Pronostici 2021 di Paul Veradittakit dei Pantera

È stato un anno ricco di eventi, per usare un eufemismo. In termini di blockchain e Cripto, abbiamo assistito a diversi sviluppi chiave: il dimezzamento di Bitcoin, il mining di liquidità e la crescita esplosiva di diverse applicazioni Finanza decentralizzata (DeFi), strumenti più solidi per l'interoperabilità blockchain e molto altro.

Mentre il 2021 inizia e il mondo si allontana lentamente dalla pandemia di COVID-19 e dalle fluttuazioni di mercato associate, non vedo l'ora di vedere una crescita ancora maggiore nell'innovazione, nell'uso diffuso e nei diversi impatti delle tecnologie blockchain. Lo spazio sta diventando contemporaneamente più complesso e più accessibile, ampliando gli orizzonti di ciò che la comunità Cripto può ottenere nella creazione di sistemi finanziari decentralizzati e incentrati sull'utente.

Questo post fa parte del 2020 Year in Review di CoinDesk, una raccolta di editoriali, saggi e interviste sull'anno in Cripto e non solo. Paul Veradittakit è un partner di Pantera Capital.

Sulle previsioni dell’anno scorso

Ecco una revisione delle mie previsioni dascorso eorecchioInsieme a un riepilogo di come quello spazio o tendenza si è comportato nel 2020, ho incluso una valutazione di accuratezza per valutare quanto bene la previsione abbia retto, con ONE come valore meno accurato e cinque come valore più accurato.

Vedi anche:Previsioni Cripto del partner di Pantera Paul Veradittakit per il 2020

Stiamo raggiungendo alcuni punti di svolta significativi in aree che vanno dall’adozione al dettaglio, alle valute digitali nazionalizzate, alle tecnologie blockchain più veloci

Diem (precedentemente Libra)/Novi (precedentemente Calibra)

Data la movimentata (in senso normativo) rivelazione pubblica di Diem nel 2019, mi aspettavo che il 2020 sarebbe stato un anno altrettanto entusiasmante per il progetto di Facebook in termini di sviluppo di una reputazione, lotta contro battaglie normative chiave e inizio di adozione. Al contrario, il lancio di Diem è stato ritardato ed è rimasto prevalentemente sotto il radar del pubblico per tutto il 2020.

Ad aprile, l'associazione ha annunciato che avrebbe apportato modifiche chiave alla sua architettura per affrontare alcune delle principali preoccupazioni normative sollevate nei suoi confronti. L'associazione di governo ha anche rinominato il progetto da Libra a Diem e il portafoglio è stato rinominato da Calibra a Novi. Più di recente, i principali individui dell'iniziativa hanno affermato che la piattaforma potrebbe essere lanciata già a gennaio 2021. Anche se Diem T ha attirato l'attenzione del pubblico nel 2020, ha sicuramente apportato alcuni sviluppi chiave dietro le quinte. Inoltre, con la rivoluzionaria causa antitrust federale contro Facebook, Instagram e WhatsApp, è probabile che il progetto riceva molta più attenzione nei mesi a venire.

Dimezzamento di Bitcoin

Il dimezzamento di Bitcoin da una ricompensa a blocco di 12,5BTC a 6,25 BTC a maggio di quest'anno ha sicuramente attirato molta attenzione diffusa, ma l'effetto esatto dell'evento di dimezzamento sul prezzo del Bitcoin è ancora ambiguo. C'è stata una reazione smorzata all'evento di dimezzamento: pochi giorni dopo, il prezzo è persino sceso un po'. Alcuni esperti hanno proposto che il dimezzamento fosse stato "prezzato"nei mesi precedenti. In altre parole, poiché gli investitori si aspettavano che il prezzo del bitcoin aumentasse, il prezzo è naturalmente aumentato prima dell'evento di dimezzamento, rendendo meno evidente il cambiamento esatto successivo all'evento.

Anche se non immediato, il dimezzamento ha avuto sicuramente un effetto importante sulle prospettive a lungo termine di Bitcoin e sulla narrazione macroeconomica che da allora ha dominato il dialogo con gli investitori tradizionali sul potenziale di Bitcoin.

Vedi anche:Bitcoin Halving, spiegato

Gioco d'azzardo

Sfortunatamente, nel 2020 T abbiamo visto molti nuovi sviluppi nello spazio blockchain per il gaming, e certamente non molti lanci pubblici. Molti sviluppatori di giochi affrontano ancora un sacco di attriti tecnici in termini di creazione su catena, a causa della sua complessità e del runtime spesso lento. Tuttavia, l'interesse per il concetto non si è placato. Molti creatori di giochi stanno esplorando come i token non fungibili (NFT) possano essere utilizzati come risorse digitali preziose nei giochi.

