Vader Protocol

Vader Protocol — это децентрализованный протокол ликвидности, построенный на Ethereum. Он объединял три основных компонента: гибридный алгоритмический-коллатерализованный стейблкоин (USDV), автоматизированный маркет-мейкер (AMM) с комиссией на основе проскальзывания и механизм облигаций для ликвидности, принадлежащей протоколу (POL).

USDV выпускался и выкупался через модель "сжигание для чеканки" между VADER и USDV, управляемую механизмом объемно-временного взвешенного среднего цены (TWAP). Этот дизайн был нацелен на поддержание стабильности цены без зависимости от внешних оракулов. USDV служил общим расчетным активом во всех ликвидных пулах Vader.

AMM использовал структуру комиссии на основе проскальзывания, которая динамически реагировала на размер сделки и глубину ликвидности, разработанную для максимизации доходности для поставщиков ликвидности. Поставщики ликвидности также получали защиту от временных потерь (ILP), которая линейно увеличивалась до полного покрытия в течение 100 дней. Протокол поддерживал синтетические активы ("Synths"), позволяя пользователям предоставлять одностороннюю ликвидность без риска временных потерь.

Vader Protocol финансировал свои стимулы и резерв ILP за счет эмиссии токена VADER и продаж облигаций. Эти механизмы были разработаны, чтобы позволить протоколу приобретать и удерживать собственную ликвидность, способствуя долгосрочной устойчивости.

VADER — это нативный утилитарный и управляющий токен теперь уже несуществующего Vader Protocol. Он изначально поддерживал основные функции, такие как чеканка и выкуп USDV, стимулы ликвидности и участие в управлении.

VADER сжигался для выпуска USDV по ставке, определяемой функцией TWAP, привязывая стоимость стейблкоина. Наоборот, USDV мог быть сожжен для чеканки VADER. Стейкинг VADER предоставлял доступ к управлению через xVADER и участие в экосистемных наградах.

Общее количество VADER было ограничено 25 миллиардами токенов, распределенными следующим образом:

• 30% (7.5 миллиарда) для владельцев Vether (VETH), распределено по коэффициенту конверсии 10,000:1, при этом 50% в сроке линейного возврата в течение одного года
• 50% (12.5 миллиарда) зарезервировано для стимулов ликвидности, распределяемых через механизмы сообщества и многостороннего подписания
• 10% (2.5 миллиарда) выделено на партнерства в экосистеме для поддержки USDV и принятия AMM
• 10% (2.5 миллиарда) выделено команде, с поступлением в течение двух лет

Во время своей активности VADER выполнял несколько функций в экосистеме Vader Protocol:

• Чеканка стейблкоинов: VADER сжигался для выпуска USDV, используя механизмы ценообразования на основе TWAP.
• Управление: Владельцы VADER могли ставить свои токены для получения xVADER, что позволяло участвовать в управлении.
• Стимулы ликвидности: Эмиссии VADER финансировали вознаграждения для поставщиков ликвидности и участников облигаций.
• Защита от временных потерь: Резервы протокола, финансируемые через VADER, использовались для возмещения убытков поставщиков ликвидности из-за расхождений в цене.

Vader Protocol возник как проект, управляемый сообществом, построенный на основе Vether (VETH), эксперимента с токенами, запущенного в 2020 году, который использовал модель доказательства ценности на основе сжигания ETH. Концептуальная основа для Vader была приписана анонимной личности, известной как @Strictly_Scarce, которая внесла вклад в ранние разработки, прежде чем отойти от активного участия.

В августе 2021 года был объявлен переход через Discord проекта, в котором новая команда разработчиков была формально назначена для дальнейшего развития протокола. В эту команду входило пять анонимных разработчиков Solidity и дополнительные участники, работающие под псевдонимами, такими как 0xAnakin. Передача прав была публично одобрена Мервином Чнгом, известным членом сообщества и участником, который подтвердил, что новая команда согласовала свои действия с @Strictly_Scarce перед вступлением в должность.

Огюстин Бериса (также известный как ylwghst), участник разработки фронтенда как Vether, так и Vader, оставался вовлеченным на протяжении всего перехода. Команда обязалась переписать основные смарт-контракты с нуля, стремясь к более высокой соответствуемости аудитам и долгосрочной стабильности протокола. Усилия по обеспечению безопасности включали сторонний аудит от Code Arena в ноябре 2021 года.

Команда работала полуанонимно и была поддержана казначействами под контролем многосторонних подписей. Ранние этапы разработки и инкубации поддерживались такими группами, как Yield Ventures, Mechanism Capital и The Spartan Group.