O dinheiro está na mente da maioria de nós. Mas como ele seria e significaria no futuro? Antes de pensarmos sobre o futuro, vamos dar uma olhada muito breve no que o dinheiro significa e sua história.

A explicação do livro didático sobre dinheiro é um meio de troca, uma reserva de valor e uma unidade de conta. Esta definição, embora precisa, T explica a percepção Human do dinheiro. O dinheiro é uma construção social onde todos concordamos com seu uso. Ele é cobiçado como uma ferramenta para garantir segurança para seu estilo de vida, influenciar outros e sinalizar importância.

Imran Ahmed é o fundador da Koru Finanças. Este artigo é parte de Semana do Futuro do Dinheiro, uma série que explora as variadas (e às vezes estranhas) maneiras pelas quais o valor se moverá no futuro.

Troca (ou não?)

Uma história comum que nos contam é que o dinheiro surge da insuficiência da troca. Conhecido como o problema da “dupla coincidência de desejos”, diz-se que a troca era muito limitante e que era necessário um meio de troca mais flexível. De acordo com o antropólogo David Graeber em seu livro, “Dívida: os primeiros 5000 anos”, essa história não é verdadeira. Para resumir suas descobertas em sociedades antigas, o que foi encontrado como “dinheiro” foi troca adiada. Por exemplo, T preciso do item A agora, mas posso precisar no futuro. Vou lhe dar o item B e pedir A quando precisar. Esta foi a primeira criação de crédito.

A troca, no entanto, era necessária para lidar com estranhos fora da sua comunidade porque reivindicar crédito de estranhos não era possível. Esta era uma fraqueza que limitava o comércio exterior. Outra fraqueza era a escalabilidade da confiança; no caso de tribos, o número de pessoas interagindo entre si era pequeno o suficiente para ser gerenciado. Mas no caso de um país, a rede de confiança limita as partes disponíveis para negociar. Para negociar dentro de uma nação, a moeda usada deve permitir o comércio com membros fora dos círculos próximos de confiança.

Dinheiro mercadoria

Era necessário um acordo “universal” de valor que permitisse que as pessoas realizassem transações sem se conhecerem. O acordo tomou a forma de muitas coisas, como sal, bacalhau e tulipas, por exemplo, mas o mais fácil de lembrar é o uso do ouro. O problema com as commodities era sua incapacidade de KEEP o ritmo de uma economia. A oferta limitada entre uma população e produtividade crescentes significava instabilidade e deflação.Em outras palavras, se a oferta permanecer a mesma, pois mais pessoas precisam dela, então há menos para todos. Isso sufoca a atividade econômica por não haver o suficiente para negociar. A demanda por dinheiro aumenta o poder de compra da moeda e reduz os preços de bens e serviços, o que reduz a produção. A redução da produção significa perda de emprego.

Dinheiro fiduciário

Após deixar o padrão-ouro, os países tinham bancos nacionais supervisionando a criação de dinheiro por meio de bancos comerciais. As notas de dinheiro são emitidas pelo governo; no entanto, a maior parte do dinheiro nas economias atuais é gerenciada digitalmente por bancos comerciais. Esse dinheiro é escrito em lei como moeda de curso legal, efetivamente tornando o dinheiro tão forte quanto o governo. Esse tipo de dinheiro é chamado de “dinheiro fiduciário” da palavra latinadecreto,significando “que seja feito”.

O problema com esse arranjo é a centralização do poder econômico. Isso foi planejado para que os bancos determinassem a capacidade de crédito dos cidadãos e criassem dinheiro de forma responsável. Como essas instituições lucram com empréstimos, há um forte incentivo para KEEP emprestando e competir pela exposição ao risco. Esses incentivos levam a problemas sistêmicos e má gestão, como visto na crise financeira de 2008.

Comparado à troca diferida mencionada anteriormente, como o capital social está desalinhado com o capital financeiro, a única maneira de capturar o risco é por meio de juros.

Os efeitos dos juros têm impactos negativos significativos. Por estarem no negócio de empréstimos, os clientes devem estar continuamente endividados. Isso incentiva o crescimento da desigualdade de riqueza ao ter juros compostos sobre dívidas e criar dinheiro apenas para aqueles que já podem pagar.