Diversi studi, tra cuiPixelmatic, Ubisoft e Atari hanno tutti sostenuto che le tecnologie blockchain potrebbero svolgere ruoli importanti nei loro giochi in futuro, e stanno iniziando a esplorare attivamente il concetto. Ad oggi, ONE dei giochi blockchain più promettenti e noti è The Sandbox, un gioco simile a Minecraft in cui gli utenti possono monetizzare asset digitali tramite blockchain. The Sandbox ha già annunciato partnership con importanti sviluppatori di giochi tra cui Atari e Square Enix.

Crescita DeFi

Se non altro, il 2020 è stato l'anno della DeFi. ONE delle tendenze più importanti dell'anno, senza dubbio, è stata il liquidity mining. Per KEEP , il liquidity mining è essenzialmente il luogo in cui gli utenti forniscono i propri asset come liquidità a un protocollo in cambio del token di governance di un protocollo. Nel tempo, a causa di un forte interesse, questo token di governance aumenta di valore, spesso generando immensi rendimenti per gli utenti che forniscono liquidità e incentivandoli a KEEP a supportare il protocollo DeFi. Quest'anno i token di governance per Compound, Balancer, yearn.finance e molti altri sono stati lanciati e hanno registrato un valore esploso. Inoltre, il valore generato per i fornitori di liquidità di queste piattaforme è stato di circa il 100%-200% APR.

A gennaio, un totale complessivo di 1 miliardo di $ è stato bloccato nelle piattaforme DeFi collettivamente. Ad agosto, ha raggiunto il picco negli Stati Uniti15 miliardi di dollari. È interessante notare che MakerDAO continua a essere la piattaforma con il maggior valore bloccato, sebbene quella prima posizione sia stata usurpata più volte nel corso dell'anno da Compound e altre piattaforme. Gli utenti stanno iniziando a raccogliere i benefici di un sistema finanziario decentralizzato e di proprietà della comunità. Probabilmente vedremo questa eccitazione e questa rapida crescita continuare per tutto il 2021.

Valute delle banche centrali

La pandemia di COVID-19 ha avuto e continua ad avere un impatto economico enorme su molte delle più grandi economie del mondo. Ha anche sollevato seri dubbi sulla competenza e le intenzioni del governo nella sua Politiche economica e ha evidenziato alcune preoccupazioni e difficoltà chiave con l'efficienza del nostro attuale sistema economico. Sebbene potremmo non aver assistito a lanci significativi di valute digitali delle banche centrali (CBDC) nel 2020, lo spazio ha sicuramente visto molto più interesse poiché più governi, banche e istituti di ricerca esplorano come le Cripto possano migliorare il nostro sistema finanziario.

La banca centrale cinese sta lavorando a un progetto pilota di valuta digitale, che ha visto oltre4 milioni di transazioni e 2 miliardi di yuanin volume lordo. A ottobre, diverse istituzioni finanziarie tra cui la Banca del Canada, la Banca d'Inghilterra, la Banca centrale europea e la Federal Reserve statunitense hanno pubblicato collettivamente unrapportodelineando le caratteristiche chiave necessarie per una CBDC di successo e fattibile. La Federal Reserve ha anche lavorato attivamente allo sviluppo di unadollaro digitale.

Vedi anche: Marcelo Prates –Le banche centrali hanno dovuto aumentare il loro gioco finanziario quest’anno – e lo hanno fatto

Infrastruttura e Web 3.0

Quest'anno ha visto il lancio e l'annuncio di diversi progetti infrastrutturali chiave nello spazio blockchain che consentiranno una grande diversità di applicazioni decentralizzate in futuro. ONE dei più grandi dell'anno è stato il lancio pubblico di API di Alchemy, che si posiziona come l'AWS della blockchain. Sta costruendo un'infrastruttura che semplifica la gestione e la creazione in cima ai nodi Ethereum e attualmente alimenta 7,5 miliardi di dollarinelle transazioni on-chain ogni anno.

Altri strumenti infrastrutturali del Web 3.0 includonoKEEP il protocollo, che fornisce agli sviluppatori uno storage off-chain per le dapp;API3, che lavora con l'ecosistema API per creare oracoli blockchain-native e portare gli enormi ritorni di DeFi e dapps ai fornitori di API; eProtocollo Oasis, che crea strumenti abilitati alla blockchain per aiutare gli sviluppatori ad analizzare in modo sicuro i dati e garantire la Privacy degli utenti. Dato il crescente interesse generale per le applicazioni decentralizzate in generale, spero di vedere più sviluppatori sfruttare queste tecnologie per ridurre la complessità della creazione di dapp ed espandere i loro casi d'uso.

