Vader Protocol

O Vader Protocol era um protocolo de liquidez descentralizado construído sobre Ethereum. Ele combinou três componentes principais: uma stablecoin colateralizada e algorítmica híbrida (USDV), um Automated Market Maker (AMM) com taxa baseada em slippage, e um mecanismo de bondagem para Liquidez de Protocócio (POL).

USDV era emitido e resgatado por meio de um modelo de queima para cunhar entre VADER e USDV, governado por um mecanismo de preço médio ponderado pelo tempo (TWAP). Esse design tinha como objetivo manter a estabilidade de preços sem depender de oráculos externos. USDV servia como o ativo comum de liquidação em todos os pools de liquidez do Vader.

O AMM utilizava uma estrutura de taxa baseada em slippage que respondia dinamicamente ao tamanho da negociação e à profundidade da liquidez, projetada para maximizar os retornos para os provedores de liquidez. Os provedores de liquidez também recebiam Proteção contra Perda Impermanente (ILP), que escalonava linearmente para cobertura total ao longo de 100 dias. O protocolo suportava ativos sintéticos (“Synths”), permitindo que os usuários fornecessem liquidez unidimensional sem exposição à perda impermanente.

O Vader Protocol financiava seus incentivos e reserva de ILP através das emissões do token VADER e vendas de obrigações. Esses mecanismos foram projetados para permitir que o protocolo adquirisse e mantivesse sua própria liquidez, promovendo sustentabilidade a longo prazo.

VADER é o token de utilidade e governança nativo do agora extinto Vader Protocol. Originalmente, apoiava funções principais como a cunhagem e o resgate de USDV, incentivos de liquidez e participação na governança.

VADER era queimado para cunhar USDV a uma taxa determinada por uma função TWAP, ancorando o valor da stablecoin. Por outro lado, USDV podia ser queimado para cunhar VADER. O staking de VADER proporcionava acesso à governança via xVADER e participação em recompensas do ecossistema.

O suprimento total de VADER foi limitado a 25 bilhões de tokens, alocados da seguinte forma:

• 30% (7,5 bilhões) para detentores de Vether (VETH), distribuídos por meio de uma taxa de conversão de 10.000:1, com 50% adquiridos linearmente ao longo de um ano
• 50% (12,5 bilhões) reservados para incentivos de liquidez distribuídos através de mecanismos da comunidade e multisig
• 10% (2,5 bilhões) alocados para parcerias no ecossistema para apoiar a adoção de USDV e AMM
• 10% (2,5 bilhões) alocados para a equipe, adquiridos ao longo de um período de dois anos

Enquanto estava ativo, o VADER cumpria várias funções dentro do ecossistema do Vader Protocol:

• Cunhagem de stablecoin: VADER era queimado para emitir USDV, usando um mecanismo de precificação baseado em TWAP.
• Governança: Detentores de VADER podiam fazer staking de seus tokens para receber xVADER, permitindo a participação na governança.
• Incentivos de liquidez: As emissões de VADER financiavam recompensas para provedores de liquidez e participantes de obrigações.
• Proteção contra perda impermanente: Reservas do protocolo financiadas através de VADER foram usadas para reembolsar provedores de liquidez por perdas devido à divergência de preços.

O Vader Protocol originated como um projeto liderado pela comunidade construído sobre Vether (VETH), um experimento com tokens lançado em 2020 que usava um modelo de prova de valor baseado na queima de ETH. A fundação conceitual para Vader foi atribuída a uma figura anônima conhecida como @Strictly_Scarce, que contribuiu para os primeiros desenvolvimentos antes de se afastar do envolvimento ativo.

Em agosto de 2021, uma transição foi anunciada via Discord do projeto, onde uma nova equipe de desenvolvimento foi formalmente comissionada para dar continuidade ao protocolo. Essa equipe incluía cinco desenvolvedores anônimos de Solidity e contribuintes adicionais operando sob pseudônimos como 0xAnakin. A transferência foi publicamente endossada por Mervyn Chng, um membro conhecido da comunidade e contribuinte, que confirmou que a nova equipe havia coordenado com @Strictly_Scarce antes de assumir.

Augustin Berisa (também conhecido como ylwghst), um contribuinte para o desenvolvimento front-end de Vether e Vader, permaneceu envolvido durante toda a transição. A equipe comprometeu-se a reescrever contratos inteligentes principais do zero, visando maior conformidade em auditorias e estabilidade a longo prazo do protocolo. Os esforços de segurança incluíram uma auditoria de terceiros pela Code Arena em novembro de 2021.

A equipe operou semi-anonimamente e foi apoiada por tesourarias controladas por múltiplas assinaturas. O desenvolvimento e a incubação iniciais foram apoiados por grupos como Yield Ventures, Mechanism Capital e The Spartan Group.