Enquanto a Câmara dos Representantes dos EUA se prepara para votar o projeto de lei bipartidário de infraestrutura de US$ 1 trilhão do Senado, advogados tributários estão esperando que o Departamento do Tesouro federal emita orientações sobre a proposta de disposição de relatórios sobre Cripto que ele inclui.

Em agosto, a indústria de Cripto vieram juntos em um esforço intenso para alterar a disposição no projeto de lei abrangente, que parecia ampliar a definição de "corretor" além das bolsas de Criptomoeda e tipos semelhantes de plataformas de negociação para incluir potencialmente mineradores, validadores de nós e desenvolvedores, entre outros tipos de entidades que T facilitam transações para clientes.

Apesar dos apelos bipartidários para alterar o projeto de lei, elepassouo Senado em sua forma original em 11 de agosto, e a Câmara agora está pronta paravotosobre o projeto de lei sem emendas em 27 de setembro.

Especialistas jurídicos alertam que, se o projeto de lei for implementado como parece, pode não haver maneira de alguns participantes do setor cumpri-lo.

Por exemplo, de acordo com Nathan Giesselman, sócio da Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, a disposição em sua forma original corre o risco de capturar alguém que não está em posição de ter as mesmas informações do cliente que um corretor tradicional pode ter, colocando esses indivíduos em uma posição onde não podem cumprir com os relatórios exigidos.

“Eles teriam que cessar suas atividades ou aceitar a não conformidade e correr o risco das penalidades associadas”, disse Giesselman.

Alex Muresianu e Garrett Watson, analistas de Política do grupo independente de análise de Política fiscais Fundação Tributária, disse que os requisitos de relatórios, conforme escritos, são “potencialmente impraticáveis”.

No entanto, relatórios indicando que o Departamento do Tesouro planeja esclarecer a definição de “corretor” surgiram no início deste mês. Em um relatórioda Bloomberg, um funcionário não identificado do Tesouro disse que o departamento seguirá odefinição de “corretor” estabelecido no Código da Receita Federal (IRC), e não visa entidades que não se enquadram nele. O IRC define “corretor” como “(A) um negociante, (B) uma bolsa de troca, e (C) qualquer outra pessoa que (por uma contraprestação) regularmente atua como um intermediário com relação a propriedade ou serviços”, mas exclui pessoas “com relação a atividades que consistem em administrar uma FARM em nome de outra pessoa”.

Embora as esperanças do setor em breve dependam da orientação do próprio Tesouro sobre a disposição, alguns advogados tributários dos EUA não estão completamente convencidos de que o Tesouro Siga com a redução da definição de corretor, se o projeto de lei em si permanecer inalterado.

“Parece uma boa notícia, mas não está claro se o que eles dizem agora é o que realmente farão na prática”, disse David Zaslowsky, sócio da Baker & McKenzie e editor do blog de blockchain do escritório de advocacia.

‘Você nunca sabe’

No início deste ano, Zaslowsky foi coautor de umrelatório sobre como o Internal Revenue Service (IRS) está “perseguindo agressivamente” impostos sobre transações de Cripto em uma tentativa de aumentar a receita tributária. De acordo com Zaslowsky, a intenção do IRS ficou clara pela própria colocação de uma pergunta sobre transações de Cripto no topo do formulário de declaração de imposto de renda individual.

Com a nova disposição prevista para ajudar a arrecadar US$ 28 bilhões em 10 anos, a intenção do IRS de arrecadar mais receita e combater a evasão fiscal continua a mesma.

“É definitivamente a visão do Tesouro que nem todos estão prestando contas a eles como deveriam”, disse Zaslowsky.

De acordo com a disposição proposta, as bolsas de Cripto serão obrigadas a continuar emitindo formulários 1099 para renda não proveniente de emprego, disse Giesselman, acrescentando que não tem certeza de quantas bolsas estão atualmente relatando de uma maneira que esteja em conformidade com as regras propostas.

O alvoroço, no entanto, não foi sobre ter plataformas de negociação e bolsas que podem não estar relatando adequadamente sujeitas a novos requisitos de relatórios, mas sobre uma definição ampla que capturou entidades como mineradores, que T têm as informações procuradas, disse Zaslowsky. Ele acrescentou que, ao usar algo próximo à definição existente de corretor, o primeiro grupo seria capturado, mas não o último, e haveria então aumento de receita para o Tesouro.

“Mas isso realmente vai acontecer? Essa é a preocupação, T é? Nunca se sabe”, disse Zaslowsky.

E quanto aos NFTs e DeFi?

Giesselman prevê que, na prática, as exchanges de Cripto serão o foco principal do novo requisito de relatórios.

Shehan Chandrasekera, chefe de estratégia tributária da CoinTracker, concorda.