Ostacoli normativi

In generale, nel corso del 2020 abbiamo assistito a meno attenzione pubblica e dibattito sulla regolamentazione Cripto, probabilmente perché le istituzioni finanziarie governative si sono probabilmente concentrate su altre aree (giustamente), a causa delle implicazioni della pandemia. Tuttavia, diverse agenzie governative hanno intrapreso azioni normative chiave nel corso del 2020 che dimostrano come stiano pensando più seriamente alle Criptovaluta e al ruolo che svolgono nell'economia americana moderna.

Nel 2020, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha addebitato alle società Cripto circa 40 milioni di dollari di sanzioni, mentre la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha addebitato alle società Cripto circa 9 milioni di dollari di sanzioni, un massimo storico per quest'ultima. La maggior parte di queste sanzioni e penalità sono mirate alle offerte iniziali di monete (ICO) e alle aree grigie sul fatto che determinati token debbano essere considerati titoli o materie prime. Alcuni degli sviluppi più importanti di quest'anno includono la SEC proposto porto sicuro per gli imprenditori Cripto , il Il caso della CFTC contro Abraper la vendita di swap basati su titoli agli investitori senza quotarli su una borsa nazionale riconosciuta eIl caso della CFTC contro BitMex per offrire servizi Cripto illeciti ai propri utenti.

Guardando avanti

Ecco sette aree in cui mi aspetto di vedere molta innovazione e crescita promettenti nel corso del 2021.

Il valore e la popolarità Bitcoin continueranno a crescere enormemente, in quanto è la Criptovaluta di punta per eccellenza.

Bitcoin è iniziato l'annooscillando attorno ai 7.000 dollari e raggiungendo nuovi massimi storici sopra i 23.000 dollari.I giganti dei pagamenti come PayPal e Square stanno rendendo facile per gli utenti di tutti i giorni acquistare Bitcoin e gli investitori istituzionali stanno mostrando più interesse che mai. Dopo una crescita del 90% del prezzo nel 2019 e un'enorme crescita del 170% del prezzo nel 2020, non vedo l'ora di vedere Bitcoin crescere di valore ancora di più e diventare più ampiamente utilizzato.

I governi esploreranno più seriamente le valute digitali delle banche centrali e potremmo assistere al loro lancio nel 2021.

Come accennato in precedenza, diversi governi e agenzie intergovernative hanno dimostrato un serio impegno nell'esplorare come le CBDC possano supportare meglio le economie, tramite progetti pilota e studi di casi approfonditi. Con l'imminenteDiemmelancio e altri progetti similiCELOCon l’introduzione di più prodotti e funzionalità, è probabile che le stablecoin acquisiscano generalmente maggiore popolarità come veicolo valido per il trasferimento di denaro, stimolando ancora più interesse governativo.

Il progetto pilota cinese con il renminbi digitale (DCEP) è andato estremamente bene e la disponibilità è destinata a espandersi l'anno prossimo, forse anche più velocemente di quanto ci aspettiamo. In Giappone, 30 banche stanno già esaminando un'offerta di valuta digitale e il paese potrebbe persino assistere a un lancio pubblico completo nel 2021.Banca d'Inghilterracontinua inoltre a studiare le applicazioni della CBDC nel commercio al dettaglio e potrebbe avviare i progetti pilota anche l'anno prossimo.

Il valore della DeFi continuerà a crescere in modo esponenziale.

Nel 2020, abbiamo assistito a un ridicolo aumento di 15 volte del valore bloccato nei protocolli DeFi. Gran parte di questa crescita è stata guidata dalla tendenza del liquidity mining, avviata da alcuni attori chiave come Compound e Balancer, dove i protocolli hanno incentivato gli utenti a fornire liquidità in cambio di token di governance che si sono apprezzati rapidamente nel tempo.

La comunità ha anche visto una tendenza degli sviluppatori a biforcare protocolli e piattaforme esistenti per crearne di più per casi d'uso personalizzati o per una maggiore decentralizzazione e Privacy. Tra quelli chiave ci sono Cream Finanza, che è un fork di Compound e Swerve Finanza, che è un fork di Curve. È più redditizio (e più facile) che mai impostare un protocollo DeFi e non vedo l'ora di vedere più progetti in questo spazio e un altro enorme aumento del valore totale bloccato su tutte le piattaforme. L'incredibile capitalizzazione di queste piattaforme esistenti potrebbe anche prepararle a supportare funzionalità più uniche, tra cui prestiti più grandi, prodotti di prestito differenziati e altro ancora.

Le Cripto inizieranno a essere ampiamente adottate dal grande pubblico.