O futuro do dinheiro

Ao imaginarmos a trajetória futura do dinheiro, podemos começar destacando características desejáveis e, então, desenvolver lições aprendidas com sistemas anteriores:

• Estabilidade da moeda por meio de oferta de dinheiro flexível: Os preços de bens e serviços não são fortemente influenciados pela escassez de dinheiro. Todos os sistemas monetários anteriores visavam principalmente essa característica.
• Gerenciado coletivamente por um contrato social: A gestão do suprimento de dinheiro deve pertencer ao povo. Isso também pode preservar a agência econômica do cidadão.
• Pluralístico e adaptado às condições locais: No caso de uma única mercadoria, certas áreas serão dotadas de grandes depósitos, levando a uma distribuição inerentemente desigual. Para sistemas baseados em crédito, o sistema deve ser capaz de igualar o valor real sendo trocado por bens e serviços em sua região de circulação.
• Descentralizada e transparente: para evitar má gestão, a centralização precisa ser equilibrada com transparência para permitir supervisão suficiente.

E se tivéssemos um sistema que permitisse que a liquidez fosse criada/destruída conforme necessário com supervisão democrática? Em vez de ter dinheiro escorrendo por uma cadeia de instituições, e se pudéssemos “imprimi-lo” contanto que seguíssemos as regras que todos decidiram – um sistema que é verdadeiramente descentralizado e voltado para o empoderamento de todos?

Acontece que isso tem um nome: crédito mútuo.

Também faz parte da Semana do Futuro do Dinheiro:

O Caso Transhumanista para Cripto – Daniel Kuhn

Shiba Inu: Memes são o futuro do dinheiro- David Z. Morris

7 Cenários Selvagens para o Futuro do Dinheiro - Jeff Wilser

O lado negativo do dinheiro programável - Marc Hochstein

Ethereum em 2022: O que é dinheiro no metaverso? -Eduardo Oosterbaan

Os sistemas de crédito mútuo (MCS) são uma rede IOU generalizada para ser usada como um meio de troca. Um exemplo seria ALICE pagando Bob por pão. A conta de Alice é debitada em 20 (saldo = -20) e a conta de Bob é creditada em 20 (saldo = +20). Observe como não houve dinheiro fiduciário usado aqui; ele foi "criado" a partir da confiança entre ALICE e Bob. Em um MCS, os membros aceitam o dinheiro criado entre ALICE e Bob. Isso significa que Bob pode gastar o crédito de Alice em outros bens e serviços. Nenhum banco foi necessário aqui e o crédito criado aqui tem juros zero para evitar que aqueles que têm dívidas usem essa dívida como uma forma de acumular riqueza. A comunidade confia em seus membros para honrar suas promessas e assumir os riscos juntos.

Os sistemas de crédito mútuo historicamente tiveram suas próprias fraquezas, no entanto. Eles ainda precisam ser adaptados para o século 21, alavancando a internet, a comunicação e a Tecnologia criptográfica. Coruja estamos construindo o que acreditamos ser o futuro dos sistemas monetários ao infundir crédito mútuo com Tecnologia moderna.

Mas e quanto ao Bitcoin? Uma simplificação exagerada do Bitcoin seria chamá-lo de “ouro digital”. Ele cria escassez artificialmente para derivar valor e existe em uma rede sem confiança. De muitas maneiras, o Bitcoin tem muitas semelhanças com commodities, tanto em pontos fortes quanto fracos. O Bitcoin permite transações entre membros desconhecidos; no entanto, seu suprimento não é dinâmico o suficiente para corresponder a uma economia, o que o torna deflacionário.

Outras altcoins têm um suprimento mais dinâmico, mas vimos o mesmo problema de deflação e especulação tornando-as inadequadas para estabilidade. As stablecoins algorítmicas são muito promissoras; no entanto, elas são atreladas a uma moeda nacional, tornando-as inadequadas como substitutos de dinheiro, a menos que encontrem uma melhor indexação.

O Bitcoin vê a confiança como um problema e emprega um algoritmo para gerenciar o fornecimento e permitir pagamentos sem necessidade de confiança. Coruja vê a confiança como uma característica Human , mas a alocação de confiança deve ser descentralizada em vez de mantida e gerenciada por instituições. Na realidade, existe uma ferramenta certa para cada trabalho, e é por isso que Corujafoi projetado para trabalhar com outras criptomoedas para cobrir casos em que a confiança não é possível.

Além do dinheiro

O dinheiro é frequentemente entrelaçado com política e economia, a razão é que muitos desejam acumular riqueza. A obsessão com dinheiro levou a muitos problemas entre nós. Só ONE esperar que o futuro seja um lugar onde o consumo seja equilibrado e o objetivo principal não seja adquirir dinheiro. No caso de Coruja, o estoque de valor não é refletido no seu saldo bancário, mas sim na sua reputação de credibilidade entre seus pares. Portanto, investir na sua comunidade é investir em si mesmo. Isso pode ter um efeito de mover a percepção atual de segurança, influência e importância por meio do dinheiro para a sua comunidade.

Ao alinhar o capital social com o capital financeiro, esperamos que os humanos se concentrem em ajudar seus vizinhos em vez de extrair um valor imaginário conhecido como dinheiro.