“Acho que o Tesouro vai aplicar as regras de corretores estritamente para exchanges de Criptomoeda . Isso envolve exchanges centralizadas como a Coinbase, e também pode envolver exchanges descentralizadas como a Uniswap”, disse Chandrasekera.

Embora a exigência de relatórios abranja as bolsas, Giesselman também disse que o escopo de até onde os reguladores vão além dessas plataformas de negociação permanece incerto.

“Isso vai pegar uma empresa que decide cunhar sua própria stablecoin, cunhar sua própria Criptomoeda, seus próprios [tokens não fungíveis] e vendê-los no mercado? Eles serão pegos?”, disse Giesselman.

Erin Fennimore, chefe global de relatórios de informações do provedor de software de impostos sobre Cripto TaxBit, disse que, sob o atual projeto de lei de infraestrutura, tanto NFTs quanto Finanças descentralizadas (DeFi) seriam abrangidos como "corretores". JOE Guagliardo, parceiro de Tecnologia e blockchain da Troutman Pepper, concordou com Fennimore, dizendo que a inclusão de NFTs na definição não está em debate.

Execução

A lei, conforme redigida atualmente, não entrará em vigor antes de 2023.

“Então tudo isso está no caminho. Mas o problema volta ao fato de que se a definição for ampla o suficiente para cobrir partes que, devido à maneira como operam, não têm as informações que são obrigadas a relatar, você tem um problema”, disse Zaslowsky.

Giesselman acredita que a aplicação da lei será semelhante à da Lei de Conformidade Tributária de Contas no Exterior (FATCA), que entrou em vigor em 2010. O FATCA buscava combater a evasão fiscal por parte de cidadãos norte-americanos que detinham ativos e contas bancárias no exterior, e exigia que os ativos financeiros mantidos no exterior fossem declarados ao IRS.

Mas os requisitos iniciais do FATCA eramnotoriamente complicadoonde todos decidiram que havia um problema aqui com falta de informação que precisava ser corrigido, explicou Giesselman.

“Exatamente como as [regras do FATCA] deveriam ser escritas de forma administrável no mundo real levou alguns anos para ficar certo. E houve rodadas e rodadas de comentários. Acho que o Tesouro se esforçou muito para ouvir as informações que estavam chegando”, disse Giesselman.

De acordo com Giesselman, se o projeto de lei se tornar lei, o Tesouro poderia seguir em uma ou duas direções quando se trata da provisão de imposto sobre Cripto . Em um cenário, o Tesouro poderia divulgar diretrizes propostas para conformidade (que não têm efeito legal até serem finalizadas) e abri-las para comentários públicos. Então, o Tesouro considerará os comentários recebidos e talvez alterará ou esclarecerá os regulamentos propostos antes de divulgar os regulamentos finais.

No outro cenário, o Tesouro poderia liberar regulamentações propostas e temporárias (que são geralmente idênticas). Mas, neste caso, as regulamentações temporárias são legalmente efetivas imediatamente, explicou Giesselman. Então, haverá um período de comentários, e as regulamentações finais serão emitidas, talvez em forma emendada.

Considerando que a data efetiva proposta é 2023, Giesselman diz que podemos ver a implementação inicial tomando qualquer um dos caminhos, e isso dependeria de quanto tempo o Tesouro levaria para preparar as diretrizes.

“Se isso demorasse até o final de 2022, poderíamos esperar que o segundo caminho fosse usado (para que as regulamentações temporárias entrassem em vigor quando a lei entrasse em vigor), enquanto que se eles pudessem lançar as regulamentações propostas no início de 2022, poderíamos esperar o primeiro caminho”, disse Giesselman em um e-mail.

Noutro cenário, o Tesouro poderá também adoptar uma abordagem semelhante à que utilizou para determinadas disposições daLei de redução de impostos e empregosde 2017, que buscava reduzir as taxas de impostos para empresas e indivíduos, disse Giesselman. O Tesouro pode emitir um Aviso que descreva em detalhes certas regras-chave que os regulamentos conterão quando emitidos, e permitir que os contribuintes confiem nessas regras até que os regulamentos sejam finalizados.

“Se, por exemplo, houvesse um forte desejo de limitar o escopo de quem é visto como corretor, isso poderia muito bem ser feito por meio de um Aviso enquanto o pacote geral de orientação prossegue em um ritmo mais lento”, disse Giesselman.

Independentemente de como o Tesouro interpreta o termo “corretor”, Fennimore indicou que a mudança é inevitável.

“Embora essa seja uma mudança processual, ela não é 'impraticável'. Ela envolve a implementação de processos e procedimentos, juntamente com Tecnologia, para facilitar a coleta das informações necessárias para reportar ao IRS. O melhor conselho seria começar a se preparar mais cedo do que tarde”, disse Fennimore.