Anche i critici più severi della Criptovaluta e della valuta digitale stanno iniziando a vedere l'immenso valore che può essere generato da queste tecnologie. La crescita esplosiva dei protocolli DeFi è di per sé un argomento troppo forte per essere respinto. In America Latina e Sud-Est asiatico, sempre più persone utilizzano la Criptovaluta per regolare le normali transazioni finanziarie quotidiane. Inoltre, man mano che la comunità elabora primitive, strumenti e astrazioni migliori per la creazione di dapp, gli sviluppatori saranno in grado di posizionare questi strumenti in modi più accattivanti per i consumatori di tutti i giorni. Data la convergenza di tutti questi fattori, il 2021 potrebbe essere l'anno cruciale per guidare l'adozione mainstream Cripto .

Con l’adozione diffusa da parte del grande pubblico, inizieremo a vedere una maggiore chiarezza normativa, soprattutto nei casi di utilizzo al dettaglio.

Man mano che le Cripto diventano più diffuse, diventa un problema più importante su cui le agenzie di regolamentazione devono concentrarsi. La stragrande maggioranza della regolamentazione Cripto finora è stata incentrata sulla distinzione tra titoli e materie prime e sulla garanzia che i token Seguici le linee guida appropriate secondo le regole SEC e CFTC. Non è stato fatto molto lavoro sulle Cripto come riserva di valore quotidiana e su come le stablecoin e altre valute digitali possono essere utilizzate per la vendita al dettaglio, la compensazione e altro ancora.

I governi sono interessati a come le transazioni Cripto influenzerebberotasse, come dimostrato in particolar modo dall'inchiesta dell'Internal Revenue Service statunitense sulle attività finanziarie digitali. Soprattutto, il crescente interesse nell'uso Criptovaluta, non esclusivamente come mezzo per fare trading, prestare o investire, ma come sostituto letterale del denaro contante e del credito nelle nostre attività finanziarie quotidiane, richiederà molto più lavoro normativo da parte delle agenzie chiave nel 2021.

Nel 2021 assisteremo a diverse acquisizioni Cripto , unicorni e persino una possibile IPO.

Coinbase LOOKS destinata a quotarsi in borsa nel 2021. Insieme a Coinbase, diverse altre importanti società Cripto hanno raggiunto "stato di "unicorno", tra cui Circle, Binance e Ripple. Inoltre, le M&A in Cripto continuano a crescere, con un valore medio dell'operazione del 2020 pari a 45,9 milioni di dollari, più del doppio del valore medio del 2019 pari a 19,2 milioni di dollari.

Man mano che più persone si interessano allo spazio e più progetti Cripto prendono forma, è naturale che assisteremo a un forte aumento della quantità di sviluppo aziendale Cripto tramite più acquisizioni e più progetti che raggiungono lo status di unicorno. Soprattutto dato l'enorme afflusso di capitale istituzionale mentre le principali istituzioni finanziarie mondiali diventano più curiose di Cripto, M&A e sviluppo aziendale svolgeranno un ruolo ancora più importante nella scena imprenditoriale Cripto del 2021.

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Le attività private inizieranno lentamente a diventare digitali.

Oltre al puro valore finanziario che può essere generato dalla decentralizzazione e Criptovaluta, anche le grandi istituzioni finanziarie stanno iniziando a vedere un potenziale significativo nelle tecnologie blockchain sottostanti e in alcuni modi chiave in cui potrebbero supportare i sistemi finanziari esistenti. La contabilità tradizionale dei titoli ha una scarsa storia di proprietà, una significativa supervisione manuale per la conformità e flussi di lavoro di trading lunghi/lenti. Digitalizzazione della contabilitàL'utilizzo della blockchain e della crittografia potrebbe rendere le cose notevolmente più economiche e sicure.

L'utilizzo di chiavi verificabili crittograficamente può fornire un record di proprietà più affidabile e la digitalizzazione porta anche naturalmente a flussi di lavoro più rapidi e più automazioni. Un tale cambiamento sarà probabilmente lento, perché sfida un paradigma di lunga data nel settore finanziario, ma genera sicuramente una quantità significativa di valore per lo spazio e le banche stanno iniziando a KEEP d'occhio.

Considerazioni finali

Il 2020 potrebbe essere stato il più nero dei cigni neri, ma lo spazio Cripto ha visto alcuni sviluppi, innovazioni e crescita incredibili. Mentre inizia il 2021 e il mondo inizia il suo ritorno alla "normalità", i cambiamenti incombenti nei prossimi mesi avranno sicuramente un effetto sull'interesse e l'utilizzo Cripto , sia da parte degli sviluppatori di blockchain che degli utenti quotidiani. Nonostante le inevitabili sfide, tuttavia, sono estremamente fiducioso per lo spazio nel 2021.

Stiamo raggiungendo alcuni punti di svolta significativi in aree che vanno dall'adozione al dettaglio, alle valute digitali nazionalizzate, alle tecnologie blockchain più veloci e questi sviluppi alimenteranno, si spera, un futuro finanziario più luminoso, più accessibile e persino più decentralizzato negli anni a venire.