principali Opinioni leader inondano i feed dei social media degli utenti globali Cripto con "alfa" su quali protocolli guardare e in cui investire. Possono essere pseudonimi come un pinguino dei cartoni animati o riconoscibili come una personalità di YouTube.

Una revisione di CoinDesk sulla raccolta fondi KOL ha scoperto un'economia in erba di influencer che scrivono assegni per startup Cripto e poi li promuovono a migliaia di trader al dettaglio su YouTube e X (ex Twitter). I progetti scommettono che i KOL aiuteranno ad attrarre utenti e, soprattutto, acquirenti impazienti prima di emettere i loro token.

"Quanto più lontano si faranno pubblicità, tanto più lontano potrà arrivare il token, il che è molto positivo per il progetto e per l'andamento dei prezzi", ha affermato Vlad Svitanko, CEO della società di marketing Cryptorsy, che aiuta a organizzare i round KOL.

I round KOL sono una svolta rispetto ai finanziatori pagati dei precedenti cicli Cripto , quegli influencer di alto livello come Ben Armstrong (alias BitBoy Cripto) che addebitato decine di migliaia di dollariper promuovere i token a un vasto pubblico online. Invece di fatturare i progetti per i loro servizi, i KOL ora investono denaroInloro, anche se a condizioni molto generose. Tali condizioni includono valutazioni scontate e opzioni per vendere token prima di quanto sia consentito ad altri investitori privati.

CoinDesk ha scoperto che la classe alta del settore delle criptovalute è perfettamente consapevole di come funzionano questi "round KOL", in oltre due dozzine di interviste con fondatori, sviluppatori, investitori e altri addetti ai lavori che hanno insistito sull'anonimato per parlare della raccolta fondi da parte degli influencer.

È meno chiaro quanto bene gli investitori al dettaglio (quelli influenzati) comprendano la relazione finanziaria dei KOL con i progetti che stanno promuovendo. Molti KOL T divulgano i loro accordi retribuiti. Non farlo potrebbe violare le leggi statunitensi sulla tutela dei consumatori, secondo un avvocato esperto di questi accordi.

"Quando gli influencer non rivelano tali accordi, ingannano il loro pubblico, molti dei quali si affidano a queste approvazioni per prendere decisioni finanziarie", ha affermato Ariel Givner, un avvocato che gestisce uno studio legale specializzato in Cripto NEAR a Philadelphia. "Questa mancanza di trasparenza mina la fiducia che è essenziale nel commercio digitale e può portare a significative perdite finanziarie per i follower ignari".

La prominenza dei KOL è destinata a crescere man mano che la "creator economy" multimiliardaria rimodella la vita online. Le Cripto potrebbero dare una spinta a questa tendenza.

"È una cosa enorme. Non sta aggirando solo i VC, sta aggirando anche il marketing", ha detto ONE persona ben inserita che lavora con i KOL. "La gente dirà che T ha nemmeno bisogno del marketing: ottiene capitale dalla distribuzione".

Protocollo Umanità

ONE startup che di recente si è rivolta ai KOL è Humanity Protocol, un concorrente del progetto di identità digitale da miliardi di dollari di Sam Altman , Worldcoin.

La società molto più piccola Humanity Protocol ha raccolto 1,5 milioni di dollari da una combinazione di investitori informali e KOL all'inizio di marzo, secondo una presentazione agli investitori. Un documento intitolato "Modulo di allineamento di Humanity Protocol per i KOL" ha assegnato agli influencer sei mesi di compiti sui social media: mettere "mi piace" e commentare tre tweet a settimana, scrivere tre thread di tweet su Humanity Protocol, iscriversi ad almeno ONE degli spazi Twitter di Humanity Protocol al mese, tra gli altri requisiti.

Il progetto ha dato agli influencer specializzati in contenuti missioni granulari. I trader KOL dovrebbero acquistare pubblicamente i token di Humanity Protocol ancora da annunciare "dopo il lancio per dimostrare impegno", si legge in ONE documento. Ha ordinato agli YouTuber KOL di creare due "video speculativi su Humanity Protocol come principale concorrente Worldcoin e sull'Airdrop".

"Stiamo monitorando tutte le attività e annulleremo il SAFT e rimborseremo i KOL che T sono interessati a supportare il progetto", si legge nel documento Humanity Protocol. I SAFT (semplici accordi per token futuri) sono i contratti tramite i quali le startup Cripto promettono i loro token potenzialmente preziosi ai finanziatori, tra cui VC, angeli e KOL.

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Un portavoce di Humanity Protocol ha rifiutato di commentare.

In ONE recentevideo, un presentatore del canale YouTube Altcoin Buzz, che ha 419.000 iscritti, ha decantato "l'enorme vantaggio competitivo" di Humanity Protocol su Worldcoin. Il dipendente di Altcoin Buzz Shitij Gupta ha condiviso il video in un canale Telegram privato gestito da Humanity Protocol (soprannominato "Humanity Protocol - KOLs"), hanno detto due testimoni oculari. Ai KOL viene chiesto di unirsi al canale dopo aver compilato un modulo di "allineamento" che CoinDesk ha esaminato.

Contattato da CoinDesk, Gupta ha dichiarato che "Altcoin Buzz non ha investito in Humanity" e che si trova nel canale privato KOL su Telegram "perché vogliamo ottenere informazioni sul progetto".

Non ha escluso di ricevere un compenso futuro ("non ancora", ha detto, quando gli è stato chiesto della retribuzione), ma ha affermato che Altcoin Buzz avrebbe reso pubblica qualsiasi "sponsorizzazione".

Le società Cripto spesso danno ai loro VC e angeli azioni. I KOL raramente ottengono azioni della società. Invece ottengono token: una quota nella rete Cripto decentralizzata che la società sta costruendo.

In ogni caso, i token sono dove si trova il denaro nelle Cripto. Humanity Protocol ha scritto nel suo documento KOL non datato che il suo rivale Worldcoin aveva una valutazione completamente diluita (la somma totale di tutti i suoi token WLD ) di 80 miliardi di $.

I token sono anche più facili da vendere rispetto al capitale azionario. Tra gli investitori privati ​​delle startup Cripto , pochi hanno un percorso più veloce per venderli rispetto ai KOL.

Evoluzione dei KOL

Gli influencer hanno iniziato a monetizzare i loro follower in stile BitBoy anni fa. Il vecchio modello pay-to-play è ancora valido.

"I KOL possono chiedere decine di migliaia di dollari solo per ONE tweet", ha detto un socio generale di ONE VC. "Sono probabilmente ONE dei business più redditizi" nel Cripto.

Il mondo delle startup è un paradiso di "angeli": investitori con tasche profonde (spesso noti) che firmano piccoli assegni per le startup, prestando denaro e credibilità. Sono influencer, KOL a pieno titolo. Qualche tempo fa, l'anno scorso, angeli e KOL hanno iniziato a convergere. Poi la convergenza ha accelerato.

Entro il 2024, T erano solo i grandi nomi a partecipare ai round KOL, ma "chiunque avesse un polso" e avesse migliaia di follower, ha ironicamente affermato ONE dipendente di alto livello di una startup Cripto .

"Il fatto curioso è che il 75% dei TGE più o meno noti che hanno avuto luogo dall'inizio dell'anno hanno avuto round KOL", ha stimato Stacy Muur, un'influencer con 46.000 follower che, tramite messaggi di testo, ha affermato di non essere coinvolta in questi accordi. (I TGE sono Eventi di generazione di token).

Secondo una ricerca condotta dalla società di intelligence di mercato The Tie, che monitora i prezzi dei token e l'attività dei KOL sui social media, gli influencer influenzano regolarmente i Mercati Cripto .

"Hanno sicuramente un impatto", ha affermato il CEO Joshua Frank riferendosi ai KOL, aggiungendo che è probabile che abbiano un'influenza sproporzionata sulle criptovalute con capitalizzazioni di mercato più ridotte.

"Un guadagno QUICK "

I round KOL sono diventati essenzialmente un mezzo per i progetti per finanziare il loro marketing senza dover pagare nulla di tasca propria. Invece, portano decine di influencer al loro cap table.

"Penso che sia meglio perché gli influencer hanno davvero a che fare con il gioco e comprano la loro quota", ha scritto in un messaggio di testo ONE prolifico investitore con decine di migliaia di follower.

Il loro allineamento di incentivi T è sempre pensato per durare. I partecipanti ai round KOL spesso ottengono una buona parte dei loro token sbloccati il ​​giorno del lancio del token, il che significa che possono vendere non appena il token debutta.

"Al momento la tendenza è che nessuno accetti un vesting di durata superiore a 12 mesi", ha affermato Matas Čepulis, dirigente del progetto metaverso incentrato sulle auto OBS World e associato presso la società di marketing KOL HQ. "Tutti vogliono fare soldi QUICK ".

Un progetto Cripto incentrato sull'intelligenza artificiale chiamato Creator.Bid sta consentendo ai suoi KOL di accedere fino al 23% della loro allocazione di token BID il 15 maggio, quando il pubblico riceverà il suo airdrop, secondo i termini che circolano tra gli investitori. Un secondo chiamato Veggies Gotchi sta dando ai KOL lo stesso numero di token che vende alla comunità, secondo i suoi documenti. Nessuno dei due progetti ha rilasciato dichiarazioni.

Citizend, una piattaforma di lancio di token che sta per organizzare una vendita di token della comunità, sta offrendo ai KOL unmenoperiodo di sblocco e vesting più favorevole rispetto agli acquirenti al dettaglio, ha affermato Julian Leitloff, un consulente del progetto. In un messaggio di testo ha affermato che Citizend richiede ai suoi KOL di promuovere il progetto, ma lascia a loro la responsabilità delle divulgazioni.

"Questo è un loro obbligo e non è qualcosa che noi imponiamo contrattualmente", ha affermato.

"Gravi perdite per il commercio al dettaglio"

Gli accordi KOL sono "una WIN per i protocolli, una WIN per i KOL, ma una grave perdita per il commercio al dettaglio", ha affermato Muur, l'influencer che ha affermato di T accettare questi accordi. "Questi accordi non vengono divulgati correttamente nella maggior parte dei casi, quindi la comunità T è a conoscenza dei round KOL e dei relativi termini di acquisizione,"si è lamentata, esprimendo un sentimento condiviso da altri addetti ai lavori.

Poiché la maggior parte dei progetti Cripto T considera i propri token come titoli, T Seguici le regole di trasparenza che si applicano ai promotori nei Mercati azionari, hanno affermato persone del settore KOL.

A parte la legge statunitense sui titoli, molti KOL potrebbero violare le regole della Federal Trade Commission che richiedono "divulgazioni chiare e visibili", ha affermato Givner, l'avvocato dell'area di Philadelphia. "Il CORE della questione è che se si riceve un compenso per fare pubblicità a qualcosa, DEVE essere divulgato in modo da non trarre in inganno i consumatori".

L'accordo lascia i trader al dettaglio all'oscuro della partecipazione finanziaria dei KOL e della loro capacità di vendere token proprio alle persone che hanno pubblicizzato per il giorno del lancio.

"Ovviamente si crea liquidità di uscita dalla comunità", ha affermato Muur.

Eliminare la "spazzatura"

L'economia KOL sta diventando sempre più efficiente nell'estrazione di valore. Molte agenzie di marketing Cripto hanno dichiarato di aver compilato elenchi di centinaia di KOL. A pagamento, LINK gli influencer ai progetti in cui possono avere il massimo impatto.

Anche i KOL si stanno evolvendo. Quelli più piccoli hanno iniziato a formare sindacati attraverso i quali possono sfruttare accordi migliori nei round KOL, hanno detto due persone a conoscenza della pratica.

Di sicuro, non tutti i progetti Cripto gestiscono un round KOL. ONE dirigente del marketing KOL ha affermato che il 95% dei team viene tagliato per essere "T casuali". Solo i progetti di livello superiore possono aumentare i finanziamenti dagli influencer, ha affermato. Ha attribuito questo alla credibilità: se gli influencer promuovono flop evidenti, perderanno la fiducia del loro pubblico.

Tuttavia, quel livello superiore inonda i potenziali KOL con proposte quasi incessanti. ONE investitore prolifico ha detto di ricevere offerte per partecipare ai round dei KOL "10 volte al giorno". Praticamente tutti richiedono promozioni, ha detto. Quasi nessuno di loro richiede dichiarazioni.

I progetti stessi possono permettersi di essere pignoli su chi usare per promuovere i loro prodotti. O almeno, di provarci.

"Abbiamo selezionato 100 KOL, ci siamo presi davvero il tempo di eliminare la spazzatura", ha detto un dirigente di ONE noto progetto Cripto che ha recentemente tenuto un round KOL. "Il risultato finale è che la maggior parte, non tutti, vogliono solo che il loro token venga pompato e venduto il più velocemente possibile".